中国汽车金融市场的发展和前景

本章需要解决的问题：

1.汽车金融产生的基础是什么？

2.不同经济水平对汽车金融的影响有哪些？

3.汽车金融是如何发挥其功能的？

4.国内汽车金融发展差距有哪些？

【案例35】

汽车金融：汽车产业向微笑曲线右上端延伸的新力量之一——广汽汇理：广纳客户、汇通天下

在贷款购车成为全球大部分发达国家客户卖车的选择后，随着轿车逐步进入中国家庭，国内喜欢喝头口汤的消费者也开始试水贷款购车。

尽管1998年中国人民银行发布了《汽车消费信贷管理（试点）办法》，但汽车消费信贷的持续升温则得益于汽车消费信贷保证保险（简称“车贷险”）的推出，使得2001年全国各大商业银行汽车消费信贷余额就达到435亿元，比1998年增长了110倍。

初期的车贷市场主要由中资银行和少数汽车财务公司把持，银行为规避风险，就要求消费者向银行申请贷款买车的同时必须向保险公司购买一份车贷险，当消费者没能力或者拖欠贷款的时候，风险便转嫁到保险公司的身上。当时保险公司看中的是车贷险可以带来新车保险，坐收更多保费。令保险公司没有想到的是，2003年，由于国内征信体系的不足，以及保险公司内部风险管理体制的不完善，导致群发性、区域性、故意拖欠、蓄意骗贷的车贷风险集中爆发，致使当年的私车贷款约30%违约还贷，10%的汽车贷款难以收回，多数保险公司在车贷险上亏本经营，有的甚至亏损达2亿元，自然就出现了保险公司退出车贷险市场、不陪银行玩的结局。这一轮风险还直接导致了相当一部分小额贷款公司和担保公司的破产和出局。

2003年10月，银监会颁布了《汽车金融公司管理办法》后，同年11月又颁布了《汽车金融公司管理办法实施细则》，接着人行和银监会在1998版的基础上出台的新版《汽车贷款管理办法》，于2004年10月1日起正式实施，不仅为世界汽车业巨头分羹中国汽车金融市场扫除了障碍，而且为培育和促进中国汽车消费信贷市场公平竞争、健康发展提供了法律保障。2004年8月18日，中国首家汽车金融公司——上汽通用汽车金融公司正式成立。不久后，大众汽车金融、丰田汽车金融、福特汽车金融等外资、合资汽车金融公司纷纷开张，汽车金融便在中国走上了快车道。

汽车金融是在汽车研发设计、生产、流通、消费等各个环节中所涉及的资金融通的方式。主要包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、金融租赁，以及相关保险、投资活动，它是汽车业与金融业相互渗透、相互融合的结果。

从全球范围来看，成熟的汽车金融产业已是汽车产业链中不可或缺的一环，且经营业绩处于整个产业链的高端。在中国，消费者贷款购车才刚刚起步，通过汽车金融公司提供专业专属汽车金融服务模式，正逐步得到市场认可。

中国汽车工业协会预测，到2025年，中国汽车金融业将有5250亿元的市场容量。数据显示，目前，发达国家汽车销售中70%是通过汽车信贷销售的，在美国则达到90%以上，国内消费者贷款购车的比例在13%左右，根据调查，中国60%的购车用户对汽车贷款不感兴趣，75%的用户对汽车贷款业务不了解，87%的用户选择现金购车。尽管国内汽车信贷市场空间广阔，但汽车金融在中国也是机遇和挑战并存。(www.xing528.com)

通用金融在信贷消费深入民心的美国，走的是一条开放性、跨品牌、甚至跨行业的发展道路，不仅支持通用品牌汽车的贷款消费，而且可以开展跨品牌的贷款购车业务，甚至将消费贷款延伸到汽车业务之外，这种“汽车银行”的模式，凭借的是通用金融那套行之有效的风险管控体系和执行力。1998年由次贷引发的金融危机让汽车巨头通用陷于崩溃的边缘，通用公司就是借助出售通用金融这部分优良资产才缓解困局。目前在中国，上汽通用金融是行内最成功的汽车金融公司之一。

