欧盟财务报告战略内容概述

具有可比性的财务报告是资本自由流动的必然要求，也是欧洲共同市场产生和发展的基本要素。一般来说，财务信息的可比性可以通过三种方式实现：财务报表的互认（Mutual Recognition）、调整某一国家的标准或者进行协调。^[1]由于会计标准在资本市场中的重要基础作用以及其“非中性”特征的存在，许多国家越来越重视会计事务，但目前看来，明确地将会计上升为战略高度的，似乎只有欧盟。欧盟的财务报告战略经历了从提高共同体内财务信息的可比性、服务于共同市场建设到与美国展开竞争、获取国际资本市场话语权的转折。

不过，在1995年之前的欧盟官方文件中（包括《罗马条约》、第4号和第7号公司法指令），并没有出现“会计战略”（Accounting Strategy）一词，但这并不意味着欧盟在此前没有就会计问题的相关战略，只不过欧盟早期的会计实践并未明确地使用“战略”一词而已。在1957年生效的《罗马条约》第54条^[2]将通过公司法指令进行“会计协调”（Accounting Harmonization）^[3]的权力赋予了共同体，这可以视为欧盟财务报告战略的正式实施。此后，欧盟陆续颁布了一系列公司法指令实施会计协调（见表3-1）。在指令协调阶段，欧盟的会计协调并非着眼于在共同体范围内的统一的会计规则，^[4]而是以会计信息的可比和等效（Equivalence）为目标，^[5]以求为共同体内的企业提供一个平等的竞争平台。这种等效性应用于会计领域即为可比性，是会计协调的核心概念。^[6]

表3-1　欧盟颁布的主要公司法指令

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不过，由于欧洲一体化在1970—1980年代陷入停滞，即所谓的“欧洲硬化症”（Eurosklerose），欧盟的财务报告战略也自然无法得到有效贯彻实施，不仅如此，由于欧洲跨国公司越来越多地参与全球经济活动，原有的财务报告战略已严重不利于它们在国际市场上展开竞争。尤其是1990年代初欧洲跨国公司赴美上市所遭遇的严重挫折（详见第5章第2节第一部分）使得欧盟深刻反思原有的财务报告战略，最终导致了一项全新的财务报告战略的诞生。

在1995年，欧盟委员会发表了一篇题为《会计协调：新战略与国际协调》^[7]的通讯稿，明确提出要实施“会计新战略”（the New Accounting Strategy）^[8]，并提出了该战略的总体目标，即缩小欧盟对财务报告的现行要求与国际资本市场的需求之间的差距；继续提高会计报表的可比性；确保在会计国际协调问题上的适当的欧洲影响（European Input）。“会计新战略”聚焦于通过采纳国际会计准则为欧洲跨国公司进入国际资本市场提供便利；其核心目标是通过一套单一的会计标准来确保欧洲的证券能够在欧洲市场和国际金融市场上进行交易，自然，这一新的财务报告战略必须立足于最佳的国际会计实践。^[9]这就进一步表达了欧盟试图采纳国际会计标准的战略意图。

2000年，欧盟委员会发布了有关财务报告战略的另一篇重要文献——《欧盟财务报告战略：未来之路》^[10]，文中“财务报告战略”的提法与“会计战略”一词实为同义词。委员会提出，里斯本理事会决议中的优先目标之一便是提高财务信息的可比性以满足企业和投资者的需求，因为只有透明的、完全可理解的、经过恰当审计的和有效实施的会计标准才有可能促进欧洲证券市场的发展，而目前欧洲资本市场的规模只及美国证券市场的一半而已。不难看出，欧盟的会计新战略已经明确地将美国视为竞争目标。那么，通过何种方式来实现其战略目标呢？那就是联手民间组织国际会计准则委员会，采纳其制定的国际会计准则。当然，这一采纳是有条件的，即通过一个双层结构（包括技术层面和政治层面）的采纳机制；在技术层面，任命高级技术专家组成专门工作组，不仅要审查国际会计准则，还要对国际会计准则委员会的准则制定程序施加影响，尤其是在准则制定的早期阶段。欧盟委员会在该文献首页的显著位置写道：委员会寻求理事会和欧洲议会对该战略整体方案的紧急批准。

《欧洲共同体第1606/2002号条例》赋予了欧盟会计新战略的立法合法性：一方面，它承认了欧盟之前的财务报告战略的失败——条例中明确指出，指令所设定的报告要求不能确保共同体所有上市公司的财务报告具备较高的透明度和可比性，而这恰恰是建立统一的和平稳高效运行的资本市场的必要条件；另一方面，为增进共同体内的资本市场的竞争力，国际会计准则必须符合欧洲利益。条例要求，委员会应当避免导致在国际市场上运作的欧洲公司处于竞争劣势，应当最大限度地考虑会计监管委员会的代表所表达的观点。^[11]而在2007年，欧盟的会计新战略则直接提出了一项针对美国的“主要目标”，即“取消欧洲证券发行者向美国会计标准（US GAAP）调整的要求”。^[12]因此，就欧盟会计新战略的实质而言，无非是与美国展开的国际资本规则的主导权之争。