表1-1是一张郑州宇通集团有限公司（以下简称宇通汽车）的资产负债表[1]，宇通汽车是一家业绩还不错的上市公司。
资产负债表反映的是时点指标。就是说，截止到某一时间点，该企业资产、负债、股东权益的数额是多少。在不同的时点，企业的资产状态是不同的。
下面针对宇通汽车2011年12月31日至2018年6月30日的财务数据（见表1-1）给大家做一下简单的分析。
表1-1 宇通汽车的资产负债表（2011年年底—2018年上半年流动资产部分）
注：修约并保留两位小数，合计数据或与加总数据有所不同。
我们通过表1-1可以看到，宇通汽车的资产负债表上有一个项目——流动资产。资产分为流动资产和非流动资产，我们把在一年之内（含一年）或超过一年的一个营业周期内能变现或者运用的资产称为“流动资产”，反之则是“非流动资产”。
流动资产和非流动资产是根据流动性来划分的，流动性强的资产，往往很快就可以变现，而流动性弱的资产则很慢、很难甚至根本无法变现。举例而言，企业投资的设备、厂房，倘若不能被用于生产，变现也就无从谈起，那么它就不仅不是资产，反而是亏损。因此，很多企业采用轻资产运营的模式，增强资产的流动性，提升资产的变现能力。
流动资产（Current Assets）：企业可以在一年内（含一年）或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。
非流动资产（Non-current Assets）：不能在一年内（含一年）或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。
财务上有一个著名的公式，资产=负债+股东权益。一家企业的资产只有两条来路，要么是股东投的，要么是债权人投的。我们假设股东为这家企业投资1亿元（股东权益），同时这家企业还向银行贷款了1亿元（负债），那么我们就可以得出结论，这家企业有2亿元资产。而这2亿元，就是资产负债表上的第一个科目——货币资金。
我们对资产流动性的判断是以资产的变现时间为标准的，所以资产负债表的顺序也是根据资产变现快慢的顺序排列的。说白了，货币资金就是钱，它的流动性非常强，所以它排在资产负债表的第一位。
在宇通汽车的资产负债表中我们可以看到，到2011年12月宇通汽车的货币资金约为11.71亿元，到2014年12月宇通汽车的货币资金约为60.16亿元，到2018年6月宇通汽车的货币资金约为42.60亿元。
可以说，这是一家比较有钱的企业。如果一家企业的货币资金越来越多，那我们基本可以判定，这家企业是一家好企业；如果一家企业的货币资金越来越少，我们也基本上可以做出相反的判断。不过，我们还要分析钱的来源：如果这个钱是利润的积累，那是好事；如果是借来的，或者是投资者注入的，那就另当别论了。其实，宇通汽车最好的年度应该是2014—2015年，而2016—2018年账目的资金其实是在减少的。
货币资金（Cash）：包括库存现金、银行存款和其他货币资金三个项目的期末余额，具有专门用途的货币资金不包括在内。(www.xing528.com)
下面我们看一下“交易性金融资产”。交易性金融资产，简单一点来讲，就是企业进行短期投资购买的股票、债券和基金。企业购买的股票在财报上如何体现呢？股票一级科目归属于交易性金融资产，二级科目名称就是××公司的股票。那么企业购买的国债在财报上又如何体现呢？同理，国债在一级科目上依旧归属于交易性金融资产，二级科目名称就是国债。我们在资产负债表上只能看到一级科目，也即所谓的总账科目，若要查看二级科目，就需要调阅更详细的账目了。
从表1-1中我们可以看出，宇通汽车其实在2016年股灾的时候，没控制好欲望，拿了大量的资金进场。
货币资金和交易性金融资产都是可以立刻变现的资产。我们现在再来看一下“应收票据”。应收票据是指企业持有的未到期或未兑现的商业票据，是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的无条件支付的流通证券。比如说，我们向合作伙伴售出一批货物，而我们的合作伙伴却暂时没有办法支付我们现金，便用票据的形式暂记在财务报表上。票据兑现时间一到，我们的合作伙伴就会兑现票据，支付现金给我们。
这里的应收票据，主要指的是“银行承兑汇票”。只要对方开得出银行承兑汇票，就意味着对方的账目上是有钱的，并且通常会在6个月左右支付款项。但在6个月的时间内，我们的企业会因此损失一笔利息。
除了银行承兑汇票，还有一类商业汇票叫“商业承兑汇票”。商业承兑汇票有可能是空头支票，或者是企业打的白条，在未来存在不被兑现的风险。
我们在看企业应收票据这个科目的时候，要对应看一下企业的应付票据。具体关于应付票据的知识，我们在资产负债表的第三部分，即关于负债的部分再讲。但应收票据和应付票据必须对照来看的方法，笔者希望每一个人都能掌握。
应收票据是企业收到的承兑汇票，应付票据是企业开给别人的承兑汇票。从表1-2显示的数据来看，宇通汽车近三年来每年都可以通过给供应商开承兑汇票占用对方几十亿元的资金，这些钱是不需要支付利息的。
表1-2 宇通汽车的应收票据与应付票据（2011年—2018年上半年）
注：修约并保留两位小数，差额数据为相减所得。
应收票据（Notes Receivable）：企业持有的未到期或未兑现的商业票据，是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的无条件支付的流通证券，也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证。
银行承兑汇票（Bank's Acceptance Bill）：商业汇票的一种，是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
商业承兑汇票（Commercial Acceptance Bill）：商业汇票的一种，具体是指由收款人开出，经付款人承兑或由付款人开出并承兑的汇票。
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