「DC计划」下的个人投资风险及社保费率问题讨论

1.DC计划

DC计划全称为Defined Contribution Pension Plan，企业和职工按规定比例出资，计入个人账户。缴费可以交给某一金融机构，如投资基金或单位信托基金，由该机构向职工提供投资工具，由职工决定如何在各种基金中分布投资组合，也可以购买团体年金保险，由人寿保险公司提供不同风格的投资账户，由职工决定在不同投资风格账户中的基金单位数。

在DC计划下，投资风险全部由职工个人承担。职工退休时的退休金数额也是不确定的，属于以收定支型计划。

只有资本交易市场比较成熟，年金资产管理机构才能从投资中获取较稳定收益，保证对年金持有人给付养老金和对投资收益的兑现。我国目前的企业年金是DC计划，采用信托方式运作。较长时间内，我国资本市场的系统风险都较大，难以成为企业年金的理想投资场所，DC计划现阶段的利弊还需要时间来检验。

2.DB计划

DB计划全称为Defined Benefit Pension Plan，与DC计划的根本不同在于公司帮助员工投资，并承诺回报率。在DB计划下，员工的退休待遇有保障，企业承担投资风险，如果养老信托基金或人寿保险不能足额支付员工退休待遇时，由企业补齐差额部分。

企业首先确定职工退休时享受的待遇，然后根据职工的工资水平、工作年限、企业预期人员变动、工资增长率、利率等因素，依照精算原理确定各年缴费水平，即以支定收型计划。确定退休待遇的方式主要有两种：一是企业直接确定职工退休领取的金额；二是确定替代率，即退休后每月领取的金额占职工退休前月工资的比例。

3.Cash Balance Plan

Cash Balance Plan与DB计划操作类似，区别在于员工退休时一次性领取某个预先确定收益，而DB计划是每月领取。

4.美国401（K）退休计划

美国401（K）退休计划是政府通过税收优惠进行鼓励的一种企业补充养老保险计划，中国类似的计划即企业年金。该名称来自美国税法401（K）条款，因为符合该条款的做法会得到税收优惠。美国401（K）退休计划主要内容是，参加计划的企业可以选择将现金或公司股票存入职工退休账户。

美国劳动部公布的统计报告显示，1998年全国职工人数在100人以上的企业中，实行401（K）计划的企业占71.5%。另据1998年美国利润分享理事会（PSCA）对660个公司的调查发现，大约 52%实行401（K）计划的公司匹配公司股权，实行企业所有权分享。实行401（K）计划的上市公司中，大约60%的公司匹配公司股权，实行企业所有权分享。

美国401（K）退休计划属于DC计划。

5.部分员工不愿缴社保问题

社保缴费率过高过低都不合理。费率过低不足以解除参保人的后顾之忧，费率过高又会直接加重用人单位与参保人的负担并损害代际公平。以希腊为例，其社会养老金替代率（指退休后养老金占退休前个人工资收入的比例）畸高，仅次于沙特和2008年底濒于破产的冰岛。意大利养老金替代率为70%，缴费率为32.7%，而南非养老金替代率仅为13.1%，很多人退休后难以得到足够养老金。多数国家养老金替代率为40%左右，个人缴费率为20%左右。

中华人民共和国人力资源和社会保障部曾对世界173个国家和地区社会保险费率进行统计，结果显示我国五项社会保险费率之和为40%左右，居全球第13位，大大高于我国人均GDP收入的全球排名。(www.xing528.com)

十八届三中全会提出适时适当降低社会保险费率，同时，加大财政补贴力度。目前社会保障支出占我国财政的12%，远低于西方国家30%～50%的比例。

国内最大的社保第三方机构“51社保”2019年发布的《中国企业社保白皮书》从参保及时性、险种覆盖面、基数合规性3个方面调查了中国企业社保合规性。

从参保及时性来看，在入职当月或次月及时参保的企业比例达到77.5%，但仍然有19%的企业选择在试用期结束后才开始缴纳社保，“试用期社保风险盲区”需要企业注意。

从险种覆盖面来看，参加社会保险全险种的企业比例达到93%，而住房公积金覆盖比例有所下滑，仅75.2%。在法定福利之外，31.7%的企业额外购买意外伤害保险，26.4%的企业额外购买补充医疗保险，15.3%的企业额外购买雇主责任险。险种覆盖面呈现从强制性逐步向补充型、福利型延伸的趋势。

从基数合规性来看，我国企业社保合规比例持续提升，基数完全合规企业达到29.9%，提升了2.85%。另外，按最低基数下限参保的企业比例为28.4%，下降了3.3%。

企业内部社保重视程度明显提升。企业设置社保专岗的比例提升至48.8%。调查显示，74.3%的企业人力资源部门员工人数不足5人，然而在这些企业中，有42.7%的企业选择设立社保专岗。

6.不去不签劳动合同的公司

不签合同、不缴社保的公司不能去。很多求职者，要么不懂不利后果，要么找不到工作先凑合一下，要么不在乎。一些无良公司不签劳动合同，上岗后没有社保，工资通过私人账户或者支付宝转发。

没有正规劳动合同和社保记录，在法律意义上员工和公司不存在劳动关系。一旦公司欠薪，员工仲裁、起诉时不具备证据，法院和劳动部门就不会受理，因为不签合同本身就是违法的。一旦发生公司倒闭和拖欠工资福利等情况，私人账户转账记录不能作为劳动仲裁证据。就算仲裁成功，法院只能冻结公司银行账户优先支付员工工资，但是一旦公司倒闭，公司银行账户还能有钱吗？

此外，对以后找工作也不利。没有前面一家公司的劳动合同不能证明自己曾经有工作经验。如果到之前公司补签或开工作证明，为了防止员工利用补开工作证明维权，前一家公司几乎不可能开工作证明。

讨论：

1.到美国劳工统计局官网下载Employee Benefits Survey 的相关数据，总结分析，使用Employee Benefits Survey 在其官网检索最新链接。

2.下载龙立荣，邱功英《基于员工偏好的福利分类及其影响因素研究》一文，提取要点，形成电子版作业。

3.下载阅读Mitchell Rebecca等人2013年在Journal of Occupational and Environmental Medicine上发表的Improving Employee Productivity Through Improved Health一文。