欧盟采取并行措施支持国际会计准则理事会

2001年，国际会计准则委员会改组为国际会计准则理事会（IASB），理事会承诺，本着公众利益，制定一套高质量、可理解的且可实施的全球性会计准则以求在通用财务报表中提供高质量、透明且可比的信息。由国际会计准则委员会基金会（在美国合法注册）领导，该基金会的首届受托人共19名，受托人被要求挑选国际会计准则理事会理事，以使国际会计准则理事会作为一个团体，构成在技术专长、国际商务和市场经验的最佳组合，并确保国际会计准则理事会不被任何特定的利益集团或地区利益左右。^[76]然而，由于美国独占5个席位，基金会主席更是由美国证券交易委员会主席列维特（Arthur Levitt）担任，这对欧盟来说，存在着一种由美国财务会计准则委员会（FASB）或英语国家准则制定机构的联合会试图取代国际会计准则委员会掌管国际会计标准制定权的威胁。^[77]眼见新的理事会正逐渐接近美国，欧盟与美国展开了国际会计准则理事会代表的席位之争。^[78]

欧盟通过采纳国际会计准则送给其盟友国际会计准则理事会一个“非凡大礼包”（a Remarkable“Gift”），这在增强自身在国际会计标准领域话语权的同时也进一步提高了其盟友的国际地位，不过这个大礼包可绝不是“永久牌”的（a Permanent“Gift”）。^[79]决策程序长达数月的“双层认可机制”和第1606/2002号条例中保留的采纳国际会计准则与否的权力都表明，欧盟绝不会将自己的会计主权交由不受自己支配的机构。在2000年里斯本欧盟首脑会议的通讯稿中，欧盟委员会提出，“在欧盟范围内使用的国际会计准则必须是经过欧盟认可的”，因此“必须有一个欧盟层面的认可机制（an EU Endorsement Mechanism），该机制应是双层结构的（Two-Tier Structure），一个代表技术层面，一个代表政治层面”。次年，欧盟成立了两个相应的专门小组：代表财务报告的编制者和使用者利益的欧洲财务报告咨询组（EFRAG）和由成员国的代表组成的在立法层次上负责审批前者提交建议的会计监管委员会（ARC）（见图5-2）。

图5-2　欧盟现行财务报告监管框架

注：欧洲证券监管委员会于2011年被欧洲证券与市场管理局（EMSA）所代替。
资料来源：Pope，Peter F.and Stuart J.McLeay.The European IFRS Experiment:Objectives，Research Challenges and Some Early Evidence[J].Accounting and Business Research，August，2011，41(3):233-266.

在《欧共体第1606/2002号条例》中，欧盟再次强调了采用国际会计准则的先决条件：“欧盟委员会应当避免……在国际市场上运作的欧洲公司处于竞争劣势。……只有在符合下列条件的情况下，才能采用国际会计准则：国际会计准则……符合欧洲的公共利益。”^[80]这实际上表明，“力主变化的技术主张，常常总是不得不向政治现实作出让步。”^[81]比如，在2001年国际会计准则理事会成立后，将雇员股票期权问题作为重要议题之一，理事会在征求意见稿之前发布的一个研究报告中建议，“将股票期权作为当期费用处理”，这引起了来自15个欧盟国家的联名反对，它们指责该建议会使欧洲公司在与美国公司的竞争中处于劣势，因为如果欧洲公司这样做的话，将会使得利润降低，而作为竞争对手的美国公司因在国内开展了大规模的政治游说早已放弃这一会计处理方式。^[82]再如，2003年国际会计准则理事会发布了修改后的第39号国际会计准则《金融工具：确认与计量》（IAS39），同样引发了欧洲公司的激烈反对，同时，欧盟委员会也认定该准则与欧盟指令相冲突。意识到这一准则并不符合“欧洲公共利益”，2003年7月，法国总统希拉克（Jacques Chirac）写信给欧盟委员会主席普罗迪（Romano Prodi），指出国际会计准则委员会所提议的有关金融工具的准则可能会“对金融稳定产生灾难性的后果”。2004年7月的会计监管委员会会议上，法国动议2/3票的表决机制阻止了IAS39议案在欧盟全数通过的提议。同年11月，欧盟委员会在会计监管委员会的建议下，采纳了剔除（Carve-out）“全面公允价值和对核心贷款进行投资组合套期”两项条款后的《金融工具：确认与计量》准则。^[83]2005年6月，国际会计准则理事会迫于压力对公允价值选择方面进行了修订，但欧盟对核心贷款的套期会计的剔除依然存在。国际会计准则理事会准则咨询委员会主席彻里(Paul Cherry)曾经指出：“欧盟推迟认可（IFRS9）的最根本原因是欧洲商业界厌恶过多使用公允价值。”^[84]

