产融思维：从传统产业到金融变现

从表面上看，共享单车不能收租金，没有任何盈利模式。但是你确实可以收一笔199元的押金，短时间内有大量现金流聚集在你这里。你可以用这笔钱快速扩大规模，生产更多单车，覆盖更多用户。假设你覆盖了5亿用户，那么你就有了1000亿元的现金流。虽然押金随时可退，但是有人出就有人进，只要盘子够大，资金总量是相对稳定的。而且市场上只有你一家，有这么大的用户量，你就可以用这些单车打广告、送外卖了，可以衍生很多种商业模式。

产融思维

所谓产融思维，就是一切产业皆可金融。你一定听说过“羊毛出在猪身上”这句话。没错，现如今，很多传统产业本身只作为免费的流量入口，真正的变现方式，或者说产出羊毛的，正是这只叫作“金融”的猪。

我讲这个故事，不是想让大家都去打用户押金的主意。实际上，自2018年起，国家对押金的监管也越来越严格了，不允许公司挪用用户押金。我们知道，学习互联网思维，更多的是学习一种思维方式，千万不要生搬硬套。下面我再向你介绍一些产融思维衍生的玩法。

数据显示，世界500强企业中，80%的企业都玩起了产融思维。自2013年开始，阿里巴巴、腾讯、京东、百度陆续推出了互联网金融产品。比如，大众熟知的P2P（点对点网络借款）、消费类金融、供应链金融、消费信贷等。

除了大公司，生活中的产融思维也随处可见。比如，价值1000元的月饼卡、蛋糕卡，企业批量采购的话，500元就可以买到。这对蛋糕店有什么好处？可以先拿到现金流。理发师不厌其烦地劝你办卡，不管是8折还是5折，只要你办卡，存得越多优惠越多。为什么？可以先拿到现金流。健身房、干洗店、美容院，所有让你办卡的地方，除了绑定用户，最主要的考虑就是现金流。为什么？拿着你的钱开分店，不用给一分钱利息，还能迅速壮大，岂不美哉。

那么，产融思维具体可以在哪些方面帮助我们呢？至少有以下三个维度。(www.xing528.com)

第一，降低融资成本。企业要快速扩大规模，往往要融资，而无论是股权融资，还是债权融资，都是有成本的，而且相当高。企业往往在融资过程中耗费大量交易成本，经常有“赚的钱还不够还利息”这样的事情发生。而企业通过产融结合，可以将体外循环的资金变为体内循环，大大降低融资的交易成本。有时候，我们要学会理解这样一句话：拥有多少钱不重要，能调动多少钱才重要。

第二，快速跑马圈地。国美集团2007年的销售额为1000亿元，但是低价零售并不赚钱。那它靠什么赚钱呢？很简单，国美给供应商的账期是90天，而它自己的回款期只有21天。你可以变相理解为，国美所有的货款，可以白用70天，而且因为一边出，一边进，国美相当于有一个非常稳定而自由的资金池。那个时候，全中国土地储备最多的是恒大集团，它拥有5000万平方米；保利集团排名第二，拥有4200万平方米；万科排名第三，拥有3500万平方米。而国美集团用这个资金池的钱，拿地1.2亿平方米，差不多是这三家土地储备的总量。所以，有人戏称，其实国美是一家房地产公司。

第三，创新盈利模式。41岁的黛比·沃斯科在某次长途飞行中看了电影《恋爱假期》^[4]。她借鉴电影里的故事，创建了让人们交换闲置住房的网站Love Home Swap。这个网站可以让业主在不使用房子时将其租给别人，同时自己也可以跟其他业主交换房子，在度假时更省钱，也增添更多新意。那这个网站怎么赚钱呢？这就要用到产融思维了。房屋交换有安全隐患，于是黛比与保险公司合作，开发了一种定制型的保险产品，创造新的收入来源。很难想象，一个交换闲置住房的网站的盈利模式，居然是金融保险产品。

一句话理解产融思维：

拥有多少钱，不重要；能调动多少钱，才重要。