不确定性分析：方法与应用

1.不确定性分析与风险的概念

工程项目投资的经济评价所采用的基础数据大部分来自于对未来的估算和预测，具有一定程度的不确定性和风险。为避免项目投资决策失误，有必要进行不确定性与风险分析。不确定性分析是对决策方案受到各种事前无法控制的外部因素变化和影响所进行的研究与估计，是研究技术方案中主要不确定性因素对经济效益影响的一种方法。

受主观和客观因素的影响，技术经济分析中各因素的实际情况很难测定准确，像技术进步和革新指标、价格浮动指标、生产能力指标，加之政治、社会、道德、文化和风俗习惯等因素的共同作用，而这些因素又随着时间的推移不断发生变化，因此技术经济分析的结论并非是绝对的，即存在不确定性。

风险是指由于随机原因所引起的项目总体的实际价值与预期价值之间的差异。可见构成风险的条件主要包括不确定性和产生的不良后果两方面。风险与不确定性既有联系，又有区别。风险来源于不确定性，两者往往相伴而生，由于信息获取的不完备性和事物本身具有的不确定性，使得项目活动的实际结果具有不确定性，进而使经济主体可能得到的实际价值低于预期价值，即造成风险。两者的区别在于，不确定性是不知道未来可能发生的结果（可能高于预期目标，也可能低于预期目标），或不知道各种结果的可能性；而风险是指不知道确切的实际结果，但知道各种结果发生的可能性。

进行不确定性分析，是为了分析不确定因素，尽量弄清楚和减少不确定因素对经济效果评价的影响，以预测项目可能承担的风险，确定项目在财务上、经济上的可靠性。避免项目投产后不能获得预期的利润和收益，以致投资不能如期收回或给企业带来亏损。在项目评价中，不确定性就意味着项目具有风险性。风险性大的工程项目，必须具有较大的潜在获利能力。也就是说风险越大，则项目的内部收益率也越大。(www.xing528.com)

2.不确定性分析的方法

不确定性分析包括盈亏平衡分析（收支平衡分析）、敏感性分析（灵敏度分析）和风险分析；工程项目的风险分析主要涉及风险识别、风险估计、风险评价和风险应对。

盈亏平衡分析一般只用于财务评价，敏感性分析和概率分析可同时用于财务评价和国民经济评价。三者的选择使用，要看项目性质、决策者的需要和相应的人力等。