应收账款周转率及周转天数优化建议

应收账款周转率是全年销售收入与平均应收账款之比，反映的是企业对应收账款的利用效率，其公式为：

应收账款周转率=销售收入÷应收账款平均余额

其中，应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）÷2，而销售收入通常指主营业务收入，如果企业的其他业务收入比重较大，比如达到主营业务收入的10%以上，可以把主营业务收入与其他业务收入相加后的和作为销售收入的来源，后面的比率分析中涉及的销售收入同此说明。

或者也可以用全年天数除以应收账款周转率，这样可以计算出应收账款周转天数（又称为应收账款回收期）。通俗地讲，应收账款回收期就是王二没有付钱就从小卖部拿走了一瓶醋，如果王二两天就把钱补上了，那么应收账款回收期就是2天，如果他赖到两个月后才给，那应收账款回收期就是60天。该指标反映的是企业销售产品平均的回款时间长短，其计算公式为：

应收账款回收期=360÷应收账款周转率

应收账款周转率可以用来评价企业应收账款变现的速度和管理的效率，反映了企业资金周转状况，也能体现企业信用政策的宽严程度。

注意

由于应收账款本身没有任何资金效率，所以，如果能迅速收回应收账款，既可以补充企业资金，也说明企业信用状况良好，不易发生坏账损失。

实例8-13(www.xing528.com)

具体到老母亲餐厅，其应收账款周转率和应收账款回收期指标如表8-10所示：

表8-10 老母亲餐厅应收账款周转率计算表 单位：元

作为服务行业，不存在违约保证金，在正常情况下，应收账款回收期应该很短——按现代餐饮业的营业模式，应该是吃完饭就结账，所以认为，目前老母亲餐厅的应收账款回收期并不是很理想。那么，是不是应收账款周转率越高就越好呢？

一般情况下应收账款周转率越高越好。因为应收账款周转率越高，说明在外的每一元应收款能更快地收回，企业资金增加，可以更快更好地被利用，能提高资金的使用效率。如果应收账款周转率过低，势必是企业大量的资金被客户占用，长期下去，可能会造成自身资金周转困难，甚至还需要从银行融资来维持生产经营，这样就需要支付利息，等于是“企业付利息，把钱借给客户用”。

但是，同时我们也要看到，与其他资产一样，应收账款的目的是促进销售，减少存货，也是一种“投资”。如果企业应收账款周转率过高，说明企业的信用政策可能太紧，才会导致应收账款非常低，这样可能会失去一部分需要我们产品，但是短时期资金存在一定困难的客户，不利于开拓和占领市场。所以，应收账款周转率也不是绝对的越高越好。

注意

由于应收账款周转率受到企业季节性经营、分期付款结算方式等因素的影响，财务报表使用者在分析这一指标时，也需要将本期指标与企业前期指标、行业平均水平或其他类似企业的指标相比较，从而判断该指标的高低水平是否符合企业财务现状，判断企业的营运能力如何。