营运资本：企业资金运作状况的重要依据

营运资本是企业流动资产和流动负债的总称。流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。

广义营运资本是一个具体的概念，它包括了企业的流动资产总额，是由企业一定时期内持有的现金和有价证券、应收和预付账款及各类存货资产等所构成的。相对而言，狭义营运资本是一个抽象概念，它只是企业一定时期流动资产与流动负债之间的差额，并不特指某项资产，而此差额的确定，完全要视企业一定时期的经营和财务状况而定，它是判断和分析企业资金运作状况和财务风险程度的重要依据。

营运资本可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。

（一）流动资产(www.xing528.com)

流动资产是指企业生产经营过程中短期置存的资产，它是企业资产的重要组成部分。流动资产的特点主要有：投资回收期短，流动性强，具有并存性，具有波动性。流动资产的主要项目是现金、应收账款和存货，它们占用了绝大部分的流动资金。流动资金又称为营运资金，是指投放在流动资产上的资金，它有一个不断投入和收回的循环过程，这一过程没有终止的日期，这就使我们难以直接评价其投资的报酬率。因此，流动资金投资评价的基本方法是以最低的成本满足生产经营周转的需要。

（二）流动负债

流动负债是指将在一年（含一年）或者超过一年的一个营业周期内清偿的债务，或者自资产负债表日起一年内应予以清偿的债务，以及企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上的债务，包括短期借款、应付账款、应付票据、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款和一年内到期的长期借款等。