现金预算编制与现金收支分析

现金预算以其他预算为基础，汇总其他预算有关的现金收支，且采取筹措和运用来解决企业现金溢余和短缺。

（一）销售预算

销售预算是现金预算编制的起点。销售预算的主要内容是销售量、单位售价和销售收入。销售量是根据市场预测或销货合同并结合企业生产能力确定的。单位售价是通过价格决策确定的。销售收入是两者的乘积，在销售预算中计算得出。销售预算中通常还包括预计现金收入，为编制现金预算提供必要的数据。每一期间的现金收入包括两部分，即上期应收账款在本期收到的货款，以及本期销售中可能收到货款的部分。销售预算通常可以通过分品种、分月份、分销售区域、分推销员来编制。

【例3.6】　已知M 公司按季度编制预算，假设每季度销售收入中，本季收到现金60%，另外的40%要到下季度才能收到现金。试编制M 公司的销售预算，并预计现金收入。表3.7 是M 公司的销售预算。

表3.7　销售预算/元

表3.8 是M 公司预计现金收入表。

表3.8　预计现金收入/元

（二）生产预算

生产预算是根据销售预算编制的，计划为满足预算期的销售量以及期末存货所需的资源。通常，企业生产和销售不能做到“同步同量”，需要设置一定的存货，以保证能在发生意外需求时按时供货，并可均衡生产，节省赶工的额外支出。存货数量通常按下期销售量的一定百分比确定。其计算公式为

预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－ 预计期初存货

预计期末存货＝下季度销售量× 下期销售量的一定百分比

预计期初存货＝上季度期末存货

为了解现有生产能力是否能够完成预计的生产量，生产设备管理部门有必要再审核生产预算，若无法完成，预算委员会可以修订销售预算或考虑增加生产能力；若生产能力超过需要量，则可以考虑把生产能力用于其他方面。

以生产预算为基础，可进而编制直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算。

【例3.7】　假设M 公司年初有存货10 件，年末留存20 件，其余按下季度10%安排期末存货数量，试根据销售预算，编制生产预算（见表3.9）。

表3.9　生产预算/件

值得注意的是，生产预算在实际编制时是比较复杂的，产量受到生产能力的限制，存货数量受到仓库容量的限制，只能在此范围内安排存货数量和各期生产量。此外，有的季度可能销量很大，可以用赶工方法增产，为此要多付费用，如果提前在淡季生产，会因增加存货而多付资金利息。因此，要权衡得失，选择成本最低的方案。

（三）直接材料预算

直接材料预算，是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平。直接材料预算的主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。“预计生产量”的数据来自生产预算。“单位产品材料用量”的数据来自标准成本资料或消耗定额资料。“生产需用量”是上述两项的乘积。年初和年末的材料存货量是根据当前情况和长期销售预测估计的。各季度“期末材料存量”根据下季度生产量的一定百分比确定，各季度“期初材料存量”是上季度的期末存量。预计各季度“采购量”可根据下式计算确定：

预计采购量＝（生产需用量＋期末存量） － 期初存量

为了便于以后编制现金预算，通常要预计材料采购各季度的现金支出。每个季度的现金支出包括偿还上期应付账款和本期应支付的采购货款。如果材料很多，需要单独编制材料存货预算。

【例3.8】　假设M 公司按照下季度生产量的20%安排期末材料存量；材料采购的货款有50%在本季度付清，另外50%在下季度付清。试编制M 公司的直接材料预算（见表3.10），并预计现金支出（见表3.11）。

表3.10　直接材料预算

表3.11　直接材料预计现金支出/元

（四）直接人工预算

直接人工预算也是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时、人工总工时、每小时人工成本和人工总成本。“预计产量”数据来自生产预算。单位产品人工工时和每小时人工成本数据来自标准成本资料。人工总工时和人工总成本是在直接人工预算中计算出来的。

