债券的性质、分类及发行要点

（一）债券的性质

企业除了向银行借款外，还可以按照法定程序，以对外发行债券的方式筹集资金。债券是指发行人依照法定程序发行的、约定在一定期间内还本付息的一种有价证券。

债券作为一种有价证券，其主要内容包括：债券面值，也称债券的到期值，即债券到期应偿还的本金；债券利率，也称票面利率，一般用年利率表示；付息日和到期日；偿还方式。企业发行债券时应考虑发行时的市场利率。

应付债券是企业因发行债券而形成的一种非流动负债。

（二）债券的分类

1.按是否有担保分类

（1）抵押债券，也称担保债券，是指发行企业以特定的资产作为抵押发行的债券。

（2）信用债券，是指没有资产作担保，依靠发行企业良好的信用和强大的经济实力发行的债券。

2.按是否记名分类

（1）记名债券，是指发行人登记债券持有人的姓名，并且根据登记的债券持有人支付本金和利息的一种债券。

（2）无记名债券，是指发行人未对债券持有人的姓名进行登记的债券。(www.xing528.com)

3.按还本方式分类

（1）一次还本债券，是指发行企业规定到期一次还本的债券。

（2）分次还本债券，是指发行企业按照规定的时间分期还本的债券。

4.按发行价与面值的关系分类

（1）面值债券，也称平价债券，是指债券的发行价与其面值相等的债券。

（2）溢价债券，是指发行价大于其面值的债券。发行价大于其面值的差额称为溢价。

（3）折价债券，是指发行价小于其面值的债券。发行价小于其面值的差额称为折价。

5.按特殊形式分类

（1）可转换债券，是指债券持有人在持有一定时期后可按照规定的比率转换为发行企业普遍股的债券。

（2）可赎回债券，是指债券发行企业有权在债券到期日以前，按确定的价格提前赎回的债券。