投资活动现金流量的产生情况

1.收回投资所收到的现金

企业收回的投资款项中包括两部分内容，一是投资本金，二是投资收益。除投资本金在本项目反映外，与投资本金一起收回的投资收益也应在本项目反映。但债券投资本金与利息，一般易于分清，其债券利息收入应与本金分开，在“取得债券利息收入所收到的现金”项目中单独反映。

案例分析

某公司出售持有的G公司股票，原来购买该股票成本为200万元，卖出股票实得净额为230万元。那么，收回的成本200万元在本项目中反映，投资收益30万元在“取得投资收益收到的现金”项目中反映。

2.分得股利或利润所收到的现金

本项目反映因对外投资而分得的股利或利润。

3.取得债券利息收入所收到的现金

本项目反映企业债券投资所取得的现金利息收入。包括在现金等价物范围内的债券投资，其利息收入也应在本项目中反映。

4.处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额

本项目反映出售固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金扣除为出售这些资产而支付的有关费用后的净额。本项目还包括固定资产报废、毁损的变卖收益以及遭受灾害而收到的保险赔偿收入等。如处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额为负数，则应作为投资活动现金流出项目反映，列在“支付的与投资活动有关的其他现金”中。

案例分析

某公司转让一台旧设备，取得15万元的现金收入，同时以现金支付相关的清理费用等3万元，本项目反映处理设备的现金净额为12万元，而不是反映为收到15万元、支出3万元。(www.xing528.com)

5.购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金

企业为购建固定资产而支付的款项，包括购买机器设备所支付现金及增值税款、建造工程支付的现金、支付在建工程人员的工资等现金支出。购买无形资产支付的现金，包括企业购入或自创取得各种无形资产的实际现金支出。购建固定资产项目中，不包括融资租赁租入固定资产所支付的租金。融资租赁租入固定资产所支付的租金，应在筹资活动的现金流量中反映。

6.权益性投资所支付的现金

本项目反映企业购买股票等权益性投资所支付的现金。

7.债权性投资所支付的现金

本项目反映企业购买的除现金等价物以外的债券而支付的现金。企业购买债券的价款中含有债券利息的，以及溢价或折价购入的，均按实际支付的金额反映。

8.其他与投资活动有关的现金收入与支出

除上述各项投资活动以外，企业还会发生一些其他投资活动项目的现金收入和现金支出。这些收入和支出分别在“收到的其他与投资活动有关的现金”项目和“支付的其他与投资活动有关的现金”项目反映。

案例分析

企业2007年5月以84 400元购买P公司股票8 000股，其中包括P公司已宣布发放但尚未发放的现金股利4 000元。企业即将收到的4 000元在“支付的其他与投资活动有关的现金”项目中反映。企业6月收到P公司发放的现金股利4 000元，既不属于投资购买成本，也不属于企业的投资收益，而应属于收到的与投资活动有关的现金流入，在“收到的其他与投资活动有关的现金”项目中反映。

资本运营效果方面的信息。通过比较“现金流量表”的“投资所支付的现金”和“取得投资收益所收到的现金”，就可对企业资本运营的效果作出分析和判断。此外，通过比较“投资所支付的现金”与“利润表”的“投资收益”项目，就可以对企业“投资收益”的含金量作出判断，如果前者小于后者，则说明企业“投资收益”的变现能力较差；当然，其中也不排除利润操纵的可能性，应予以关注。