丰田金融则走的是一条和通用金融不同的道路，丰田金融则专注于丰田品牌的金融服务，在国内，就在一汽丰田、广汽丰田和雷克萨斯三块“田”里心无旁骛地播种、耕耘。这里，以汽车金融行业的后起之秀——广汽汇理汽车金融有限公司为例，简单介绍一下汽车金融业务在国内的开展情况：由广汽集团和法国东方汇理个人金融股份有限公司于2010年5月按照50∶50股比组建的广汽汇理，充分利用东方汇理在欧洲消费金融市场50多年的业务经历，以及与菲亚特汽车金融和福特金融（欧洲）开展合作的丰富经验，融合广汽集团的产销实力，以国际化的眼光和本土化的竞争优势，为广汽集团属下各品牌汽车提供包括终端客户零售贷款和经销商库存融资业务在内的各类汽车金融业务。开业以来，业务一直处于快速健康的发展状态。自开业至2013年9月底，零售业务贷款累计11.7万笔，放款累计额115.7亿元，贷款余额76.03亿元；批发业务融资车辆数累计31.01万台，放款累计额514.86亿元，贷款余额51.56亿元；在1016家经销商开展零售业务，在402家经销商店开展库存业务，业务已涵盖全国249个城市；在广汽汇理覆盖的网络中，汽车贷款的渗透率大约达到30%，其中银行和广汽汇理的市场份额大体相同，各占50%。目前，广汽汇理服务的品牌有：广汽本田、广汽丰田、广汽乘用车、广汽三菱、广汽菲亚特、广汽吉奥、广汽日野7大汽车品牌。

广汽汇理在行业内首创“驻店金融顾问”的形式，在每一家合作的经销商都配备专业的金融贷款顾问，及时、专业、高效地解决客户在贷款过程中的问题和疑问。缩短贷款申办时间，将审批时间控制在2个小时以内，有助于提高客户和经销商的满意度。而且还与经销商联手，共同为有个性化需求的客户量身定制金融方案，有助于更真实清楚地了解客户的需求和问题，成为互惠互利、合作共赢的好伙伴。

广汽汇理的零售业务流程如下：广汽汇理与经销商达成合作协议后，向经销商派驻驻店金融顾问或由经销商指定金融按揭专员；由金融顾问或按揭专员与客户沟通（包括产品、客户情况、贷款流程、客户需求等）；然后收集客户相关资料递交广汽汇理审批；审批通过后告知客户和经销商，提交所有合格的放款资料；然后，广汽汇理向经销商打款，客户提车后按贷款合同履行还款。

在针对终端客户的零售业务方面，以灵活多样的产品满足不同客户的多样需求，推进包括“平衡贷”“开心贷”“轻松贷”“随心贷”等多种产品，满足客户“低首付、低月供、低利率”要求；并经常与汽车厂家合作推出“零利率、零月供、零首期”等促销产品。在确保客户满意度的基础上，帮助经销商吸引客户来店，增加新车销售。同时，开展多种银行所没有的特色服务，如展期服务、重组服务、提前还款服务、道路救援服务、售后服务基金等，最大限度地满足客户需求，增加客户对经销商的黏性，增加经销商售后服务产值，提高二手车转换率，让客户和经销商都满意。

广汽汇理的库存融资业务流程：采用金融公司、主机厂、经销商三方协议合作模式，经销商授信额度经广汽汇理批准并激活后，根据主机厂发车计划在广汽汇理融资系统中选择融资车辆并申请融资，广汽汇理批准后放款至主机厂，主机厂安排发车，融资期限从90～180天不等，广汽汇理对融资车辆实行合格证监管及实地盘库监督，确保融资车辆安全。

在针对经销商的库存业务方面，为经销商提供稳定的资金支持，使其库存授信可循环使用；提供网上系统操作服务，手续便捷。还通过精细化的单台管理、按天计息，降低经销商的融资成本；而且对同时开展零售和库存业务的经销商采取“零售与库存联动政策”，使库存和零售业务相互促进、相得益彰。

风险控制是汽车金融行业的核心业务。在国内个人信用体系完善的过程中，汽车金融公司必须独立完成对贷款客户的资信评价，构建客户评价模型体系。几年前，入户调查曾经是刚开始展业的汽车金融公司风控部把握客户风险的不二法门。现在，国内银监会系统可共享的个人征信系统已渐趋完善，对客户放款已不再需要通过入户调查来管控风险，只需要出示身份证就可以通过银行业个人征信系统来判定风险。

广汽汇理具有全天候与全方位的风险分析与监控体系，每月、每周、每天，公司都会详细计算并以报表的方式对高达32个核心运营指标进行对比分析：①对经销商、金融顾问提交的申请的数量和流量进行频率检测、分析，来发现和排除可能产生风险的可疑行为；②对经销商、金融顾问提交申请的逾期贷款进行逾期检测、分析，来发现排除导致风险的可疑行为。

思考题：

1.广汽汇理是如何运用汽车金融工具的？在汽车信贷方面采用了哪种模式？

2.广汽汇理是如何做好风险控制的？