变量解释和数据说明详解

本部分在已有研究的基础上，设定工程机械企业转型升级影响因素的回归方程为：

其中ZXSJit衡量企业i在t期的转型升级水平，23家企业分别是：中联重科、徐工、三一重工、柳工、山推股份、厦工、常林股份、河北宣工、山河智能、太原重工、星马汽车、鼎盛天工、安徽合力、北方股份、振华重工、潍柴动力、潍柴重机、全柴动力、中航重机、上柴股份、天马股份、方圆支承、建设机械。α为常数项，β1、β2……为待估参数，JSSPit、YXNLit、ZJNLit、RLZYit、GLNLit分别表示企业i在t期的技术水平、营销能力、资金能力、人力资源和管理能力，SCJZDt表示t期工程机械行业的市场集中度，HJBHt表示t期的环境变化情况，εit为误差项。相关变量解释和数据说明如下。

5.2.1.1　企业转型升级

Gereffi（1999）最早明确提出了企业升级的概念，认为企业升级是一个企业或经济体迈向更具获利能力的资本和技术密集型经济领域的过程。Humphrey和Schmitz（2000）认为，从企业层面来讲，转型升级是指企业通过获得技术能力和市场能力，以改善其竞争能力以及从事高附加值的活动。Kaplinsky和Morris（2001）从价值链的视角对企业升级类型、升级实践和升级绩效进行了区分和解释，并指出不管是过程升级还是产品升级，最终都要表现为企业盈利能力的提高。概括来说，企业转型升级是产业升级的微观层面，是企业提高竞争能力和提高产品、服务的附加价值的过程，并最终反映在企业盈利能力水平的提高上（黄满盈和邓晓虹，2013）。

综上，可以选择销售毛利率、销售净利率、总资产收益率、净资产收益率等作为企业转型升级的衡量指标，相关指标根据各公司年报计算。

5.2.1.2　技术水平

目前，国内外学者对于技术的界定主要从技术的构成、过程、应用三方面展开。从构成的角度来看，Meissner（1988）将技术定义为过程、计划、技能、知识和技艺的构成机制；从过程的角度来看，Methe（1991）认为技术是一种创造问题解决方案的过程，该过程的特点是利用知识来减少不确定性和实现预定的目标；从应用角度来看，OECD（1977）指出技术是一定的社会主体在一定的时间内，利用其技术存量，根据其文化和价值观来解决其发展过程中所面临的具体问题的方法^[6]。Rosenberg和Frischtak（1985）则直接将技术能力定义为技术知识积累或组织学习的过程；魏江和许庆瑞（1996）认为，技术能力是指企业从外界获取先进的技术与信息，并结合内部的知识，创造出新的技术与信息，实现技术创新与扩散，同时又使技术与知识得到储备与积累的能力；郭斌（1998）则把技术能力界定为以学习过程为核心，对组织技术资源（包括拥有的知识存量和硬件资源）的处理能力。

综上，可用于测量企业技术水平的指标有：研发投入、技术人员比重、年度专利数目等。其中，各企业完整的研发投入数据较难获得；技术人员比重根据各公司年报整理；年度专利数目来自中国知识产权网专利查询系统。

5.2.1.3　营销能力

诸多研究表明，营销能力对企业绩效与转型升级有着积极影响（Hooley等，1999；Vorhies等，2009）。关于营销能力的构成，Celuch等（2002）认为营销能力是整合积累学识、技能以及企业资源以符合企业的相关市场需要，使企业的产品和服务增加价值从而满足竞争的要求。Hooley等（2005）将营销能力表述为营销资源或者营销竞争能力，他们认为营销竞争能力由基于市场的资源和营销支持资源构成。除关注企业内部因素对营销能力形成和发展的影响外，学者们还研究了外部环境因素对企业营销能力形成和发展的影响。Fahy等（2000）的实证研究表明，外商直接投资对营销能力特别是高层次营销能力的发展和升级有着显著影响，有外资参与的企业，无论是全资子公司还是合资企业，在营销能力转移方面是相同的。

综上，可用于测量企业营销能力的指标有：销售费用、销售人员比重、是否有外商投资等，相关数据根据各公司年报整理。

5.2.1.4　资金能力

资金是企业的命脉，企业的各项经营活动都需要资金的支持，加强资金管理能为企业带来以下经营优势：（1）保障资金安全，规避财务风险。资金管理可以控制整个资金流动情况，发现企业在资金使用过程中是否存在不合理之处，以确保资金的安全，降低由于管理不当引发的财务风险隐患；（2）提高营运资金周转率，降低经营成本。营运资金周转率的提升将会降低企业的整体资金投入，通过资金管理来延长资金支付时间，缩短资金回收时间以及存货变现时间，降低经营投入成本；（3）优化资源配置效率，提升企业经营效率。资金管理能够盘活资金存量，提高闲置资金的使用效率，而且企业还可以通过合理安排资金收支情况来优化资源配置，提高经营收益率。

