西方国家的外商直接投资传统理论分析

外商直接投资（FDI）理论是随着世界各国贸易交往活动的开展而逐渐产生的。大约在15世纪，世界上就出现了外商直接投资活动。1960年，美国学者海默在其博士论文中以FDI为研究对象，从而标志着FDI理论的诞生。外商直接投资理论是50多年来国际贸易领域重要的研究成果之一。20世纪60年代，世界对外投资活动及跨国公司的发展，使得西方学者注重从不同层面和不同角度对外商直接投资活动进行理论研究和实证分析，形成了一系列外商直接投资理论，对国际贸易领域产生了重要影响。

（一）垄断优势理论

垄断优势理论是美国学者海默于1960年在他的博士论文中首先提出来的，最早独立研究外商直接投资理论，他以垄断优势理论来解释外商直接投资。之后金德尔伯格等学者对该理论进行补充和完善，使得垄断优势理论为国际投资理论打下基础。海默认为，跨国公司的垄断优势是外商直接投资的决定因素，资金实力雄厚又拥有先进技术和管理经验的大公司可以率先从事外商直接投资活动，后来经发展成为“海默-金德尔伯格理论”。一些西方学者诸如Caves（1971）的“产品差论”，还有Johnson（1970）和Magee（1977）的“占有能力论”，以及Cker（1973）和Craham（1978）的“寡占反应论”等理论，进一步丰富了海默的垄断优势理论。

（二）内部化理论

内部化概念是由美国的科斯率先提出来的，后来英国学者Buekley和Casson及加拿大的Rugman把该概念与对外直接投资相结合，从而创建内部化理论。前两位英国学者在《跨国公司的未来》中解释了内部化理论的主要内容，并以市场不完全性作为基础，将外部市场进行内部化，使跨国企业拥有一定的垄断优势，从而能够更好地实现内部化经济效益的最大化。内部化可以有效克服中间产品市场失效的问题。内部化理论还能对外商直接投资与贸易障碍的关系进行有效的分析和说明，该理论的不足之处在于不能对内部化表现为跨国界行为进行有效解释。

（三）国际生产折中理论(www.xing528.com)

国际生产折中理论是英国经济学家邓宁提出来的，该理论借鉴了垄断优势论的精髓，并吸收了内部化理论的优点，引入区位理论创建而成。该理论指出，跨国企业由三种优势决定来从事国际生产。第一种优势是所有权优势，包括独占无形资产所产生的优势以及企业规模经济所产生的优势；第二种优势是内部化优势，通过公司内部市场来取代外部市场的方式，降低交易成本以保留所有权优势；第三种优势是区位优势，是指要素禀赋所产生的优势以及政治经济制度、优惠条件等形成的优势等。国际生产折中理论运用优势组合使跨国公司灵活选择进入国际市场的方式。邓宁完善了国际生产折中理论，并把国际生产分为市场寻找型、资源寻找型以及效率寻找型等三种类型。该理论对各种外商直接投资理论具有高度概括性和兼容性，克服了之前一些理论的局限性，解释了跨国公司选择进入不同国际市场的方式，以及跨国直接投资与其他投资方式之间的关系。

（四）产品周期理论

美国学者弗农于1966年提出了生命周期理论，分析企业FDI与产品生命周期之间的关系。他把产品周期分为创新、成熟以及标准化三个阶段，并认为在不同阶段可以采取不同的投资战略。在创新阶段，研发成本高，产品不成熟，消费者主要是高收入群体，企业的生产主要倾向于国内；在成熟阶段，产品技术扩散，竞争日益激烈，相关竞争者纷纷加入，跨国公司进行FDI更有优势，大公司寻找海外相同需求类型国家进行投资；在标准化阶段，主要是价格竞争，技术退居次席，公司把生产转移到劳动力成本更低的国家，发达国家成为产品进口国。弗农引用寡占行为进行完善，重新分为创新寡占、成熟寡占及老化寡占等三个阶段，依据阶段的不同，采取相应策略来建立垄断地位。

（五）比较优势理论

比较优势理论是日本学者小岛清提出来的，他将国际贸易理论与FDI理论进行融合，创建了具有本国特色的比较优势理论。他指出，不同的投资动机会导致FDI有不同的产业和方式，投资活动应从本国处于比较劣势的产业进行，把本国已趋于比较劣势的产业通过外商直接投资逐步向国外转移。这一理论进一步丰富了国际投资理论的内涵。虽然各种理论都有其自身的不足，而且随着时代的发展，已得到了各种补充，但是从现在的世界贸易发展趋势来看，这些理论依然有一定的生命力，对国际贸易活动依然有着重要的指导作用和现实意义。