财务分析中的关键信息与方法

财务分析所依据的主要资料是企业的财务报表，除此之外，还包括来自于其他方面的相关信息。

（一）财务报表

财务报表是企业根据日常会计核算资料编制而成的一个完整的报告体系，用于反映企业财务状况、经营成果及现金流量的信息。企业财务报表主要有资产负债表、利润表和现金流量表。

1.资产负债表

资产负债表是反映企业某一特定日期的财务状况的财务报表，主要提供某一特定日期企业资产、负债、所有者权益及其相互关系的信息，它是企业最重要的财务报表之一，见表11.1。其主要作用如下：

①可以反映某一特定日期的资产总额及其结构，表明企业拥有或控制的经济资源及其分布情况，是分析企业资产质量的重要资料。

②可以反映某一特定日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产清偿债务及清偿时间。

③可以反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度。

表11.1　资产负债表／元会企01 表

续表

2.利润表

利润表又称损益表，是反映企业一定期间经营成果的财务会计报表，见表11.2。其主要作用如下：

①可以反映企业一定会计期间收入、费用的发生情况，考核企业经营管理业绩。

②可以反映企业生产经营活动的成果，衡量企业总体经济效益。

③可以分析、评价企业的盈利能力，预测企业的盈利趋势。

表11.2　利润表／元会企02 表(www.xing528.com)

3.现金流量表

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，是采用收付实现制为基础编制而成的，其主要作用如下：

①可以反映一定会计期间企业现金流量情况，评估企业资产的流动性和偿债能力。

②可以反映企业变现能力大小，有助于安排经营计划、投资计划及筹资计划。

③可以反映企业现金流量结构，便于企业采取有效措施及时调整。

现金流量表一般由正表和补充资料两部分构成。正表部分包括经营活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量3 部分。补充资料是用间接法编制的，它是从净利润出发，调整不涉及现金流量的收入和费用，从而得出经营活动产生的净现金流量。另外，根据期初和期末的现金及现金等价物余额倒算出该会计期间的现金净流量。现金流量表（正表）及补充资料见表11.3、表11.4。

表11.3　现金流量表会企03 表

续表

表11.4　现金流量表补充资料会企03 表

续表

（二）其他相关信息

除了财务报表以外，对企业财务状况分析评价离不开其他未在报表中反映但对企业财务状况有较大影响的相关信息。从企业内部来看，财务分析依据的信息除了会计报表外，还包括管理会计信息、统计信息、计划及预算信息。从企业外部来看，企业进行财务分析应包括国家经济政策与法规信息、综合部门发布的信息、证券市场信息、中介机构信息、报纸杂志信息、企业间交换的信息和国外的有关信息等。