其实，在2008年之前，欧洲议会就已经开始质疑民间组织国际会计准则委员会的政治合法性问题。在美国次贷危机引发的全球金融危机中，欧盟开始真正意识到公允价值会计可能“对金融稳定产生灾难性的后果”，因此进一步对国际会计准则理事会施加压力。2008年10月7日，欧盟经济与财政部长理事会（ECOFIN Council）会议要求采取一切必要措施维护银行系统稳定性、保护储户存款，并要求国际会计准则委员会允许某些欧洲公司对金融工具进行重新分类以便放弃对那些缩水的金融资产以公允价值进行计价。10月13日，法国国民银行（Société Générale）、德意志银行（Deutsche Bank）和法国外贸银行（Natixis）因为此举分别调增了15亿欧元、8.45亿欧元和3.1亿欧元的利润。^[85]显然，这在一定程度上缓解了公众对银行可能破产的紧张情绪，提升了市场信心，从而使得这些银行遭受挤兑和破产的风险大大降低。同一个公司，同样的经济业务，却仅仅因为一项官方授意的会计政策的变更而导致经济绩效呈天壤之别！

【注释】

[1]对英国自1980年代以来金融管制的详细分析，可参见江时学.全球化对发展中国家的影响[J].世界经济研究，2000（4）.

[2]吴弦.欧洲一体化的三次历史性飞跃.周弘.欧盟是怎样的力量——建立欧洲一体化对世界多极化的影响[M].北京：中国社会科学文献出版社，2008:17.

[3][美]托尼·朱特.战后欧洲史[M].林骧华译.北京：新星出版社，2010:497.

[4]撒切尔夫人和里根总统在经济政策上的诸多一致并非偶然。据说，两人初次见面时便觉相见恨晚。两人于1975年首度交往，那时，撒切尔刚刚当选保守党主席（1975），而里根刚刚在竞争共和党总统候选人的提名战中败给福特总统，心情不好，在英国度假旅行。一位熟人介绍二人见面，里根本打算花几分钟与其见面。“可我们的谈话延续了近两个小时。我很快就喜欢上了她：她热忱、温柔、优雅、机智，在谈到精简政府、扩大经济自由时，我们完全是心有灵犀一点通。”见[美]罗纳德·里根.里根自传[M].北京：世界知识出版社，1991:183.而撒切尔则说：“他的直觉和想法几乎和我一样；不只在政策上如此，在领导哲学方面犹然。”见[英]玛格丽特·撒切尔.撒切尔夫人回忆录·唐宁街岁月[M].呼和浩特：远方出版社，199:90.

[5]托马斯·I.帕雷.从凯恩斯主义到新自由主义：经济学范式的改变，载[英]阿尔弗雷多·萨德-费洛，黛博拉·约翰斯顿.新自由主义：批判读本.[M]陈刚，等译.南京：江苏人民出版社，2006:24.

[6]陈佳贵，刘树成.国际金融危机与经济学理论反思[M].北京：中国社会科学出版社，2010:49-50.

[7]阿·坎姆贝尔.新自由主义在美国的诞生：资本主义的一次重组，载[英]阿尔弗雷多·萨德-费洛，黛博拉·约翰斯顿.新自由主义：批判读本.[M]陈刚，等译.南京：江苏人民出版社，2006:255.

[8]阿尔弗雷多·萨德-费洛、黛博拉·约翰斯顿.导言，载[英]阿尔弗雷多·萨德-费洛，黛博拉·约翰斯顿.新自由主义：批判读本.[M]陈刚，等译.南京：江苏人民出版社，2006:4.

[9]阿·坎姆贝尔.新自由主义在美国的诞生：资本主义的一次重组，载[英]阿尔弗雷多·萨德-费洛，黛博拉·约翰斯顿.新自由主义：批判读本.[M]陈刚，等译.南京：江苏人民出版社，2006:252.

