融资中的信息孤岛和造假问题

(1)虚假信息:供应链环节中存在虚假信息(假客户、假交易、假资金用途、假仓单和应收账单)。供应链环节往往错综复杂,很多融资凭证需要线下盖章、确认,从而存在着大量造假的机会。投资机构对虚假凭证、单据进行验证往往需要极高的成本和代价,甚至因担心承担虚假信息的风险而放弃投资机会。因此,虚假信息的存在极大地伤害了供应链融资环境,增大了投资成本和征信成本。

(2)信息孤岛:目前,汽车企业信息化程度相对较高,但信息散落在供应链企业各自信息系统中,流通和融资环节存在信息重复验证,效率低下。供应链条上下游的企业往往都有自己的ERP及财务系统,而这些系统基本都是无法打通的,存在“信息孤岛”问题。这样就给融资造成了极大的难度,融资征信的成本大大增加。有些产业链条上游的中小企业,出于成本的考虑,信息化程度不高,甚至没有ERP或财务系统,这样,金融机构更是没有数据考量,这也是目前中小企业很难从大的金融机构获得资金支持的一个主要原因。

(3)重复质押:信息的不对称造成大量重复质押、重复担保、过度授信等问题。车企贸易采购的信息数据分别散落在汽车产业链条的各个环节企业上,存在着信息不对称的问题。有些企业就利用信息不对称,进行重复质押,过度授信等行为,这样极大地增大了投资机构的投资风险。在这样的情况下,投资机构必然从控制自身投资风险考虑,尽可能地采取低风险的项目进行投资。而对于中小企业,因为没有良好的征信体系背书,一般也没有可靠的抵押物,大的金融机构如银行一般是不会把资金投放给中小企业的。(www.xing528.com)

(4)对账成本高:由于各机构的信息系统没有形成有效的系统,无法实现资金流、物流、商流的有效统一,因此就需要定期对资金、物流等信息进行对账。这个对账的周期一般以季度、半年、一年为节点。对账的成本极高,且往往很困难。

基于以上的原因,融资服务主要还是围绕核心企业,做其一级供应商的金融服务,无法再延伸到更多级的供应商。因为,一级供应商与核心企业有直接的合同以及货物、财务的来往,信用数据更容易获得,征信成本更低。而且依靠核心企业的背书,一级供应商的违约概率往往很低,金融机构的风险也大幅降低。而更上级的供应商很难得到较低成本的资金支持,不得不寻找利率更高的资金支持,进而大幅增加了自身的成本。