建设工程项目投资的构成分析

建设工程项目总投资一般由建设投资、建设期利息和流动资金三部分组成。工程项目建设投资主要包括工程费、工程建设其他费和预备费，而工程费用由建筑安装工程费、设备及工器具购置费组成，工程建设其他费用主要包括建设单位管理费、用地与工程准备费、市政工程配套设施费、技术服务费、建设期计列的生产经营费、工程保险费、税费等组成。

在项目建设前期工作阶段，投资控制的重点是如何策划一个好的建设方案。在项目实施阶段，投资控制的重点是加强对建筑安装工程费用的管理。

1.工程费用

1）建筑安装工程费用

建筑安装工程费是指为完成工程项目建造、生产性设备及配套工程安装所需的费用。

根据《建筑安装工程费用项目组成》（建标〔2013〕44 号文件），（注：根据实际变化进行一定修改），我国现行建筑安装工程费用项目按两种不同的方式划分，即按费用构成要素划分和按造价形成划分，二者关系按费用构成要素划分和按造价形成划分关系图（见图2-4）。

图2-4　按费用构成要素划分和按造价形成划分关系图

2）按费用构成要素划分建筑安装工程费用项目构成

按照费用构成要素划分，建筑安装工程费包括：人工费、材料费（包含工程设备，下同）、施工机具使用费、企业管理费、利润、规费和税金（见图2-5）。

图2-5　按费用构成要素划分建筑安装工程费

（1）人工费。

建筑安装工程费中的人工费，是指支付给直接从事建筑安装工程施工作业的生产工人的各项费用。计算人工费的基本要素有两个，即人工日消耗量和人工日工资单价。

（2）材料费。

建筑安装工程费中的材料费，是指工程施工过程中耗费的各种原材料、半成品、构配件、工程设备等的费用，以及周转材料等的摊销、租赁费用。计算材料费的基本要素是材料消耗量和材料单价。

（3）施工机具使用费。

建筑安装工程费中的施工机具使用费，是指施工作业所发生的施工机械、仪器仪表使用费或其租赁费。

（4）企业管理费。

企业管理费是指施工单位组织施工生产和经营管理所发生的费用，内容包括：管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保险和职工福利费、劳动保护费、检验试验费、工会经费、职工教育经费、财产保险费、财务费、税金及其他等费用。

工程造价管理机构在确定计价定额中的企业管理费时，应以定额人工费或定额人工费与施工机具使用费之和作为计算基数，其费率根据历年积累的工程造价资料，辅以调查数据确定。

（5）利润。

利润是指施工单位从事建筑安装工程施工所获得的盈利，由施工企业根据企业自身需求并结合建筑市场实际自主确定。

（6）规费。

规费是指按国家法律、法规规定，由省级政府和省级有关权力部门规定施工单位必须缴纳或计取，应计入建筑安装工程造价的费用，主要包括社会保险费、住房公积金。

（7）增值税。

建筑安装工程费用中的增值税按税前造价乘以增值税税率确定。

① 采用一般计税方法时增值税的计算。

当采用一般计税方法时，建筑业增值税税率为9%。计算公式为：

税前造价为人工费、材料费、施工机具使用费、企业管理费、利润和规费之和，各费用项目均以不包含增值税可抵扣进项税额的价格计算。

② 采用简易计税方法时增值税的计算。

根据《营业税改征增值税试点实施办法》《营业税改征增值税试点有关事项的规定》以及《关于建筑服务等营改增试点政策的通知》的规定，简易计税方法主要适用于以下几种情况：

一是小规模纳税人发生应税行为适用简易计税方法计税。小规模纳税人通常是指纳税人提供建筑服务的年应征增值税销售额未超过500万元，并且会计核算不健全，不能按规定报送有关税务资料的增值税纳税人。年应税销售额超过500万元但不经常发生应税行为的单位也可选择按照小规模纳税人计税。

二是一般纳税人以清包工方式提供的建筑服务，可以选择使用简易计税方法计税。以清包工方式提供建筑服务，是指施工方不采购建筑工程所需的材料或只采购辅助材料，并收取人工费、管理费或者其他费用的建筑服务。

三是一般纳税人为甲供工程提供的建筑服务，可以选择使用简易计税方法计税。甲供工程是指全部或部分设备、材料、动力由工程发包方自行采购的建筑工程。其中建筑工程总承包单位为房屋建筑的地基与基础、主体结构提供工程服务，建设单位自行采购全部或部分钢材、混凝土、砌体材料、预制构件的，适用简易计税方法计税。