[10]按照法玛的观点，在一个“有效市场”中，价格可完全反映所有可获得的信息。可参见Fama，Eugene F.The Behavior of Stock-Market Prices[J].The Journal of Business.1965，38(1):34-105.以及Malkiel Burton G.and Eugene F.Fama.Efficient Capital Markets:A Review of Theory and Empirical Work[J].The Journal of Finance，1970，25(2):383-417.不幸的是，尽管呼声很高，但法玛一直未能获得诺贝尔经济学奖，这大概是因为他的理论为历次金融危机所证伪。

[11]Lee，Charles M.C.Market Efficiency and Accounting Research:a Discussion of“Capital Market Research in Accounting”by SP Kothari[J].Journal of Accounting and Economics，2001，31(1):233-253.

[12]Mouck，Tom.The Rhetoric of Science and the Rhetoric of Revolt in the Story of Positive Accounting Theory[J].Accounting，Auditing and Accountability Journal，1992，5(4):35-56.

[13][美]托尼·朱特.战后欧洲史[M].林骧华译.北京：新星出版社，2010:506.

[14][美]艾儒蔚.资本规则：国际金融秩序的演变[M].杨鸿培，等译.上海：中信出版社，2010:60.

[15][美]托尼·朱特.战后欧洲史[M].林骧华译.北京：新星出版社，2010:508-509.

[16][法]皮埃尔·法维埃，米歇尔·马丹罗朗.密特朗掌权十年——第一卷·决裂[M].北京：世界知识出版社，1992:62.

[17][法]皮埃尔·法维埃，米歇尔·马丹罗朗.密特朗掌权十年——第一卷·决裂[M].北京：世界知识出版社，1992:52.

[18]对美国以邻为壑的高利率政策，法国财政部长德洛尔斥之为“第三次石油冲击”。见崔建树，李金祥.法国政治发展与对外政策[M].北京：世界知识出版社，2009:363.

[19][法]弗朗索瓦·密特朗.被死神打断的回忆[M].曾令保，等译.北京：中国书籍出版社，1998:193.

[20][美]托尼·朱特.战后欧洲史[M].林骧华译.北京：新星出版社，2010:509.

[21][美]迈克尔·波特.日本还有竞争力吗？[M].陈小悦，等译.上海：中信出版社，2002:1.

[22][德]路德维希·艾哈德.社会市场经济之路[M].丁安新，等译.武汉：武汉大学出版社，1998:100-103.

[23]张健雄.欧盟经济政策概论[M].北京：中国社会科学出版社，2006:113.

[24][美]艾儒蔚.资本规则：国际金融秩序的演变[M].杨鸿培，等译.上海：中信出版社，2010:70.

[25][美]艾儒蔚.资本规则：国际金融秩序的演变[M].杨鸿培，等译.上海：中信出版社，2010:70.

[26]齐绍洲.欧盟证券市场一体化[M].武汉：武汉大学出版社，2002:55.

[27]丁一凡.全球化与欧洲一体化.周弘.欧盟是怎样的力量——建立欧洲一体化对世界多极化的影响[M].北京：中国社会科学文献出版社，2008:152.

[28]裘元伦.欧盟国家的经济改革.裘元伦.欧盟的经济改革[M].北京：中国社会科学出版社，2013:151.

[29][法]弗朗索瓦·密特朗.被死神打断的回忆[M].曾令保，等译.北京：中国书籍出版社，1998:227.

[30][法]弗朗索瓦·密特朗.被死神打断的回忆[M].曾令保，等译.北京：中国书籍出版社，1998:255.

[31]宋坚.德国经济与市场[M].北京：中国商务出版社，2003:242.

[32][德]乌尔里希·罗尔.德国经济：管理与市场[M].顾俊礼，等译.北京：中国社会科学出版社，1995:74.

[33][德]乌尔里希·罗尔.德国经济：管理与市场[M].顾俊礼，等译.北京：中国社会科学出版社，1995:70.

[34]郭景仪.两德统一后的经济发展状况[J].世界经济文汇，1993（4）.

[35]罗秀妹.两德统一后联邦政府为整治东部地区采取的重大举措[J].世界经济文汇，1996（2）.

[36]关于美国存托凭证的相关介绍，可参考王燕然.ADRs：进入美国资本市场的途径[J].世界经济，1993（9）.

[37]Logue，Dennis E.and James K.Seward Anatomy of A Governance Transformation:The Case of Daimler-Benz[J].Law and Contemporary Problems，1999，62(3):87-111.

[38]Nobes，Christopher.The Survival of International Differences under IFRS:Towards A Research Agenda[J].Accounting and Business Research，2006，36(3):233-245.

[39]Flower，John.European Financial Reporting:Adapting to A Changing World[M].Routledge，2004:131.(www.xing528.com)

[40]Lawrence，Steve.International Accounting[M].Cengage Learning Business Press，1996:255.

