现金的日常管理和控制方法

企业在确定了最佳现金持有量后，还应采取各种措施，加强现金的日常管理，控制以保证现金安全、完整，最大程度地发挥其效用。现金日常控制的基本内容主要包括以下几个方面。

（一）控制现金回收

为了提高现金的使用效率，加速现金周转，企业应尽量加速账款的收回。一般来说，企业账款收回需经过四个时点，即客户开出付款票据、企业收到票据、票据交存银行和企业收到现金。这个过程如图7-3所示。

企业账款收回时间包括票据邮寄时间、票据在企业停留时间以及票据结算时间。前两个阶段所需时间的长短不但与客户、企业、银行之间的距离有关，而且与收款的效率有关。在实际工作中，缩短这两段时间的方法一般有邮政信箱法、银行业务集中法等。

图7-3

1.邮政信箱法

邮政信箱法又称锁箱法，是西方企业加速现金流转的一种常用方法。企业可以在各主要城市租用专门的邮政信箱，并开立分行存款户，授权当地银行每日开户信箱，在取得客户票据后立即予以结算，并通过电汇再将货款拨给企业所在地银行。在锁箱法下，客户将票据直接寄给客户所在地的邮箱而不是企业总部，不仅缩短了票据邮寄时间，还免除了公司办理收账、货款存入银行等手续，因而缩短了票据邮寄以及在企业的停留时间。但采用这种方法成本较高，因为被授权开启邮政信箱的当地银行除了要求扣除相应的补偿性余额外，还要收取办理额外服务的劳务费，导致现金管理成本增加。因此，是否采用邮政信箱法，需视提前回笼现金产生的收益与增加的成本的大小而定。

2.银行业务集中法

这是一种通过建立多个对外收款中心来加速现金流转的方法。在这种方法下，企业指定一个主要开户行（通常是总部所在地）为集中银行，并在收款额较集中的若干地区设立若干个收款中心；客户收到账单后直接下来汇给当地收款中心，中心收款后立即将其存入当地银行；当地银行在进行票据交换后立即转给企业总部所在银行。这种方法可以缩短客户邮寄票据所需时间和票据托收所需时间，也就缩短了现金从客户到企业的中间周转时间。但是，采用这种方法须在多处设立收账中心，从而增加了相应的费用支出。

因此，企业应在权衡利弊得失的基础上，做出是否采用银行业务集中法的决策，这需要计算分散收账收益净额。

分散收账收益净额=（分散收账前应收账款投资额-分散收账后应收账款投资额）×企业综合资金成本率-因增设收账中心每年增加费用额 　（7-5）

除上述方法外，还可以采取电汇、大额款项专人处理、企业内部往来多边结算、集中冲抵、减少不必要的银行账户等方法加速现金回收。(www.xing528.com)

（二）控制现金支出

与控制现金收入管理相反，现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。当然这种延缓必须是合理合法的，否则企业延期支付账款所得到的收益将远远低于由此而遭受的损失。延期支付账款的方法一般有以下几种。

1.合理利用现金的“浮游量”

所谓现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。有时，企业账户上的现金余额已为零或负数，而银行账户上的该企业的现金余额还有很多，这是因为有些企业已经开出的付款票据尚处在传递中，银行尚未付款出账。如果能正确预测现金的“浮游量”并加以利用，可节约大量现金。

2.推迟支付应付款

企业可在不影响信誉的情况下，尽可能推迟应付款的支付期。

3.采用汇票付款

在使用支票付款时，只要受票人将支票存入银行，付款人就要无条件地付款。但汇票不是“见票即付”的付款方式，在受票人将汇票送达银行后，银行要将汇票送交付款人承兑，并由付款人将一笔相当于汇票金额的资金存入银行，银行才会付款给受票人。这样就有可能合法地延期付款时间。

4.改进工资支付方式

有的企业在银行单独开设一个账户专供支付职工工资。为了最大限度地减少这一存款金额。企业可预先估计出开出支付工资票据到银行兑现的具体时间。例如，某企业在每月5日支付工资，根据经验，5日、6日、7日以后的兑现率分别为20%、25%、30%和25%。这样，企业就不需要在5日存足支付全部工资所需要的工资额，而可将节余下的部分现金用于其他投资。

（三）控制闲置现金投资

企业在筹资和经营时，会取得大量现金，这些现金在用于资本投资或其他业务活动之前，通常会闲置一段时间。这些现金可用于短期证券投资以获得利息收入或资本利得，如果管理得当，可为企业增加相当可观的净收益。

企业现金控制的目的首先是保证日常生产经营业务的现金需求，其次才是使这些现金获得最大的收益。这两个目的要求企业把闲置资金投入到流动性高、风险性低、交易期限短的金融工具中，以期获得较多的收入。在货币市场上，财务人员通常使用的金融工具主要有国库券、可转让大额存单、回购协议等。