【例3.9】　M 公司的直接人工预算见表3.12。由于人工工资都需要使用现金支付，所以，不需另外预计现金支出。

表3.12　直接人工预算

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（五）制造费用预算

制造费用预算通常分为变动制造费用预算和固定制造费用预算两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，如果有完善的标准成本资料，用单位产品的标准成本与产量相乘，即可得到相应的预算金额。如果没有标准成本资料，就需要逐项预计计划产量需要的各项制造费用。固定制造费用，需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。

【例3.10】　编制M 公司的制造费用预算（见表3.13）。

表3.13　制造费用预算

上例中，为了便于以后编制产品成本预算，需要计算小时费用率。

为了便于以后编制现金预算，需要预计现金支出，制造费用中，除折旧费外都需支付现金，所以，根据每个季度制造费用数额扣除折旧费后，即可得出“现金支出的制造费用”。

（六）产品成本预算

产品成本预算，是生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总。其主要内容是产品的单位成本和总成本。单位产品成本的数据，来自以上3 个预算。生产量、期末存货量来自生产预算。销售量来自销售预算、生产成本、存货成本和销货成本等数据，根据单位成本和有关数量计算得出。

【例3.11】　编制M 公司的产品成本预算（见表3.14）。

表3.14　产品成本预算

（七）销售及管理费用预算

销售费用预算是指为了实现销售预算所需支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求实现销售费用的最有效使用。在安排销售费用时，要利用本量利分析方法，费用支出应能获取更多收益。在编制销售费用预算时，要对以前年度的销售费用进行分析，考查历史销售费用支出的效率和效果。销售费用预算应和销售预算相配合，应有按品种、按地区、按用途的具体数额。管理费用是企业日常管理所必要开支的费用。随着企业规模的扩大，企业日常管理职能日益重要，管理费用也应相应增加，在编制管理费用预算时，要分析企业经营环境和经营业绩，力求管理费用开支合理。管理费用项目大部分为固定费用，应在过去开支基础上，考虑预算期各种变法因素适当调整管理费用预算。

【例3.12】　编制M 公司的销售及管理预算（见表3.15）。

表3.15　销售费用、管理费用预算/元

（八）现金预算

现金预算由现金收入、现金支出、现金溢余或短缺、资金筹措和运用4 部分组成。

【例3.13】　编制M 公司的现金预算（见表3.16）。（假设该企业需要保留的最低现金余额为6 000元，不足此数时需要向银行借款。假设银行借款的金额要求是1 000 元的倍数。）

表3.16　现金预算/元

续表

“现金收入”部分包括期初资金余额和预算期现金收入，销货取得的现金收入是其主要来源。年初的“现金余额”是在编制预算时预计的。“销货现金收入”的数据来自销售预算。“可供使用现金”是期初余额与本期现金收入之和。

“现金支出”部分包括预算期的各项现金支出。“直接材料”“直接人工”“制造费用”“销售与管理费用”的数据，分别来自前述有关预算，此外，还包括所得税、购置设备、股利分配等现金支出，有关的数据分别来自另行编制的专门预算。

“现金溢余或短缺”部分列示现金收入合计与现金支出合计的差额，差额为正，且高于企业需要保留的最低现金余额，说明企业现金有溢余，可用于偿还过去向银行取得的借款，或者购买有价证券。差额为负，或者差额小于企业需要保留的最低现金余额，说明现金短缺，需出售有价证券，或向银行借款。本例中第二季度的借款额为

借款额＝最低现金余额＋现金不足额＝6 000 元＋4 940 元＝10 940 元≈11 000 元

第三季度现金多余，可用于偿还借款，一般按“每期期初借入，每期期末归还”来预计利息，故本例借款期为6 个月。假设利率为10%，则应计利息为550 元

此外，还应将长期借款利息纳入现金预算，企业长期借款余额为9 000 元，利率为12%，预计在第四季度支付全年利息1 080 元。

总之，现金预算以各项营业预算和资本预算为编制基础，反映了各预算期的收入款项和支出款项，在现金短缺时筹措资金，现金溢余时及时处理现金余额，同时提供了现金控制的最低限额，从而发挥其现金管理的作用。