[41]Ball，Ray.Corporate Governance and Financial Reporting at Daimler-Benz(DaimlerChrysler)AG，inLeuz，Christian，Dieter Pfaff and Anthony Hopwood eds.The Economics and Politics of Accounting:International Perspectives on Research Trends，Policy，and Practice[M].Oxford:Oxford University，2004:126.

[42]Sicnolfi Michael and Kevin G.Salwen.Big Board，SEC Fight over Foreign Stocks[N].Wall Street Journal，May 13，1992.

[43][加]威廉姆·R.司可脱.财务会计理论[M].陈汉文，等译.北京：机械工业出版社，2000:314.

[44]Camfferman，Kees and Stephen A.Zeff.Financial Reporting and Global Capital Markets:A History of the International Accounting Standards Committee，1973-2000[M].Oxford:Oxford University Press，2007:315.

[45]最终，奔驰公司1993年度的利润由德国会计标准下的6.15亿德国马克调整为美国会计标准下的-18.39亿德国马克。Ball，Ray.Corporate Governance and Financial Reporting at Daimler-Benz(DaimlerChrysler)AG，inLeuz，Christian，Dieter Pfaff and Anthony Hopwood eds.The Economics and Politics of Accounting:International Perspectives on Research Trends，Policy，and Practice[M].Oxford:Oxford University，2004:127-128.

[46]Sawani，Assma.The Changing Accounting Environment:International Accounting Standards and US Implementation[J].Journal of Finance and Accountancy，2009，1:1-9.

[47]Camfferman，Kees and Stephen A.Zeff.Financial Reporting and Global Capital Markets:A History of the International Accounting Standards Committee，1973-2000[M].Oxford:Oxford University Press，2007:39-40.

[48]国际会计准则委员会发布的准则被称为国际会计准则（International Accounting Standards，IASs），该组织的基本目标是发布准则并推动其在世界范围内被接受。2001年，IASC被国际会计准则委员会基金会（International Accounting Standards Committee Foundation，IASCF）所代替，IASCF的执行机构即国际会计准则理事会（International Accounting Standards Board，IASB），它发布的准则被称为国际财务报告准则（International Financial Reporting Standards，IFRSs）。IASC一共发布了40项国际会计准则，现在仍然有效的有31项。目前的国际财务报告准则由IASB发布的IFRSs（共7项）、仍然有效的国际会计准则以及相关解释公告组成。

[49]Camfferman，Kees and Stephen A.Zeff.Financial Reporting and Global Capital Markets:A History of the International Accounting Standards Committee，1973-2000[M].Oxford:Oxford University Press，2007:1.

[50]Flower，John.The Future Shape of Harmonization:the EU versus the IASC versus the SEC[J].European Accounting Review，1997，6(2):281-303.

[51]该组织是国际会计准则委员会的下设机构之一。

[52]Camfferman，Kees and Stephen A.Zeff.Financial Reporting and Global Capital Markets:A History of the International Accounting Standards Committee，1973-2000[M].Oxford:Oxford University Press，2007:419.

[53]Camfferman，Kees and Stephen A.Zeff.Financial Reporting and Global Capital Markets:A History of the International Accounting Standards Committee，1973-2000[M].Oxford:Oxford University Press，2007:419.

[54]Nobes，Christopher.A Study of the International Accounting Standards Committee，London:Coopers and Lybrand.Flower，John.The Future Shape of Harmonization:the EU versus the IASC versus the SEC[J].European Accounting Review，1997，6(2):281-303.

[55]Camfferman，Kees and Stephen A.Zeff.Financial Reporting and Global Capital Markets:A History of the International Accounting Standards Committee，1973-2000[M].Oxford:Oxford University Press，2007:5.

[56]即第2、5、8、9、11、16、17、18、19、21、22、23和25号国际会计准则。

[57]Cairns，David.The future shape of harmonization:a reply[J].European Accounting Review，1997，6(2):305-348.

[58]European Commission.Accounting Harmonization:A New Strategy vis-à-vis International Harmonization，Communication from the Commission Internal document，COM(1995)508 final，Brussels.

