初期投资、运营费用和总成本分析

社会成本效益分析的成本通常按初始投资和运行费来分别估算。初始投资指项目投产前的所有投资。运行费指项目投产后的各种支出。项目总成本为初始投资与运行费之和。

(一)初始投资、折旧费与固定资产残值

1.初始投资包括的项目

初始投资指项目投产前的所有投资。它包括的项目有:

(1)项目生产用固定资产投资:指为了项目生产本身所需要的固定资产投资,包括建筑安装工程投资(含“三通一平”等前期工作投资)、设备投资。

(2)环境污染防治设施投资:既包括防治该项目排放“三废”、产生噪音等环境污染而需要修建的污染防治设施,也包括为了保证该项目的环境要求所需修建的环境保护设施,例如为保证南水北调东线的水质需要修建的拦截沿线污水的“清水廊道”工程、淮河和海河流域的水质改善工程等。

(3)办公用房等固定资产投资。

(4)工程占用土地所需投资:包括移民投资。

(5)外部不经济的补偿工程的初始投资:指为了防治该工程对外部的不利影响所修建的工程的初始投资,例如为了减少南水北调中线工程从丹江口水库引水对汉江下游的不利影响,需要修建汉江补水工程来补偿。

(6)项目前期工作基金:包括为开展项目规划、提交项目建议书、可行性研究、项目设计等前期工作所提取的基金。

2.折旧费与固定资产残值

折旧费是指项目投入运营之后,固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值,其价值逐步转移到产品中去。这种伴随固定资产损耗发生的价值转移称为折旧。转移的价值以折旧费的形式计入产品成本,折旧费可以看作是补偿固定资产损耗的准备金。

在项目结束时固定资产需要通过出售等方式来处理。这种在项目结束时固定资产残留的价值称为固定资产残值,也称残余价值(residual value,salvage value)或转售价值。残值也可以理解为项目结束时剩余资产的市场价值(market value),而不是项目结束时的账面价值(book value)。账面价值是资产原始价值减去项目期内的折旧额,也叫未摊销成本(unamortized cost)。

残值不一定是正值,也可能是负值。例如在租来的土地上修建的厂房,在租期结束时需要拆除厂房、清理土地以恢复原样,这些清理费用就是负的残值。

对于盈利的项目,应该有历年折旧与最后的残值的现值之和大于初始投资的总现值。而对于亏损的项目,会出现折旧与固定资产残值的现值之和小于初始投资现值的情况。

(二)运行费(www.xing528.com)

成本效益分析中的运行费指项目投产后的各种支出。运行费包括的项目如下:

(1)外购材料:指耗用的一切从外部购入的原料及主要材料、半成品、辅助材料、包装物、修理用备件、低值易耗品、外购商品等。

(2)外购燃料:指耗用的一切从外部购入的各种燃料。

(3)外购动力:指耗用的从外部购入的各种动力。

(4)外购的其他支出:包括技术、服务等。

(5)工资:指企业应计入生产成本经营成本的职工工资。

(6)提取的职工福利费:指企业按照工资总额的一定比例提取的职工福利费。

(7)维护费:指与拆除和更换设备中被磨损的零部件无关的一些维修内容所花费的费用,如设备的润滑与保洁,定期检验与调整,消除部分零部件的磨损等的费用。

(8)大修费:大修理是在原有实物形态上的一种局部更新,它是通过对设备全部解体,修理耐久的部分,更换全部损坏的零部件,修复所有不符合要求的零部件,全面消除缺陷,以使设备在大修后无论在生产率、精确度等方面达到或基本达到原设备的出厂标准。大修所发生的费用即为大修费。

(9)税金:指应计入生产经营成本的各种税金,例如营业税、房产税、印花税、车船使用税等。

(10)排污费:指排放各种废弃物而被征收的费用,例如污水排放费、废气排放费、固体废弃物处理费用等。

(11)补偿外部不经济的成本。

(12)其他支出:指不属于以上各要素的耗费,例如邮电通信费、差旅费、租赁费、外部加工费等。

在项目可行性研究阶段,常用初始投资总额的一定比例(如10%)来估算运行费。

需注意的一点是:社会成本效益分析所说的运行费与一般会计成本分析所说的运行费是有区别的。社会成本效益分析所指的运行费是项目运行期发生的所用成本,而会计成本分析中的运行费是指机器设备在使用过程中发生的费用,其中包括维修费和大修费。