（一）企业持有现金的动机
企业持有现金的动机主要有以下3 方面，即满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。
1.交易动机
交易动机是指企业持有现金以满足日常业务的现金支付需要。企业在生产经营中，经常得到收入，也经常发生支出，两者很少会同时等额发生，当收入多于支出时，形成现金置存；而收入少于支出，会产生现金缺口，此时企业需要补充现金的不足。因此，要维持企业的业务活动正常地进行下去，企业必须保持适当的现金余额。
2.预防动机
预防动机是指企业持有现金以满足发生意外的支付需要。企业预计的现金余额一般是企业生产经营活动正常时的现金需要。但有时会由于意外事件的发生，影响到企业现金的收入与支出，从而使企业的现金流量具有一定的不确定性。现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就应越大；反之，企业现金流量的可预测性强，预防性现金数额则可小些。此外，预防性现金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资金，也可以减少预防性现金的数额；否则，应扩大预防性现金数额。
3.投机动机
投机动机是指企业持有现金用于不寻常的购买机会的需要，比如，遇有廉价原材料或其他资产供应的机会，便可用手头现金大量购入。此外，在证券价格发生剧烈波动时，企业也可从事投机活动，从中获得收益。
（二）现金持有成本
现金持有成本是指企业为了持有一定数量的现金而发生的费用，现金的成本主要由以下4 部分构成：
1.机会成本
机会成本是指企业因持有现金而丧失的再投资收益。企业若放弃持有现金，就可以进行其他方面的投资，如购买有价证券或更新改良固定资产，从而获得相应的收益。企业现金持有额越大，则其现金机会成本越高。企业为了生产经营业务，需要拥有一定的现金，付出相应的机会成本代价是必要的，但现金持有量若过多，机会成本大幅度上升，影响企业经济效益。
2.管理成本
管理成本是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用，如管理人员工资、安全措施费等。现金的管理成本属于一种固定成本，在一定的现金余额范围内与现金持有量之间无明显的比例关系。
3.转换成本
转换成本是指企业用现金购买有价证券，或将有价证券转换为现金时所发生的交易费用。如买卖证券支付的佣金，委托手续费等。现金的转换成本可以分为两类：一是与委托标的金额有关的费用。这种费用一般须按委托成交金额的一定比例支付，属于变动转换成本，如买卖证券的佣金、证券交易的印花税等。二是与委托金额无关，只与交易次数有关的费用。这种费用按交易的次数支付，每次支付的费用是不变的，属于固定转换成本。如委托手续费、过户费等。
4.短缺成本
短缺成本是指企业在发生现金短缺时，由于不能应付业务开支所需，而使企业蒙受的损失或为此付出的代价，如企业因不能按时纳税而必须支付的滞纳金。现金短缺成本与企业的现金持有量之间成反比例关系，它将随着现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。
（三）现金管理的目标(www.xing528.com)
现金管理的目的在于提高现金使用效率。一般来说，流动性强的资产，其收益性较低，这意味着企业应尽可能少地持有现金，即使不将其投入到本企业的经营周转，也应尽可能多地投资于能产生高收益的其他资产，从而避免由于资金闲置或用于低收益资产而带来的损失，因此，企业面临现金不足和现金过量两方面的威胁。企业现金管理的目标就是要在资产流动性和盈利能力之间作出抉择，要力求做到在保证企业生产经营所需现金的同时合理利用资金，以获得最大的长期利润，并通过确定企业的最佳现金持有量，使现金成本维持在较低的水平，降低企业风险与增加企业收益。
（四）现金管理的内容
为了实现现金管理的目标，现金管理应主要包括以下3 个方面内容：
1.现金预算
编制现金预算时进行现金管理的一个重要方法。企业应当在合理预计现金流量的基础上，编制现金收支计划，从而合理估计企业未来的现金需求，提高现金的利用效率。
2.确定最佳现金持有量
企业应力求保持实际的现金余额与最佳的现金持有量一致从而使企业现金的成本达到最低。
3.现金日常管理
企业在按照国家规定的现金管理条例管理现金的同时，为了加速回收现金，延迟支付货款，还应加强对现金收入和支出的日常管理。
1）力争现金流量同步
现金流量同步就是企业现金流入与现金流出发生的时间趋于一致。企业如果能够保持现金流量同步，就可以使其所持有的交易性现金余额降到较低水平。因此，企业在安排现金支出时，应考虑现金流入的时间，尽量使二者同步，这样不仅可以减少交易性现金余额，而且能减少有价证券转换为现金的次数，从而节约转换成本。
2）运用现金浮游量
现金浮游量是指企业账户上的现金余额与银行账户上所示的企业存款余额之间的差额。从企业开出支票，收票人收到支票并存入银行，直至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。在这段时间里，尽管企业已经开出了支票，却仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。不过，在使用现金浮游量时，一定要控制好使用时间，否则会发生银行存款的透支。一般来说，企业所能使用的现金浮游量的多少主要取决于两个因素：第一，企业收到客户交来票据后加速收款的能力；第二，企业在开出票据后，延迟付款的能力。
3）加速收款
为了提高现金的使用效率，加速现金的周转，企业应尽量加速收款。企业加速收款的任务不仅在于尽量让客户早付款，而且还要使之尽快转化为现金。为此，企业要缩短客户付款的邮寄时间、企业收到客户支票的兑付时间，并加速资金存入自己往来银行的过程。企业加速收款可采用集中银行法和锁箱法等。
4）推迟应付款支付
推迟应付款支付是对商业信用的有效利用。企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。如当企业急需现金时，甚至可以放弃供货方的折扣优惠，在信用期的最后一天支付款项。当然，这要权衡折扣优惠与急需现金之间的利弊得失而定。
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