如何选择合适的借款方式？

一、单项选择题

1.下列各项中，不属于公司持有一定数量现金目的的是（ ）。

A.满足交易性需求 B.满足预防性需求

C.提高公司的收益水平 D.满足投机性需求

2.存货的功能是指存货在生产经营过程中的作用。下列各项中，不属于存货功能的是（ ）。

A.储存必要的原材料和在产品

B.储存必要的产成品，有利于销售

C.适当储存各种存货，便于组织均衡生产，降低产品成本

D.便于扩大企业的规模

3.某公司预计全年需要现金10 000元，现金与有价证券的转换成本为每次100元，有价证券的利息率为5%，则该公司的最佳现金持有量为（ ）。

A.1 000元 　B.10 000元 C.100 000元 D.6 325元

4.在信用条件中，“2/10，n/30”，是指（ ）。

A.在10天之内付款，可享受2%的现金折扣；若不享受现金折扣，货款应在30天内付清

B.在20天之内付款，可享受2%的现金折扣；若不享受现金折扣，货款应在30天内付清

C.在30天之内付款，可享受2%的现金折扣；若不享受现金折扣，货款应在30天内付清

D.在10天之内付款，可享受2%的现金折扣；若不享受现金折扣，货款应在10天内付清

5.短期借款按借款利息支付方法的不同，可以分为不同的借款种类。下列各项中，不属于按借款利息支付方法分类的是（ ）。

A.收款法借款 　B.贴现法借款 C.加息法借款 D.抵押借款

二、多项选择题

1.应收账款作为公司为增加销售和盈利进行的投资，会发生一定的代价，应收账款的成本主要有（ ）。

A.应收账款的机会成本 　B.应收账款的管理成本

C.应收账款的坏账成本 　D.应收账款的短缺成本

2.存货的功能是指存货在生产经营过程中的作用。下列各项中，属于存货功能的是（ ）。

A.储存必要的原材料和在产品

B.储存必要的产成品，有利于销售

C.适当储存各种存货，便于组织均衡生产，降低产品成本

D.便于扩大企业的规模

3.下列各项中，属于商业信用筹资优点的是（ ）。

A.使用方便 　B.成本低

C.限制少 　D.利于公司对资本的统筹运用

4.下列各项中，属于短期借款信用条件的是（ ）。

A.信贷限额 　B.周转信贷协定 C.信贷利率 　D.补偿性余额

5.应收账款延迟的部分原因是公司不能控制的，但是公司仍然可以采取一些措施加速应收账款的收回，主要包括（ ）。(www.xing528.com)

A.增加现销，减少赊销

B.建立科学有效的收账政策，避免欠款逾期或出现坏账

C.采用安全快速的结算方式，加速客户汇款的速度

D.收到支票后尽快处理，指定专人办理大额款项

三、判断题

1.在成本分析模式下，能够使得机会成本和短缺成本之和最小的现金持有量是最佳现金持有量。（ ）

2.信贷限额的有效期常超过1年，这种信贷具有短期和长期借款的双重特点。（ ）

3.应收账款的成本不包括管理成本。（ ）

4.存货的成本主要包括取得成本、储存成本、缺货成本等三种。（ ）

5.短期借款成本的高低主要取决于贷款利率的高低和利息的支付方式。（ ）

四、简答题

1.公司为什么持有现金？

2.应收账款的成本包括哪些内容？

五、计算题

1.江南股份有限公司预计下月现金需要总量为16万元，有价证券每次变现的交易费用为0.04万元，有价证券月报酬率为0.9%。

要求：计算最佳现金持有量和有价证券的变现次数。

2.某企业购入一批设备，对方开出的信用条件是“2/10，n/30”。

试问：该公司是否应该争取享受这个现金折扣，并说明原因。

3.某公司购进材料一批，货款总计12 598 450元，信用条件为“3/10，n/30”。

（1）如果该公司在第30天付款，请计算放弃现金折扣的机会成本。

（2）该公司除了上述“3/10，n/30”的信用条件外，还有另一家供应商提供“2/20，n/50”的信用条件，请确定应当选择的供应商。

4.某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为40万元，现金与有价证券转换成本每次为200元，有价证券利率为10%。

要求：（1）计算最佳现金持有量。

（2）计算最低现金管理成本。

（3）计算有价证券交易次数和交易间隔。

5.某公司全年计划赊销10 000件产品，现打算将原来的30天信用期限延长到60天，预计此项措施能使赊销增加到15 000件。产品单位销售价格为100元，产品单位变动成本为50元。相关数据如下表所示。

信用期限变化前后对比表

假设公司管理费用和销售费用等并未随产量增加而改变。公司财务部门认为，如果此项措施可行，在应收账款上的投资至少要带来20%的收益。假设一年按360天计算。（计算结果取整数）

要求：（1）公司延长信用期限是否可行？

（2）假设上述30天信用期限变为60天后，因为销售量增加，年平均存货水平从3 000件上升到5 000件，每件存货的变动成本按4元计算，其他情况不变。公司延长信用期限是否可行？

（3）若该公司提供的信用条件由原来的“n/30”，变为“2/10，n/60”，估计约有一半的客户（以销售额计）会利用现金折扣，在10天内付款。假设其他条件不变，该措施是否可行？