如何优化短期借款筹资的信用条件？

（一）短期借款的信用条件

考点2

考情分析：2012—2014年、2016年。本考点属于本节重点，考查频率高，会考查选择题和计算分析题。

命题角度：①短期借款的信用条件；②有效年利率的计算。

（二）借款利息的支付办法

续　表

【真题·单选题】甲公司与银行签订周转信贷协议，银行承诺一年内随时满足甲公司最高8000万元的贷款，承诺费按承诺贷款额度的0.5%于签订协议时支付；公司取得贷款部分已支付的承诺费在一年后返还。甲公司在签订协议同时申请一年期贷款5000万元，年利率8%，按年单利计息，到期一次还本付息，在此期间未使用承诺贷款额度的其他贷款。该笔贷款的实际成本最接近于（　）。

A.8.06%

B.8.80%

C.8.37%

D.8.3%

【答案】C　【解析】支付的利息=5000×8%=400（万元），支付的承诺费=（8000-5000）×0.5%=15（万元），实际资本成本=（400+15）/（5000-8000×0.5%）×100%=8.37%。

【真题·单选题】甲公司向银行借款900万元，年利率为8%，期限1年，到期还本付息，银行要求按借款金额的15%保持补偿性余额（银行按2%付息）。该借款的有效年利率为（　）。(www.xing528.com)

A.7.70%

B.9.06%

C.9.41%

D.10.10%

【答案】B　【解析】由于年利息支出=900×8%=72（万元），年利息收入=900×15%×2%=2.7（万元），实际可使用的资金=900×（1-15%）=765（万元），所以，该借款的有效年利率=（72-2.7）/765×100%=9.06%。

【真题·单选题】甲公司按年利率10%向银行借款1000万元，期限1年。若银行要求甲公司维持借款金额10%的补偿性余额，该项借款的有效年利率为（　）。

A.9.09

B.10%

C.11%

D.11.11%

【答案】D　【解析】有效年利率=（1000×10%）÷［1000×（1-10%）］=11.11%。