可转换债券的特点及核算方法

（一）可转换债券及其特点

可转换债券，是指可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的债券。相对于一般债券而言，可转换债券具有以下特点：

（1）集债权性和股权性于一体。可转换债券是一种混合债券，其债权性表现与一般债券一样，也有规定的面值、利率、期限等，债券持有人也可以选择持有至到期，收取债券本息；其股权性表现在债券持有人在合同约定的行权日可以选择将其持有的债券转换成发行公司的股票。可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了债券发行公司的股东，可参与发行公司的经营决策和红利分配。

（2）可转换性。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成发行公司的普通股票。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通债券利率，公司发行可转换债券可以降低筹资成本。

可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行公司的权利，发行公司在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

（二）可转换债券的账务处理

公司发行可转换债券并进行初始确认时，要将债券包含的负债和权益成份进行分拆，其中的负债成份确认为应付债券，权益成份确认其他权益工具。在分拆时，应该对负债成份的未来现金流量进行折现确定为负债成份的初始确认金额；再按发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的价值为权益成份的初始确认金额。可转换公司债券的发行费用应该在负债成份和权益成份之间按照各自相对公允价值进行分摊。

公司发行的可转换债券应在“应付债券”账户下设置“可转换公司债券”明细账户进行核算。实际收到的价款，借记“银行存款”账户，按照可转换公司债券包含的负债成份的面值，贷记“应付债券——可转换公司债券（面值）”账户，按照权益成份的公允价值，贷记“资本公积”账户，按照其差额，借记或贷记“应付债券——可转换公司债券（利息调整）”账户。

对于可转换债券的负债成份，在转换为股份前，其会计处理与一般公司债券相同，即根据债券摊余成本乘以实际利率确定利息费用计入“财务费用”或相关资产账户，根据债券面值乘以票面利率确定应支付的利息计入“应付债券——可转换公司债券（应计利息）”或者“应付利息”账户，二者之间的差额作为利息调整进行摊销，计入“应付债券——可转换公司债券（利息调整）”账户。

可转换公司债券持有人行使转换权，将其持有的债券转换为股票时，按可转换公司债券的余额，借记“应付债券——可转换公司债券（面值）”账户，借记或贷记“应付债券——可转换公司债券（利息调整）”账户，按其权益成份的金额，借记“资本公积”账户，按照转换的股票股数计算的股票面值总额，贷记“股本”账户，按其差额，贷记“资本公积——股本溢价”账户。如果有不足一股的金额，用现金支付，贷记“库存现金”或“银行存款”账户。

【例10-7】甲公司于2015年1月1日，发行面值为40 000 000元的可转换公司债券，发行价格为41 000 000元。该债券期限为4年，票面年利率为4%，利息按年支付；债券持有者可在债券发行1年后转换股份，转换条件为每100元面值的债券转换40股该公司普通股，股票面值每股1元。甲公司发行该债券时，二级市场上与之类似的债券市场利率为6%。债券已发行完毕，款项存入银行。该债券发生的利息费用计入当期损益，不考虑其他相关税费，甲公司的会计处理如下：

（1）2015年1月1日，发行可转换债券。

该债券负债成份应确认的金额

=40 000 000×（P/F，6%，4）+40 000 000×4%×（P/A，6%，4）=37 228 160（元）

该债券权益成份应确认的金额=41 000 000-37 228 160=3 771 840（元）

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　41 000 000

　　应付债券——可转换公司债券（利息调整）　　　2 771 840

　　贷：应付债券——可转换公司债券（面值）　　　40 000 000

　　　　资本公积　　　　　　　　　　　　　　　　3 771 840(www.xing528.com)

（2）2015年12月31日，确认利息费用并支付利息。

在转股前，可转公司债券负债成份应按照一般公司债券进行相同的会计处理。

当期应付利息=40 000 000×4%=1 600 000（元）

当期利息费用=37 228 160×6%=2 233 690（元）

当期利息调整=2 233 690-1 600 000=633 690（元）

借：财务费用　　　　　　　　　　　　　　　　　　2 233 690

　　贷：应付利息　　　　　　　　　　　　　　　　1 600 000

　　　　应付债券——可转换公司债券（利息调整）　633 690

借：应付利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　1 600 000

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　1 600 000

（3）假定债券持有者于一年后将其持有的债券全部转换为股份，并于当日办妥相关手续。

转换的股份数=40 000 000÷100×40=16 000 000（股）

借：应付债券——可转换公司债券（面值）　　　　　40 000 000

　　资本公积　　　　　　　　　　　　　　　　　　3 771 840

　　贷：应付债券——可转换公司债券（利息调整）　2 138 150

　　　　股本　　　　　　　　　　　　　　　　　　16 000 000

　　　　资本公积——股本溢价　　　　　　　　　　25 633 690

如果企业发行附有赎回选择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付利息补偿金，应当在债券发行日至债券约定赎回届满日期间计提应付利息，计提的应付利息，分别计入相关资产成本或财务费用。