GTAP模拟方案的优化设计

GTAP模型是在不断地发展之中，国外GTAP新近发展对GTAP做出了很大的改进，Malcolm于1998年在GTAP模型中刻画了国家风险和资本流动(下文将这一方法称为Malcolm方法)，可以用于研究国家风险和资本流动的相关问题，使我们能够运用同一方法来模拟资本流动逆转并分析其影响。

如上文所述，在GTAP模型中各国储蓄流向由全球银行，并由全球银行来决定资本投资的去向。GTAP中有两种不同的机制将总的资本投资分配到各个国家或地区，一种是按收益率均等的规则将资本投资分配到各地区，暗含假定资本可以在国家之间流动;另一种是各地区间的资本投资分配比例不变，暗含假定资本不在国家之间流动。

Malcolm方法用第一种机制来分析资本流动问题，认为资本在各个地区间的分配遵循“收益率”均等的原则，但这种收益率应当是经过风险调整的收益率，即投资额按照风险调整的收益率均等原则在各国各地区之间分配。通过这一机制，Malcolm将国家风险和资本流动引入到GTAP模型中去。

具体来说，经风险调整的收益率在各地区均等可表示为:

RORE(r)/RISK(r)=RORG

其中，RORG是经加权平均的投资世界收益率，RORE(r)是未经过风险调整的r地区的收益率;RISK(r)是r地区的风险，RISK(r)越大表示该地区的风险越大。

上式可调整为:

rore(r)=rorg+risk(r)

其中，小写字母表示相应变量的百分比变化。

这一式子类似于标准GTAP模型:(www.xing528.com)

rore(r)=rorg+cgdslack(r)，RORDELTA=1

其中，cgdslack(r)是地区r的资本品(capital goods)松弛变量，RORDELTA是选择投资分配机制的哑变量(当RORDELTA=1时采用第一种投资分配机制，当RORDELTA=0时采用第二种机制)。

Malcolm一大贡献是证明了可以用cgdslack(r)来度量国家风险的变化，并指出存在着两种闭合规则可供选择:在第一种闭合规则中，所有地区的cgdslack是外生变量，rore是内生变量;第二种闭合规则中，所分析对象地区的cgdslack变量与rore变量互换(swap)，即所分析对象地区的cgdslack是内生变量，rore是外生变量，其他地区的cgdslack是外生变量，rore是内生变量。Malcolm认为在第二种闭合规则中可用rore(r)来度量国家风险的变化。若给予rore(r)或cgdslack(r)负冲击(即降低变量的值)，就可以模拟国家风险降低，流入该国的资本增加，流出该国的资本减少;反之，反然。

采用哪种闭合规则取决于具体的适用对象。当分析对象符合“小国假设”时，采用第一种闭合规则，否则，只能采用第二种闭合规则。

Malcolm采用这一方法模拟1994年前后国际资本流入南非的现象，给予rore负冲击(rore降低13．5%)以增加南非的资本净流入，得到较好的模拟效果。Malcolm也进一步比较两种方法的结果，由于南非符合“小国假设”，采用两种方法的结果比较接近。

但采用这一方法需要注意两个方面的问题，第一，由于GTAP属于实体经济模型，不存在金融因素，即不存在金融危机(如银行危机)等因素的干扰，可用于分析不存在银行危机的情况下某一政策对实体经济的影响。第二，Malcolm方法中仅做了比较静态分析。给定外部冲击时，资本或投资流动并趋于新的平衡，投资性商品的生产和配置随之改变以及地区收入发生改变。但是，新的投资不会自动增加地区的资本存量和提高生产能力。这种特点使静态模型适用于分析某一政策对经济的短期影响。与之相反，动态模型则考虑到投资增加使得地区资本存量、生产能力提高，可用于分析长期影响。鉴于这两个特点，我们运用Malcolm方法通过GTAP模型去模拟分析不存在银行危机的情况下资本流动逆转在对我国实体经济的短期影响。

我国改革开放以来大规模引入国际资本形成资本净流入，在此基础上，如果能提高我国国家风险使资本净流出，就能够形成我国资本流动逆转的情形。按照这一设想，本文运用GTAP模型提高我国国家风险以降低流入我国的资本数量，增加流出我国的资本数量，形成资本净流出，模拟我国发生资本流动逆转，评估其经济影响。考虑到我国在世界经济中的地位，我们选择Malcolm方法中利用cgdslack(r)来度量国家风险的变化来模拟我国发生资本流动逆转，分析其影响。本文将cgdslack(r)分别提高5%、10%、15%，形成不同程度的资本流动逆转。

由于GTAP中不存在金融因素，故不存在银行危机，我们模拟在不存在银行危机的背景下的资本流动逆转，又由于GTAP模型比较静态分析的特点，我们分析其对实体经济的短期影响。

本文采用GTAP-8的数据，基于模拟的需要，我们将113个国家划分为5组，将57种产品划分为7类。将生产要素归为5组，即土地、非熟练劳动、熟练劳动、资本、自然资源。对国家和地区的划分，将中国单独归为一组，将其他国家或地区归为第二组。按照行业的特点将部门划分成7组，包括农业、资源产业、食品业、非熟练劳动密集型产业、熟练劳动密集型产业、资本密集型产业和服务业。