进行财务分析,首先应采取恰当的方法,选择与分析目的有关的信息,找出这些信息之间的重要联系,研究和揭示企业的经济状况及财务变动趋势,获取高质量的有效财务信息。选用恰当的方法,可获得事半功倍的效果。财务分析的方法主要有比较分析法、比率分析法和因素分析法。
(一)比较分析法
比较分析法是将同一企业不同时期的财务状况或不同企业之间的财务状况进行比较,对两个或几个有关的可比数据进行对比,从而揭示企业财务状况存在差异和矛盾的分析方法。
1.按比较对象分类
(1)与本企业历史相比,即与同一企业不同时期的指标比较。
(2)与同类企业相比,即与行业平均数或竞争对手比较。
(3)与本企业预算相比,即将实际执行结果与计划指标进行比较。
2.按比较内容分类
(1)比较会计要素的总量。总量是指财务报表项目的总金额,如资产总额、净利润等。总量比较主要用于趋势分析,以分析发展趋势。有时,总量比较也用于横向比较分析,以分析企业的相对规模和竞争地位。
(2)比较结构百分比。该方法是将资产负债表、利润表和现金流量表转换成百分比报表,以发现有显著问题的项目。
(3)比较财务比率。财务比率表现为相对数,排除了规模的影响,使不同对象间的比较变得可行。
(二)比率分析法
比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。比率指标主要包括构成比率、效率比率和相关比率三类。
1.构成比率
构成比率又称结构比率,是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比,反映部分与总体的关系。例如,企业资产中流动资产、固定资产和无形资产占资产总额的百分比(资产构成比率),企业负债中流动负债和长期负债占负债总额的百分比(负债构成比率)。利用构成比率,可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理,便于协调各项财务活动。
2.效率比率
效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率,反映了投入和产出之间的关系,如成本利润率、销售利润率和资产报酬率等。利用效率比率指标,可以进行得失比较,考察经营成果,评价经济效益。
3.相关比率
相关比率是用某个经济项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率,反映有关经济活动的相互关系,如流动比率、速动比率等。利用相关比率指标,可以考察企业相互关联的业务安排是否合理,以保障经营活动顺利进行。
(三)因素分析法
因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系,按照一定的程序和方法,从数量上确定各因素对分析指标的影响方向和影响程度的一种方法。因素分析法主要包括两种方法:连环替代法;差额分析法。
1.连环替代法
连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素,并根据各个因素之间的依存关系,顺次用各因素的比较值(通常为实际值)替代基准值(通常为标准值或计划值),据以测定各因素对分析指标的影响的方法。(www.xing528.com)
连环替代法的分析步骤如下:
(1)确定分析对象,并确定需要分析的财务指标,比较其实际数额和标准数额(如上年实际数额),并计算两者的差额。
(2)确定该财务指标的驱动因素,即根据该财务指标的形成过程,建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型。
(3)确定驱动因素的替代顺序。
(4)按顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。
【例3-1】 某企业2019年10月某种原材料费用的实际数是4 620元,而其计划数是4 000元。实际比计划增加620元。由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗量和材料单价三个因素的乘积组成,因此可以把材料费用这一总指标分解为三个因素,然后逐个来分析它们对材料费用总额的影响程度。现假设这三个因素的数值如表3-7所示。
表3-7 某企业材料费用情况表
解:根据表3-7中资料,材料费用总额实际数较计划数增加620元。运用连环替代法,可以计算各因素变动对材料费用总额的影响。
2.差额分析法
差额分析法是连环替代法的一种简化形式,是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额来计算各因素对分析指标的影响的方法。
【例3-2】 沿用表3-7中的资料,请采用差额分析法来确定各因素变动对材料费用的影响。
解:
(1)产量增加对材料费用的影响为:
(110-100)×8×5=400(元)
(2)材料消耗节约对材料费用的影响为
110×(7-8)×5=-550(元)
(3)价格提高对材料费用的影响为
110×7×(6-5)=770(元)
人们在运用因素分析法时要注意以下几个问题:
(1)构成财务指标的各个因素与财务指标之间在客观上存在因果关系。
(2)确定正确的替代顺序。在实际工作中,一般是先替换数量指标,后替换质量指标;先替换实物指标,后替换价值指标;先替换主要指标,后替换次要指标。
(3)因素替换要按顺序依次进行,不能从中间隔地替换,已替换的指标要用实际指标,尚未替换的指标要用计划指标或基期指标。
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