四是一般纳税人为建筑工程老项目提供的建筑服务，可以选择使用简易计税方法计税。建筑工程老项目是指：《建筑工程施工许可证》注明的合同开工日期在2016年4月30日前的建筑工程项目；未取得《建筑工程施工许可证》的，建筑工程承包合同注明的开工日期在2016年4月30日前的建筑工程项目。

当采用简易计税方法时，建筑业增值税税率为3%。计算公式为：

税前造价为人工费、材料费、施工机具使用费、企业管理费、利润和规费之和，各费用项目均以包含增值税进项税额的含税价格计算。

3）按造价形成划分建筑安装工程费用项目构成

建筑安装工程费按照工程造价形成由分部分项工程费、措施项目费、其他项目费、规费、税金组成，分部分项工程费、措施项目费、其他项目费包含人工费、材料费、施工机具使用费、企业管理费和利润（见图2-6）。

图2-6　按工程造价形成顺序划分建筑安装工程费

2.设备及工器具购置费

设备及工器具购置费用主要是由设备购置费用和工具、器具及生产家具购置费用组成。在工业建设工程项目中，设备及工器具费用与资本的有机构成相联系，是固定资产投资中积极部分，设备及工器具费用占投资费用的比例大小，意味着生产技术的进步和资本有机构成的程度。设备及工器具购置投资构成如图2-7所示

图2-7　设备及工器具购置费构成

1）设备购置费的构成和计算

设备购置费是指为建设工程购置或自制的达到固定资产标准的设备、工具、器具的费用。所谓固定资产标准，是指使用年限在一年以上，单位价值在国家或各主管部门规定的限额以上。新建项目和扩建项目的新建车间购置或自制的全部设备、工具、器具，不论是否达到固定资产标准，均计入设备、工器具购置费中。

设备购置费包括设备原价和设备运杂费，即：

上述的设备原价国产标准设备原价（带配件）、非标准设备原价。设备运杂费系指设备原价中未包括的包装和包装材料费、运输费、装卸费、采购费及仓库保管费、供销部门手续费等。

国产标准设备是指按照主管部门颁布的标准图纸和技术要求，由生产设备大批量生产的，符合国家质量检验标准的设备。国产标准设备原价一般指的是设备制造厂的交货价，即出厂价（带有配件）。

国产非标准设备是指国家尚无定型标准，各设备生产厂不可能在工艺过程中采用批量生产，只能按一次订货，并根据具体的设备图纸制造的设备。非标准设备原价有成本计算估价法、系列设备插入估价法、分部组合估价法、定额估价法等多种计算方法。

2）进口设备抵岸价的构成及其计算

进口设备抵岸价是指抵达买方边境港口或边境车站，且交完关税以后的价格。

进口设备的交货方式可分为内陆交货类、目的地交货类、装运港交货类。内陆交货类即卖方在出口国内陆的某个地点完成交货任务。目的地交货类即卖方要在进口国的港口或内地交货，包括目的港船上交货价，目的港船边交货价（FOS）和目的港码头交货价（关税已付）及完税后交货价（进口国目的地的指定地点）。装运港交货类即卖方在出口国装运港完成交货任务。主要有离岸价（FOB）（装运港船上交货价）和到岸价（CIF）（运费、保险费在内价）。

（1）进口设备抵岸价的构成

进口设备如果采用装运港船上交货价（FOB），其抵岸价构成为：

① 进口设备的货价。

② 国外运费。

式中，运费率或单位运价参照有关部门或进出口公司的规定。计算进口设备抵岸价时，再将国外运费换算为人民币。

③ 国外运输保险费。

注意：进口设备按照到岸价计算时，进口从属费用不包括国外运费和国外运输保险费。

④ 银行财务费（银行手续费）。

银行财务费＝离岸价×人民币外汇牌价×银行财务费率

式中，银行财务费率一般为0.4%～0.5%。

⑤ 外贸手续费。

按商务部规定的外贸手续费率计取外贸手续，外贸手续费率一般取1.5%。

式中，进口设备到岸价（CIF）＝离岸价（FOB）＋国外运费＋国外运输保险费

⑥ 进口关税。

关税是由海关对进出国境的货物和物品征收的一种税，属于流转性课税。

⑦ 消费税。

消费税是对部分进口产品（如轿车等）征收。

⑧ 增值税。

⑨ 海关监管手续费。

全额收取关税的设备，不收取海关监管手续费。(www.xing528.com)