综上，可选择总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、流动比率等指标反映企业的资金能力，相关指标根据各公司年报数据计算。(www.xing528.com)

5.2.1.5　人力资源

人力资源是指存在于企业内部及外部的与企业相关的人员，是管理人员、员工、合作伙伴还有顾客等可能提供潜在合作与服务及有利于企业预期经营活动的人力的总和（严诚忠，1999）。人力资源对企业创新和转型升级具有非常重要的意义（Winter，2000；王一鸣和王君，2005；宋典等，2011）。对于所有企业来说，人力资源是实现企业目标的必要资源，而且是所有资源中最重要、最关键的要素。这不仅是因为人力资源的费用是企业所提供的产品或服务中的主要成本，还因为人的创造力和潜能是无限的，它们是影响企业绩效的决定性因素，一旦转化成现实生产力，其增值效应是其它资源不可比拟的。企业转型升级对人力资源数量和质量都有很高的要求，例如：工程机械企业的生产要求很多技术工和熟练工；向上游转型则需要大量专业的、经验丰富的研发人员和设计人员；向下游转型还需要许多专业的、精通市场的营销人才、策划人才。

本部分选择具有大专以上学历的员工比重来反映企业人力资源的数量和质量，相关数据根据各公司年报整理计算。

5.2.1.6　管理能力

企业管理是对企业生产经营活动中计划、组织、指挥、协调和控制等一系列活动的总称，是社会化大生产的客观要求。企业管理是尽可能利用企业的人力、物力、财力、信息等资源，实现省、快、多、好的目标，取得最大的投入产出效率。在市场竞争日益激烈的环境下，优秀的企业管理能力可以使企业的运作效率大大增强；让企业有明确的发展方向；使每个员工都充分发挥他们的潜能；使企业财务清晰，资本结构合理，投融资恰当；向顾客提供使其满意的产品和服务；树立企业形象，为社会多做贡献。苏昆等（2013）、杨瑾（2015）、唐忠南（2014）、叶波涛（2015）等都运用不同方法从不同视角研究了企业管理能力在企业转型升级中的重要性。

综上，可以选择企业中管理人员比重、人均管理费用等指标来反映企业的管理能力，相关指标根据各公司年报整理计算。

5.2.1.7　市场集中度

市场集中度是对整个行业的市场结构集中程度的测量指标，是决定市场结构最基本、最重要的因素，集中体现了市场的竞争和垄断程度。企业主营产品所处的行业市场集中度高，说明在这个市场中行业品牌效应已经明显地显现出来，大部分市场已经被少数几家大的品牌瓜分或垄断。这样后来者短时间内在品牌或营销方面不太可能有明显的突破，成功的机会就较低。

衡量市场集中度的方法包括绝对法和相对法。绝对法就是直接计算市场排名前列的厂商的市场份额，常用的绝对法计算指标有两个：前四位厂商的集中度系数和赫芬达尔-赫希曼指数；常用的衡量市场集中度的相对法主要是洛伦兹曲线和基尼系数。本文选择前四位厂商的集中度系数来反映行业的竞争和垄断程度，相关的数据根据《工程机械行业分析报告（2008—2012）》整理。

5.2.1.8　环境变化情况

本文借鉴已有的相关研究，把动荡环境界定为：技术与市场等环境因素正在发生变化，并且这种变化不仅相当重大，而且日益复杂，在很大程度上具有不可预测性，并主要表现在以下方面：快速变化的经济环境、制度环境、政治环境、社会环境、文化环境、技术环境和产业竞争环境中的不确定性，竞争对手行为、顾客偏好的复杂性和不确定性等，顾客需求的多样性、应用领域的非透明性、强烈的替代作用、技术开发的快速发展和不可预测性等。

固定资产投资与工程机械的销售密切相关。尤其是基础设施建设、房地产投资以及社会民间投资都直接带动了土建工程量，并增大了工程机械的需求量，过去数年中国国内的工程机械销售与全社会固定资产投资相关性非常明显。《2012年工程机械行业风险分析报告》中指出，1995—2011 年期间，国内工程机械行业收入与国内城镇固定资产投资额的相关系数达到0.98以上。因此，本文选择全社会固定资产投资的增长速度来反映环境的变化程度，相关指标根据历年《中国统计年鉴》计算整理。