每个人的财富水平和经济需求都不太一样，有些人手头宽裕，暂时没什么用钱的地方，钱就被闲置在那里；有些人希望投资、创业、扩大生产，却苦于手上没钱。于是，银行出现了，商业银行通过吸收公众存款、发放贷款，促进了社会资金的流动，让闲置的钱与优质的项目连接起来，各取所需。在这个匹配的过程中，银行提供了服务，也需要赚钱。银行赚的钱主要是储蓄和贷款之间的利率差。所以说到利率，不仅有存款利率，还有贷款利率。
当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争将会促进利率的上升，也就是借钱变得更贵了；相反，借贷资本供过于求时，利率就会下降。这段话翻译成平白的语言，就是：钱多了，钱就便宜；钱少了，钱就贵。其实钱价和物价是一样的，都是物以稀为贵。
利率有三个概念，对应三个数字，记住这些可能对你有帮助。
第一，名义利率。银行公示的利率，以及我们日常所说的利率，都属于名义利率。比如大多数商业银行，一年期固定存款利率是1.5%，这就是名义利率。名义上的就是看得到的，而看得到的未必是真实的。
第二，真实利率。2016年，一位陕西的张老先生在家里翻出了一张旧存折，是他在37年前，也就是1979年，在农业银行存钱的存折，当时存入了200元。37年后，老人拿着存折到银行，连本带息一共取出了465.12元。1979年，200元是很多人一年的工资，而到2016年，465元也就能吃一顿大餐。从表面上看，拿利息拿了37年，拿到手的钱已经比存进去的时候多了不止一倍，但是实际的购买力却大大下降了。这就是真实利率作用的结果。
第三，无风险利率。在投资领域，收益和风险呈正比。无风险利率是指在没有任何风险的情况下，必然能拿到的投资回报。为了便于理解，你可以这么认为，十年期国债的回报率，一般可以等同于无风险利率。为什么？因为国债是国家发的，而国家破产的可能性几乎为零（咱们在这里先不聊冰岛）。比如2018年上半年，中国的十年期国债利率在3.5%左右，那么你的一切投资都应该追求高于3.5%的回报。换句话说，如果你投资一个项目，一年的回报还没到3.5%，那么你还不如投资完全没有风险的国债。是不是听着有一点儿耳熟？对，跟我们之前介绍的机会成本这个概念异曲同工。
当然，说到利率，一定要提到爱因斯坦提名的“世界第八大奇迹”——复利。有一个关于复利的故事，叫作“24美元买下曼哈顿”，这个故事在西方世界流传很广。1626年，有一个叫彼得的人，花了大约24美元从印第安人手中买下了曼哈顿岛。而到2000年1月1日，曼哈顿岛的价值已经飙升到约2.5万亿美元。彼得以24美元买下曼哈顿岛，无疑占了一个天大的便宜。但是，转换一下思路，如果当时拿着这24美元去投资，年化收益率为11%（这是美国近70年股市的平均投资收益率），到2000年，这24美元将变成238万亿美元，远远高于曼哈顿岛的价值（2.5万亿美元）。如此看来，简直是吃了一个大亏！当然，我们知道300多年保证每年11%的收益率是不可能的，但这个故事还是告诉了我们复利是多么厉害的存在。
一句话理解利率的高低是怎么被决定的：(www.xing528.com)
钱多了，钱就便宜；钱少了，钱就贵。
【注释】
[1]GDP英文全称为Gross Domestic Product，即国内生产总值。——编者注
[2]三大产业以及投资、消费和净出口对2018年上半年中国GDP增长贡献率对比。参见http：//www.sohu.com/a/246512850_100110525。
[3]从第三产业占比，看中国城市距离发达国家水平究竟还有多远。参见https：//www.sohu.com/a/247523761_99964340。
[4]为了促使已印发的津巴布韦币彻底退出历史舞台，2015年，津巴布韦宣布采取“换币”行动，从当年6月15日起至9月30日，175千万亿津巴布韦币可兑换5美元，每个津币账户最少可得5美元。此外，对于2009年以前发行的老版津币，250万亿津币可兑换1美元。参见http：//news.163.com/17/1116/20/D3CVMCKB000187VE.htm1。
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