制约供应链金融发展的因素

(1)供应链金融操作规范缺乏。从现在供应链金融发展可以看出,对金融机构、核心企业及其上下游中小企业没有约定相对统一的操作规范,制度性运营风险较大。

(2)供应链金融服务创新滞后。商业银行缺乏系统化的供应链金融产品设计,不能够满足供应链成员企业的需求,提供一揽子解决方案。与供应链的其他主体没有能够真正做到业务一体化,供应商质押物得不到有效监控。

(3)供应链金融信息管理薄弱。供应链金融整合了商流、物流与资金流。由于供应链条上下游的企业往往都有自己封闭的ERP及财务系统,信息散落在供应链企业各自信息系统中,形成众多“信息孤岛”。由于供应链金融科技应用不足,线上的商流与线下的物流无法做到信息透明且全程可视、流通和融资环节信息重复验证,交易信息和财务票据可以遭篡改,且对账成本极高,增加了抵押货权的控制难度,容易形成重复质押、重复担保、过度授信甚至恶意违约等风险。(www.xing528.com)

(4)供应链金融风控能力不强。金融机构和融资企业在融资时所考虑的重点和要求有较大差异。金融机构在融资活动中主要关注安全、流动、盈利之间的统一,融资企业在融资活动中更加关注需求、成本和效益之间的统一。目前国内银行还没有形成一个独立的企业风险控制体系,没有建立专门的债务评级、运营平台、审批通道,市场交易因信用缺失造成的机会成本和财务成本较高,且在风险的度量上缺乏经验,还没有摸索出成熟的方法。因此金融机构在提供供应链金融服务中,主要还是围绕核心企业,做其一级供应商的金融服务,无法再延伸到更下层级的供应商,更多的供应商不得不寻找利率更高的资金支持,从而增加财务成本。