从表3-1中我们可以看出，工商银行的盈利情况是非常好的。2013年工商银行的销售净利率最高，缴完所得税后，还保持着44.60％的水平。2017年有所下降，但也有39.57％，这个指标要比很多制造行业的毛利还要高。
这引发了很多从事实体经济行业的人的不满，所以有人曾经预言，中国未来最可能发生的经济危机是“产业空心化”，就是说很多做实体经济的企业家觉得太苦了，转型做金融去了。但其实行业和职业都是有其基因属性的，擅长做实体经济的人往往并不具备驾驭金融的思路，而擅长做金融的人也很难把实体经济搞好。所以，无论做金融还是实业，不是追求利润最高，而是追求利润合理，并且可持续。
从营业收入的增长情况来看，2011年工商银行的信贷处于高速增长期，所以其2011年的营业收入增长率达到历史峰值。但24.79％的营业收入增长率在银行业是不可持续的，尤其在工商银行这样的金融巨兽中就更加不可能持续。到了2016年，工商银行的营业收入增长率甚至开始出现负增长。但我们客观来讲，2017年7.49％的营业收入增长率是相对比较正常的。因为大型银行的营业收入正常增长速度，应该和国家的整体经济增长速度持平或者稍微高一些。
表3-1 工商银行的利润表（2011—2017年）
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注：净利润和营业收入数据来源于年报；修约，并保留两位小数。销售净利率、营业收入同比增长率为计算所得。
从表3-2的数据中我们知道，工商银行从企业获取的收入占营业收入的47.2％，从个人获取的收入占营业收入的39.4％（2017年），所以企业已经不再是银行的专宠，未来个人用户的理财及融资市场将是银行营业收入的主要支撑之一。
表3-2 工商银行营业收入及利润的业务来源（2016—2017年）
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注：数据来源于年报。
那么，工商银行这些营业收入和利润都来自于哪些行业和地区呢？
从表3-3中我们可以看出来两点。第一，工商银行的利润和营业收入都来自于哪里，表上很清楚地显示了比例关系。第二，也是最重要的是，中国哪些地区有钱、经济形势较好，答案也很明显——长三角、珠三角、环渤海地区；经济目前最落后的是东北地区，而不是西部地区。
表3-3 工商银行营业收入及利润的区位来源（2016—2017年）(www.xing528.com)
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注：数据来源于年报。
我们再看一下工商银行的权益净利率（见表3-4），2011年最高时达到了21.77％，2017年最低时的数据为13.45％。也就是说，在2017年，如果股东投资了工商银行100元，工商银行能给股东赚13.45元。为什么工商银行的销售净利率在2017年达到了惊人的39.37％，而工商银行给股东的回报却没那么多呢？因为银行业的资产负债率太高了，平均都在90％以上。2017年工商银行的资产负债率为91.79％，也就是说，工商银行91.79％的钱都是借来的。所以我们说，银行不是最有钱的企业，是借钱最多的企业。银行就是把个人和企业零散的钱聚集起来，然后再借给用的人，中间赚差价。
表3-4 工商银行的利润表（部分，2011—2017年）
注：权益净利率和每股净资产数据来源于年报；资产负债率由计算得到，修约并保留两位小数。
中国的银行是躺着都能赚钱的，为什么呢？大家看看表3-5所示的存款利率与表3-6所示的贷款利率之差就明白了。
表3-5 工商银行的存款利率（2018年）
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注：修约并保留两位小数。
表3-6 工商银行的贷款利率（2018年）
注：数据未经修约。
2018年，存款利率暂不能上下浮动，贷款利率则可以在基准利率的基础上上下浮动10％～70％，二者之间相差很大。银行的主要收入来源就是赚取利息差，银行吸收的资金大约70％都用于发放贷款。
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