（2）设备运杂费的构成与计算。

① 设备运杂费的构成。

国产标准设备由设备制造厂交货地点起至工地仓库（或施工组织设计指定的需要安装设备的堆放地点）止所发生的运费和装卸费。

进口设备则由我国到岸港口、边境车站起至工地仓库（或施工组织设计指定的需要安装设备的堆放地点）止所发生的运费和装卸费。

在设备出厂价格中没有包含的设备包装和包装材料器具费；在设备出厂价或进口设备价格中如已包括了此项费用，则不应重复计算。

供销部门的手续费，按有关部门规定的统一费率计算。

建设单位（或工程承包公司）的采购与仓库保管费。这些费用可按主管部门规定的采购保管费率计算。

② 设备运杂费的计算。

设备运杂费按设备原价乘以设备运杂费率计算。其计算公式为

【例题2-1】某公司进口一套重 1 000 吨的机械设备，实行装运港船上交货，即离岸价（FOB）为 500 万美元。其他有关费用参数：国际运费标准为 300 美元/吨，海上运输保险费率为 0.25%，银行手续费率为 0.5%，外贸手续费率为 1.5%，关税税率为 22%，增值税率为17%，美元的银行外汇牌价为 1 美元＝6.2 元人民币，设备国内运杂费率为 2.5%。试估算该设备的购置费。

解：根据上述各项费用的计算式，有如下计算：

进口设备货价＝500×6.2＝3 100（万元）

国际运费＝1 000×300×6.2＝186（万元）

国外运输保险费＝[（3 100＋186）/（1－0.25%）]×0.25%＝8.24（万元）

进口关税＝（3 100＋186＋8.24）×22%＝724.73（万元）

增值税＝（3 100＋186＋8.24＋724.73）×17%＝683.22（万元）

银行财务费＝3 100×0.5%＝15.5（万元）

外贸手续费＝（3 100＋186＋8.24）×1.5%＝49.41（万元）

国内运杂费＝3 100×2.5%＝77.5（万元）

设备购置费＝3 100＋186＋8.24＋724.73＋683.22＋15.5＋49.41＋77.5＝4 844.6（万元）

（2）工器具及生产家具购置费计算。

工器具及生产家具购置费是指新建项目或扩建项目初步设计规定所必须购置的不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具、生产家具和备品备件的费用，其计算公式一般为

3.工程建设其他费用

工程建设其他费用是指建设期发生的与土地使用权取得、全部工程项目建设以及未来生产经营有关的，除工程费用、预备费、增值税、建设期融资费用、流动资金以外的费用。

政府有关部门对建设项目管理监督所发生的，并由其部门财政支出的费用，不得列入相应建设项目的工程造价。

1）建设单位管理费

建设单位管理费是指项目建设单位从项目筹建之日起至办理竣工财务决算之日止发生的管理性质的支出，包括：工作人员薪酬及相关费用、办公费、办公场地租用费、差旅交通费、劳动保护费、工具用具使用费、固定资产使用费、招募生产工人费、技术图书资料费（含软件）、业务招待费、竣工验收费和其他管理性质开支。

实行代建制管理的项目，计列代建管理费等同建设单位管理费，不得同时计列建设单位管理费。委托第三方行使部分管理职能的，其技术服务费列入技术服务费项目。

2）用地与工程准备费

用地与工程准备费是指取得土地与工程建设施工准备所发生的费用，包括：土地使用费和补偿费^[1]、场地准备费、临时设施费等。

3）市政公用配套设施费

市政公用配套设施费是指使用市政公用设施的工程项目，按照项目所在地政府有关规定建设或缴纳的市政公用设施建设配套费用。市政公用配套设施可以是界区外配套的水、电、路、信等，包括绿化、人防等配套设施。

4）技术服务费

技术服务费是指在项目建设全部过程中委托第三方提供项目策划、技术咨询、勘察设计、项目管理和跟踪验收评估等技术服务发生的费用。技术服务费包括可行性研究费、专项评价费、勘察设计费、监理费、研究试验费、特殊设备安全监督检验费、监造费、招标费、设计评审费、技术经济标准使用费、工程造价咨询费及其他咨询费。按照国家发展改革委关于《进一步放开建设项目专业服务价格的通知》（发改价格〔2015〕299号）的规定，技术服务费应实行市场调节价。

