分析货币资金的变动情况

货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。货币资金是企业流动性最强，最有活力的资产，同时又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产，拥有量过多或过少对企业生产经营都会产生不利影响。企业经营过程中，引起货币资金发生变动的主要原因有：

（1）销售规模的变动。企业销售产品或提供劳务是取得货币资金的主要途径，当销售规模发生变动时，货币资金数量必然会发生相应的变动，也就是说，当企业的主营业务收入和其他业务收入变化时，货币资金必然变化，两者是直接相关的。

（2）企业信用政策的变动。所谓信用政策，又叫应收账款政策，是指企业对应收账款的态度。通俗地讲，就是销售实现时，是否允许客户赊销，赊销比率多少，赊销期限多长等。

实例8-1

在老母亲餐厅一家人吃顿饭本来应该是280元，但是现在只付140元，剩下的一半需要等3个月才能付，餐厅能不能接受呢？餐厅说，你付200元吧，剩下的80元可以半年后再付。先付140元或者先付200元，以及余款怎么付等，就是信用政策。(www.xing528.com)

企业的销售规模扩大是货币资金增加的先决条件。但是，在销售规模不变的情况下，如果企业改变信用政策，则货币资金数量就会因此而变化。例如，在销售时，企业提高现销比例，其货币资金可能会多，反之，当期收到的货币资金就会减少。如果企业收账政策改变，也会对货币资金数量产生影响，如企业奉行较严格的收账政策，收账力度较大，货币资金数量就会增加。

（3）企业短期内是否有大额支付计划。在生产经营过程中，可能会发生大笔的现金支出，如准备派发现金股利，偿还将要到期的巨额银行借款，或集中购货等，企业为此必须提前做好准备，积累大量的货币资金以备需要，这样就会使货币资金数量较正常状态多。当然，一旦这种需要消失，货币资金数量就会回归正常水平。

注意

企业货币资金的数量与企业的生产、经营密切相关，如果阅读报表时发现了该项目的异常变动，需要关注其变化原因，以及对企业未来经营的影响等。