财务管理存在的问题及解决方法

（一）资金短缺，融资能力差

对于中小企业融资难的问题，有很多学者做了大量的分析，其研究结论与解决方案林林总总不下万套，但是这些讨论基本上仅立足于中小企业融资难现象，就事论事，而没有从银行授信角度做辩证分析。银行是一个信用中介，运用自己的信用，从社会上筹集闲置资金贷给中小企业，中小企业通过生产周转创造新的财富，这些财富在中小企业、银行、储户之间进行分配。因此，中小企业从银行借贷是顺理成章的权利，银行给予中小企业借贷是一种社会责任。中小企业家的职业道德是赚钱，创造新财富。只要新投入资金的边际产出大于银行贷款利息，借贷要求就是合理的。

如果把储户、中小企业、银行三者的角色定位一下，就能够洞悉中小企业融资难的真相了。在这里，储户属于风险偏好较低的人，他们比较不愿意创业，基于对银行的信用，获取接近于无风险收益的利息；中小企业是由相对风险偏好较高的人创办的，其风险除内部管理风险外，更大的风险来自外部的市场风险；银行是介于二者之间的风险偏好中性者。银行一方面要保证风险偏好低的储户的资产安全，另一方面自己也要赚取一定的利润，承担相应的风险。在这里，银行的风险完全来自中小企业的风险，如果中小企业运转正常，及时还贷，则风险消除。银行的处境是相对被动的，它对储户表现为负债，理论上必须有百分之百的支付义务；对中小企业表现为资产，事实上却不可能达到百分之百的收回。银行业的坏账准备金就是300多年来银行业实践的结果，授信出现坏账是必然的事情，所以必须明白银行贷款利息构成中有一部分属于风险溢价，信用等级高的中小企业风险溢价低，信用等级低的中小企业风险溢价就高。银行业的最优惠贷款利率P只给那些信用等级最高的客户，比如评级为AAA的客户，信用等级为AA的客户的贷款利率就是P+1%，也就是两者的风险溢价差距为1%。问题在于，银行无法确认哪一家中小企业是无风险的，只能基于目前借款人的状况与市场环境判断风险是可控的，而市场是会变化的，借款人的状况也是随时变化的。因此，银行经营的是风险，而不是货币资金，这样就能理解银行在一定情况下出现惜贷这种现象的本质内涵。

授信是双方的事情，如果银行因认为在目前情况下借款人的风险不可控而不借出资金，那也是银行的权利和其必要的风险控制机制。若想避免风险，银行最好不要借出任何款项，但银行不借出款项，自己就无法维持经营，社会经济也会受到极大影响。当市场状况好的时候，中小企业比较容易借到资金；若市场变化，银行的风险控制机制也会发生变化，对借款人的风险指标要求也就相应提高了。一些原来能够借到钱的中小企业借不到钱了，或能借的额度减少了，于是就出现了融资难的情况。

（二）融资渠道较为单一

首先，有效的融资渠道太少。中小企业的主要融资渠道还是内部融资和外部融资，可以分为：股权融资、债券融资、内部融资、借贷融资、贸易融资、政策融资、项目融资、上市融资等，然而，中小企业目前主要是通过信用贷款和内部融资来解决资金困扰。其次，现有融资渠道非常狭窄。中小企业的融资方式主要是银行贷款、民间借贷和内源融资，依赖于商业银行的授信、民间资本的借贷和中小企业内部的资本积累来完成。这几种融资渠道都有明显的问题，我国银行贷款中中小企业几乎拿不到多少资金，无法满足其融资需求。最后，整个大的经济环境的不理想，使得中小企业要面对原材料价格的上涨以及人力成本的增加，最终使得中小企业利润缩减，导致内部留存收益变少，削弱了中小企业内部融资的能力。

中小企业的融资渠道的单一性，会给中小企业的融资带来不便。尤其是在现在的这个社会经济环境下，不能够及时地融到资金或者不能够融入自己对于企业的经营，发展都会造成不利的影响。所以我们要进行中小企业融资管理的创新，开拓新的融资渠道，为今后企业的融资管理做好基础。

（三）融资供需矛盾突出

一直以来，中小企业融资难问题始终成为阻碍其发展的重要因素，供需双方产生的矛盾越来越多，主要表现是融资供需缺口的不断增大和市场失效的日益严重。近年来，国家放宽了对中小企业贷款的政策限制，但是中小企业获得的银行贷款还是非常少。中小企业年贷款需求量的增加远超过银行扩大对中小企业的贷款量，再加上银行对中小企业贷款业务模式不成熟，经济紧缩环境下贷款资源稀缺等原因，最终使得中小企业融资需求无法得到有效满足。由于中小企业的长期贷款无法通过商业银行来实现，使其只能短贷长投，造成贷款的需求不能跟贷款的数量和期限形成很好的匹配，导致中小企业不能实现更好更快的发展。