[59]1996年3月，在欧盟发布1995会计新战略后，IASC理事会的英国代表大卫·泰迪爵士（Sir David Tweedie）倡导发起了G4+1组织并成为该组织主席，G4+1即澳大利亚、加拿大、英国、美国加IASC。该组织在IASC改组后解散。Flower（1997）认为G4+1的成立显然是盎格鲁-撒克逊集团对欧盟的反击。

[60]Flower，John.The Future Shape of Harmonization:the EU versus the IASC versus the SEC[J].European Accounting Review，1997，6(2):281-303.“grand realignment”的用法也许是受到丘吉尔《伟大的同盟》（The Grand Alliance）的启发。

[61]该组织于2000年12月解散。

[62]需要注意的是，英国既是“G4+1”的成员又是“E5+2”的成员，这也是它在欧陆国家与美国之间的“骑墙”立场在会计领域的反映。

[63]Flower，John.European Financial Reporting:Adapting to A Changing World[M].Routledge，2004:174.

[64]European Commission.Financial Services Action Plan Progress Report，COM(1999)630 final，Brussels.

[65]1998年，有210家欧洲公司采用IAS，235家采纳US GAAP。IASC在2000年的统计显示有275家欧洲公司采用IAS。

[66]European Commission.EU Financial Reporting Strategy:the Way Forward，COM(2000)359 final，Brussels.

[67]European Commission.Proposal for A Regulation of the European Parliament and of the Council on the Application of International Accounting Standards，COM(2001)80 final，2001/0044(COD)，Brussels.

[68]欧洲议会的投票结果是：526票中有492票赞成，5票反对，29票持保留意见；理事会的投票结果是一致通过，其中包括将于2004年加入欧盟的十个国家，这些国家在当时以观察员的身份参与了投票。

[69]European Parliament and Council.Resolution of 19 July 2002 on the Application of International Accounting Standards，(EC)No.1606/2002.

[70]Véron，Nicolas.The Global Accounting Experiment[EB OL].http://www.bruegel.org/publications/publication-detail/publication/13-the-global-accounting-experiment.

[71]世界银行曾以申请贷款国接受国际会计准则作为发放贷款的条件。见Camfferman，Kees and Stephen A.Zeff.Financial Reporting and Global Capital Markets:A History of the International Accounting Standards Committee，1973-2000[M].Oxford:Oxford University Press，2007:441.

[72]Eichengreen，Barry J.The European Economy since 1945:Coordinated Capitalism and Beyond[M].Princeton:Princeton University Press，2007:425.

[73]葛家澍，黄世忠.安然事件的反思——对安然公司会计审计问题的剖析[J].会计研究，2002（2）.

[74]Benston，George J.，Michael Bromwich and Alfred Wagenhofer.Principles-versus Rules-based Accounting Standards:the FASB's Standard Setting Strategy[J].Abacus，2006，42(2):165-188.

[75]平来禄，刘峰，雷科罗.后安然时代的会计准则：原则导向还是规则导向[J].会计研究，2003（5）.

[76]国际会计准则委员会.国际财务报告准则（2008）[M].财政部会计司编译.北京：中国财政经济出版社，2008:5.

[77][英]克里斯托弗·诺比斯，罗伯特·帕克.比较国际会计（第十版）[M].薛清梅译.长春：东北财经大学出版社，2010:85.

[78]2005年年初，欧盟正式要求在制定国际会计标准的机构中拥有更大权力，以增进它在国际会计标准起草阶段的发言权。见：欧盟向国际会计准则理事会争权，美影响力或降低[EB OL].http://news.sohu.com/20050310/n224621223.shtml，2005，03，10.

[79]Burlaud，Alain and Bernard Colasse.International Accounting Standardisation:Is Politics Back?[J].Accounting in Europe，2011，8(1):23-47.

[80]European Parliament and Council.Resolution of 19 July 2002 on the Application of International Accounting Standards(EC)No.1606/2002.

[81][英]]A.M.阿格拉.欧洲共同体经济学[M].戴炳然，等译.上海：上海译文出版社，1985:376.

[82][英]克里斯托弗·诺比斯，罗伯特·帕克.比较国际会计（第十版）[M].薛清梅译.长春：东北财经大学出版社，2010:206-209.

[83]投票结果是：25票中有4票反对完全采纳，6票弃权，而支持完全采纳的15票达不到总数的2/3；反对的内容正是成员国的银行所游说的。[英]克里斯托弗·诺比斯，罗伯特·帕克.比较国际会计（第十版）[M].薛清梅译.长春：东北财经大学出版社，2010:210-211.

[84]于永生，卢桂荣.欧盟为什么推迟认可IFRS9？[J].会计与经济研究，2012（4）.

[85]Burlaud，Alain and Bernard Colasse.International Accounting Standardisation:Is Politics Back?[J].Accounting in Europe，2011，8(1):23-47.