解决小微企业融资难问题

胡靖^[2]

何谓小微企业？小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。应该说小微企业是经济新动能培育的重要源泉，在稳定就业增长、活跃创新能力、提升增长质量等方面发挥着重要作用。小微企业还是国有和民营大中型企业的重要支撑，为大企业提供各种配套服务，从基础上提升了大中型企业的实力和竞争力。无论从哪个角度看，支持小微企业发展对推动我国经济保量提质、转型升级都具有重要意义。

2018年以来，为加强对小微企业的金融服务，破解融资难问题，相关扶持政策不断出台。2018年6月29日，中国人民银行、银保监会、证监会、国家发展和改革委员会、财政部五大权威部门联合召开了全国深化小微企业金融服务电视电话会议，再次督促和引导金融机构加大对小微企业的金融支持力度。政策支持力度不同寻常，进一步凸显了当前小微企业融资难的严峻性和解决问题的紧迫性。

其实，小微企业融资难的问题由来已久，这也是中国金融改革的伴生问题。粗略归纳一下，其主要表现在融资渠道单一、融资成本高、融资难度大三方面。由世界银行、中小企业金融论坛、国际金融公司联合发布的报告显示，2017年中国的中小微企业数量总计达到了5600万家，对应的融资需求总金额估计超27万亿元，其中近八成微型企业存在资金缺口。而中国人民银行发布的《2018年第一季度银行家问卷调查报告》显示，2018年一季度，小微型企业贷款需求指数达到66.3%，同比、环比分别提高了3.7%和4.1%，创2015年一季度以来的新高。

为了满足资金需求，小微企业不得不转向网络借贷和小额贷款。目前，网络借贷利率约13%，温州民间借贷登记利率在15%以上，小额贷款公司等类金融机构利率则为15%～20%。高息贷款资金反而加速了小微企业生存环境的恶化，饮鸩止渴的融资模式也让小微企业不堪重负，陷入现金流的恶性循环。面对小微企业高涨的融资需求，融资可得率低、融资成本高的生存困境，在中国经济保量提质、转型升级的关键时刻，解决小微企业融资难的问题已经到了刻不容缓的时刻。面对这一金融双轨制的遗留问题，解决方案应从小微企业自身、政策层面和金融市场三方面着手。

大量小微企业的现状是过分依赖低价格、低技术、低收益、低附加值的传统发展路径，效益水平普遍较低。整体来看，小微企业发展后劲不足、隐患较多，面对正在去杠杆、防风险的金融机构的挑剔眼光是不可避免的。在中国经济保量提质、转型升级之际，廉价劳动力、廉价资源、廉价环境成本优势已经成为过去时。小微企业唯有紧贴国家政策、准确把握现代服务业的发展趋势，摆脱以往低技术含量、低附加值、不断依靠外部资金注入的粗放型发展模式，打造具备“高、精、尖”特点的现代服务型小微企业，依靠先进的现代企业管理理念提高小微企业在管理、资源、知识、技术等方面的软实力，才能走出一条新型的现代小微企业发展路径。在此基础上还要进一步努力完善企业的管理制度，建立现代化的管理机制，增加财务经营状况的透明度尤其是财务报表的披露，树立诚信意识，加快小微企业的技术升级和优化投资结构。对小微企业自身而言，自强才是立身之本。

在政策层面，需要加大金融市场的改革力度，放宽服务小微企业融资的中小型地方银行和民营银行的设立限制，鼓励民间资本助力小微企业发展，建立并完善专门针对小微企业的法律保障体系，立法规范民间借贷市场，完善企业风险评级机制，切实解决小微企业的融资难困境。(www.xing528.com)

在金融市场层面，大型的金融机构要加快研发更多符合小微企业需求的金融产品，加快建设为小微企业服务的融资平台，资本市场要简化小微企业的入市融资程序，为大量小微企业股权流转和融资提供场所，拓宽小微企业的融资渠道，提高小微企业的风险意识和风险管理能力。此外，还要加快地方城市商业银行和民营银行与小微企业的需求对接。

身处新时代，唯有改革才是出路。“小微企业融资难”这一历史命题的化解已经到了“最后一公里”。相信小微企业保持定力，坚持改革方向，这一历史难题终将被攻克。

【注释】

[1]原文发表于《社会科学报》2018年8月16第4版。

[2]同济大学经济与管理学院经济与金融系副教授。