无形资产评估中的成本法优化方案

（一）无形资产的成本特性

无形资产成本包括研制或取得、持有无形资产期间的全部物化劳动和活劳动的费用支出。其成本特性，尤其就研制、形成费用而言，明显区别于有形资产。

1.不完整性

与购创无形资产相对应的各项费用是否计入无形资产的成本，是以费用支出资本化为条件的。在企业生产经营过程中，科研费用一般都是比较均衡地发生的，并且比较稳定地为生产经营服务，因而我国现行财务制度一般把科研费用从当期生产经营费用中列支，而不是先对科研成果进行费用资本化处理，再按无形资产折旧或摊销的办法从生产经营费用中补偿。这种办法简便易行，大体上符合实际，并不影响无形资产的再生产。但这样一来，企业账簿上反映的无形资产成本就是不完整的，大量账外无形资产的存在是不可忽视的客观事实。同时，即使是按国家规定进行费用支出资本化的无形资产的成本核算一般也是不完整的。因为知识资产的创造具有特殊性，有大量的前期费用，如培训、基础开发或相关试验等，往往不计入该知识资产的成本，而是通过其他途径进行补偿。

2.弱对应性

知识资产的创建经历了基础研究、应用研究和工艺生产开发等漫长过程，成果的出现带有较大的随机性和偶然性，其价值并不与其开发费用和时间产生某种既定的关系。如果在一系列的研究失败之后偶尔出现一些成果，由这些成果承担所有的研究费用显然不够合理。而在大量的先行研究（无论成功还是失败）成果的积累之上，往往可能产生一系列的知识资产，然而，继起的这些研究成果是否应该以及如何承担先行研究的费用也很难判断。

3.虚拟性

既然无形资产的成本具有不完整性、弱对应性的特点，因而无形资产的成本往往是相对的。特别是一些无形资产的内涵已经远远超出了它的外在形式的涵义，其成本只具有象征意义。例如商标，其成本核算的是商标设计费、登记注册费、广告费等，而商标的内涵是标示商品内在的质量信誉。这种无形资产实际上包括了该商品使用的特种技术、配方和多年的经验积累，而商标形式本身所花费的成本只具有象征性或虚拟性。

（二）无形资产评估中成本法的应用

采用成本法评估无形资产，其基本公式为：

成本法评估无形资产的关键是如何求取重置成本和成新率。无形资产的重置成本是指在现时市场条件下重新创造或购置一项全新的无形资产所耗费的全部货币总额。企业自创的无形资产和外购的无形资产的重置成本估算的方法一般是不一样的。

1.自创无形资产重置成本的估算

（1）物价指数法。

如果自创的无形资产有账面成本，可以通过物价指数来调整其重置成本。其计算公式为：

如果自创的无形资产无账面成本，可采用成本核算法和市价调整法来评估其重置成本。

（2）成本核算法。

成本核算法是按照该项无形资产实际发生的材料、工时消耗量，按照现行价格和实际耗用标准对其重置成本进行估算的。其计算公式为：

注意，这里的消耗量不是按照现行消耗量而是按照实际消耗量计算的。这是因为：①无形资产是具有创造性的，一般无法模拟现有条件进行复制消耗量来估算重置成本；②无形资产的技术进步非常明显，如果按模拟现有条件下的复制消耗量来估价重置成本，必然影响到无形资产的价值形态的补偿，从而影响知识资产的创制。

（3）市价调整法。

如果市场上有与被评估的无形资产相类似的无形资产出售，可以按照类似无形资产的市场售价确定，或按照市场售价的一般成本售价比率确定，即由类似无形资产的市场售价折算成重置成本。

重置成本与市价的差异主要是研制无形资产的利润和税金两项。自创无形资产的重置成本不包括研制无形资产的利润和税金，而市价中包括这两项。无形资产成本与市价比率可以根据被评估无形资产所有者的几项有代表性的无形资产的自制成本与市场售价的加权平均比率确定，也可以根据同类无形资产的销售利润率的比率确定。(www.xing528.com)

［例5-4］　某企业的一项非专利技术按有关规定可以估价分期摊销。现在市场上类似技术的转让费用为200万元。该企业在研制该技术的同时研制的其他三项技术的成本分别为60万元、80万元、100万元，相应的市场价格分别为120万元、170万元、210万元。要求按市价调整法评估该技术的重置成本。

解：该企业非专利技术的成本／市价系数为：

该企业非专利技术的重置成本为：

2.外购无形资产重置成本的估算

外购无形资产一般都有购置费用的原始记录，可以据此调整，或参考现行交易价格，评估相对容易。外购无形资产的重置成本包括买价和购置费用两部分，一般用以下方法：

（1）市价类比法。

在无形资产的交易市场中选择类似参照物，然后根据其功能、技术先进性、适用性、垄断性等，对价格进行调整，从而确定现行购置价格。购置费用可以根据现行标准和实际情况核定。

（2）物价指数法。

该方法同对自创无形资产的评估。从无形资产价值构成来看，主要有两类费用，一类是物质消耗费用；一类是人工消耗费用。前者与生产资料物价指数相关度较高；后者与生活资料物价指数相关度较高，并且最终通过工资、福利标准的调整体现出来。不同的无形资产两类费用的比重可能有较大差别，一些需利用现代科研和实验手段的无形资产，物质消耗的比重就比较大。在生产资料物价指数与生活资料物价指数差别较大的情况下，可按两类费用的大致比例按结构分别适用生产资料物价指数与生活资料物价指数估算。两种价格指数比较接近，且两类费用的比重有较大倾斜时，可按比重较大费用类适用的物价指数来估算。

［例5-5］　某企业2016年外购的一项无形资产账面值为240万元，2018年进行评估，试按物价指数法估算其重量完全成本。

分析：经鉴定，该无形资产系运用现代先进的实验仪器经反复试验研制而成，物化劳动耗费的比重较大，可适用生产资料物价指数。根据资料，此项无形资产购置时物价指数和评估时物价指数分别为120%和160%，故该项无形资产的重置完全成本为：

3.无形资产成新率的估算

影响无形资产成新率的因素是无形资产的贬值（损耗）。因为无形资产本身没有实体形态，因此不存在实体性贬值，只存在功能性贬值和经济性贬值。通常，无形资产成新率的确定，可以采用专家鉴定法和剩余经济寿命预测法。

（1）专家鉴定法。

专家鉴定法是指邀请有关领域的专家，对被评估的无形资产的先进性、适用性进行鉴定，从而确定其成新率的方法。

（2）剩余经济寿命预测法。

剩余经济寿命预测法，是由评估人员通过对无形资产剩余经济寿命的预测和判断，结合该无形资产的已使用年限，确定其成新率的方法。计算公式为：

已使用年限比较好确定，剩余使用年限要由评估人员根据无形资产的特征，分析判断获得。

成新率是运用成本法评估有形资产时使用的一个重要概念，无形资产不存在有形损耗，用成本法评估无形资产时只是为了操作上的方便借用这一概念，因此它的运用也受到较大程度的限制，在评估实践中，一般选择综合考虑了被评估无形资产的各种无形损耗（功能和经济方面的）后的折算比率。在确定适用的成新率时应注意无形资产使用效用与时间的关系，这种关系通常是非线性的。有的无形资产其效用呈非线性递减（如技术型无形资产），有的无形资产其效用在一定时间内呈非线性递增（如商标、商誉等）。评估人员应对这种变化趋势进行分析并予以说明。