国内风险管理研究的历史与现状

我国在过去计划经济体制下，绝大多数重大工程项目的投资主体是政府，风险由国家承担，这在客观上导致了风险管理意识淡漠和风险管理能力缺乏。随着改革开放的不断深入，不管是国家、企业还是个人对风险都有了全新的认识和体会，建设项目更大程度上实行“自负盈亏、自担风险”的政策，对项目风险管理逐步重视起来，对风险管理的研究逐步在学术界成为热点。

1987年机械工业出版社出版了清华大学郭仲伟教授的著作《风险分析与决策》，这本专著的出版标志着我国风险管理的开始。1989年浙江大学出版社出版了罗高荣的著作《水利工程经济评价风险分析方法》，虽然字数不多，但可以说这是水利经济评价方面第一部风险研究的专著。我国风险管理早期的研究大多限于一些高风险和一些风险相关的特定行业，例如军事、海洋运输、水利、石油等行业。在最近20年内，我国对风险管理进行了广泛而深入的研究，研究成果层出不穷，出版了一批项目风险管理方面的专著和教材，例如参考文献[9～29]。

这些年来，有关不确定性和风险的数学理论研究成果也层出不穷，例如近几年来清华大学出版社出版了一套“不确定理论与优化丛书”（参见参考文献[32～37]），这套丛书为开展风险管理的理论研究奠定了很好的基础。

另外，项目风险管理方面的学术论文研究成果更多，笔者粗略估计，每年在国内各类期刊发表的这方面的学术论文不少于500篇，其中包括：(www.xing528.com)

（1）评价、评估类的风险研究成果。如：参考文献[39]总结了土木工程项目、IT项目、金融投资项目和其他项目的风险管理研究成果，在工程项目风险管理中引入了风险矩阵方法，考虑到工程项目全寿命周期、风险类别、风险管理方以及风险影响度等四个因素，建立了适合工程项目的风险矩阵。参考文献[40]认为离差最大化方法和特征根法的配合使用能有效解决人为主观因素决策存在的弊端，且能方便地应用在计算机辅助决策支持系统中，为评估建设项目在政治、环境、计划、市场、经济、融资等方面的风险，可首先按基于离差最大化的方法确定多属性的权重，再将每个决策者对各个方案多属性的集结值组成矩阵，用该矩阵最大特征根对应的特征向量来判定决策群最终的决策结果，两个评估结果相结合即可最终确定评价方案的风险顺序；参考文献[41]对多属性决策用离差最大化方法，对决策者权重用熵权法确定，并用该方法对建设项目风险进行评价；参考文献[42]引入系统可靠度理论，定义了防洪体系的失事序列，基于失事序列建立了防洪体系系统风险评估模型；参考文献[43]将BP神经网络的定量计算和专家系统理论的定性分析结合在一起，构建了营销风险评估模型。这些文献都将研究不确定的数学分析方法和模型引入到实际应用中，取得了一定的成果，但是这些文献都没有对风险分析进行系统的总结和分析，而且这些文献几乎没有涉及风险的辨识。参考文献[44]考虑了建设项目中财务净现值的随机性，将风险分析应用于财务净现值的估算中，但该文献只是将各年的净现值看成是独立的随机变量，而没有考虑到逐年净现值的相关性。

（2）网络计划方面的风险研究成果。如：参考文献[45]对传统的事件树方法结合贝叶斯分析进行项目风险的估计，用事件树的方法推求风险概率，考虑从根节点向下逐步分解，如果将该文献的方法进行逆推导，就可以探求总目标层次的风险估计；参考文献[46]以合成事件技术为基础，结合项目网络计算中的关键路径算法，研究进度计划中非关键路径对关键路径的时间干扰，定义了安全使用时差的新概念，以便对松弛时间和资金最佳运用情况做出可靠的风险决策；参考文献[47]运用关键链技术的软件项目进度风险管理算法，基于工作分解结构来预测各项工作在理想工作条件下的工期；参考文献[48、49]对项目的工期进行风险分析并采用蒙特卡洛模拟法研究风险因素与项目总工期的相关性。