5）建设期计列的生产经营费

建设期计列的生产经营费是指为达到生产经营条件在建设期发生或将要发生的费用。包括专利及专有技术使用费、联合试运转费、生产准备费等。

6）工程保险费

工程保险费是指为转移工程项目建设的意外风险，在建设期内对建筑工程、安装工程、机械设备和人身安全进行投保而发生的费用。包括建筑安装工程一切险、引进设备财产保险和人身意外伤害险等。不同的建设项目可根据工程特点选择投保险种^[2]。

7）税费

按财政部《基本建设项目建设成本管理规定》（财建〔2016〕504号）工程其他费中内有关规定，税费统一归纳计列，是指耕地占用税、城镇土地使用税、印花税、车船使用税等行政性收费，不包括增值税。

4.预备费

预备费是指在建设期内因各种不可预见因素的变化而预留的可能增加的费用，包括基本预备费和价差预备费。

1）基本预备费

（1）基本预备费的内容。

基本预备费是指投资估算或工程概算阶段预留的，由于工程实施中不可预见的工程变更及洽商、一般自然灾害处理、地下障碍物处理、超规超限设备运输等而可能增加的费用，亦可称为工程建设不可预见费。基本预备费一般由工程变更及洽商、一般自然灾害处理、不可预见的地下障碍物处理和超规超限设备运输增加的费用四部分构成。

（2）基本预备费的计算。

基本预备费是按工程费用和工程建设其他费用二者之和为计取基础，乘以基本预备费费率进行计算。

式中，基本预备费费率的取值应执行国家及有关部门的规定。

2）价差预备费

（1）价差预备费的内容。

价差预备费是指为在建设期内利率、汇率或价格等因素的变化而预留的可能增加的费用，亦称为价格变动不可预见费。价差预备费的内容包括：人工、设备、材料、施工机具的价差费，建筑安装工程费及工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等增加的费用。

（2）价差预备费的测算方法。

价差预备费一般根据国家规定的投资综合价格指数，按估算年份价格水平的投资额为基数，采用复利方法计算。计算公式为

式中：PF——价差预备费；

n——建设期年份数；

It——建设期中第 t 年的静态投资计划额，包括工程费用、工程建设其他费用及基本预备费；

f——年涨价率；年涨价率，政府部门有规定的按规定执行，没有规定的由可行性研究人员预测。

m——建设前期年限（从编制估算到开工建设，年）。

【例题2-2】某建设项目建安工程费5 000万元，设备购置费3 000万元，工程建设其他费用2 000万元，已知基本预备费率5%，项目建设前期年限为1年，建设期为3年，各年投资计划额为：第一年完成投资20%，第二年60%，第三年20%。年均投资价格上涨率为6%，求建设项目建设期间价差预备费。

解：基本预备费＝（5 000＋3 000＋2 000）×5%＝500（万元）

静态投资＝5 000＋3 000＋2 000＋500＝10 500（万元）

建设期第一年完成投资＝10 500×20%＝2 100（万元）

所以，建设期的涨价预备费为：PF=191.8 +987.9 +475.1 =1 654.8（万元）

5.建设期利息

建设期利息主要是指在建设期内发生的为工程项目筹措资金的融资费用及债务资金利息。建设期利息的计算，根据建设期资金用款计划，在总贷款分年均衡发放前提下，可按当年借款在年中支用考虑，即当年借款按半年计息，上年借款按全年计息。计算公式为：

式中　Ij——建设期j年应计利息；

Pj-1——第（j-1）年末累计贷款本金与利息之和；

Aj——建设期第j年贷款金额；

i——年利率。

利用国外贷款的利息计算中，年利率应综合考虑贷款协议中向贷款方加收的手续费、管理费、承诺费，以及国内代理机构向贷款方收取的转贷费、担保费和管理费等。

【例题2-3】某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，第一年贷款300万元，第二年贷款600万元，第三年贷款400万元，年利率为12%，建设期内利息只计息不支付，求建设期利息。

解：在建设期，各年利息计算如下：

所以，建设期利息=I1+I2+I3=18+74.16+143.06=235.22（万元）

6.流动资金

流动资金是生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金，是企业理财工作的一项重要内容。

广义的流动资金指企业全部的流动资产，包括现金、存货（材料、在制品及成品）、应收账款、有价证券、预付款等。

狭义的流动资金是指项目投产运营后所需的全部流动资产扣除流动负债的余额，即