银行贷款要求满足低风险和低坏账率，从而导致需要融资的中小企业无法达到放贷标准，结果大部分中小企业不能及时从银行获得资金。与此同时，中小企业出现收益下降且银行贷款利率上升，而最终导致出现特别严重的市场失效现象。针对这种情况，我们要做好相应的融资供需关系的创新，能够及时处理由融资供需矛盾突出所引起的问题，为之后的中小企业的融资带来便利，这样才能让中小企业实现更好更快的发展。

（四）直接融资渠道不畅通

（1）资本市场融资门槛高。资本市场主要包括股票市场和债券市场。首先，我国中小板和创业板的推出，为我国中小企业上市融资提供了机会，但是入市条件较为严格。中小板上市要求中小企业经营持续满三年、最近三个会计年度净利润为正且累计超过3000万元、最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元等，这一系列条件使得众多中小企业被拒之门外。相较于中小板，创业板市场门槛相对较低，但是多面向具有高成长性的科技型中小企业，因此也并不能满足大部分普通中小企业的融资需求。其次，近年来，我国债券市场迎来飞速发展期，中小企业可以通过发行债券和票据募集资金，但是债券市场对中小企业的信用级别具有一定的要求，而大部分中小企业的财务信息披露能力较差、内控机制不健全，故中小企业从债券市场上融资也具有一定的难度。

（2）互联网金融发展迅速，但融资成本和风险双高。(www.xing528.com)

在中小企业的经营过程中，没有资金，就无从经营；缺少资金，中小企业管理者就会底气不足。正如一位企业家所说，中小企业缺少资金，就像是暴风雨中的一条小船，不大的一个浪头就可能使船沉没。目前资金短缺是中小企业的一大困难，这是由于融资渠道相对有限决定的。在直接融资上，现行的上市额度管理机制决定了中小企业很难争取到股票上市的机会；在发行企业债券上，因发行额度小也难以获得；中小企业本身资金有限、信用等级低等原因往往也难以满足银行等金融机构的贷款条件；其他融资渠道同样不畅通。因此，中小企业在金融市场中得到的资金与其在国民经济中所占的比重是极不相称的，相当程度上仅依赖于其内部资金，导致中小企业资金严重不足。因此，中小企业资金短缺就成为制约其发展的“瓶颈”。究其原因主要为以下几个方面。

1.抗风险能力较弱，信用等级较低

中小企业有限的资本规模表明了他们的抗风险能力比较差，因此直接影响了其信用等级。对中小企业而言，资本规模小，内部管理基础单薄，产品较少，市场风险很大，而市场风险又很容易转变为财务风险和银行的贷款风险。企业因资金周转不灵导致支付的风险极大，经营稍有不慎便会造成亏损，更为严重的会引起企业破产。所以，债权人往往对中小企业制定更为严格的信贷条款。

2.财务资料缺乏，管理技术与方法落后

中小企业由于规模、人才制约及经验不足等，致使管理机构简单，许多中小企业不设财务机构，没有专职的财务管理人员，财务管理的职能由会计或其他部门兼管，有的甚至缺乏必要的账本记录，更谈不上健全的财务管理制度及资本经营方面的知识。研究表明，不充分的记录工作是导致企业破产的常见因素。除财务账本记录问题外，中小企业管理者财务意识淡薄，只关注企业的生产活动，使得先进、科学的财务决策方法难以得到规范的操作，影响了企业财务管理的有效性。

当然，先进、科学的财务管理技术往往有着严格的使用条件，对中小企业来说，有一定的困难和风险，一旦决策失误，抗风险能力薄弱的中小企业经不起打击。

由于中小企业规模小，采用先进的财务管理方法成本过高，超过了使用其带来的收益，这是财务管理技术与方法落后的主要原因。

3.运营资金管理水平低，财务结构不合理

中小企业财务管理水平低，资金运营效益不高，具体表现在：第一，存货控制薄弱，造成资金呆滞。很多中小企业月末存货占用资金往往超过营业额的两倍以上，造成资金呆滞、周转失灵。第二，应收账款控制不严，造成资金回收困难。造成这种问题，一是没有严格的赊销政策；二是回收期过长，又缺乏有力的催收措施；三是应收款项不能兑现或造成呆账。上述问题的存在，导致三角债蔓延，应收账款周转缓慢，最终造成资金损失。第三，对现金管理不严造成资金闲置或不足。有些中小企业，认为现金（包括银行存款）越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；而有些企业恰恰相反，资金使用没有计划，大量购置不动产，无法支付经营急需的资金，陷入财务困境。第四，重钱不重物，资产损失浪费严重。不少中小企业的管理者，很重视对现金的管理，收支严格，保管妥善，出了差错及时查找。而对原材料、半成品和固定资产等的管理却不严格，保管不善，出了问题也无人查找，资产损失浪费严重。第五，不愿向收购商、订货商、金融机构、亲朋好友、经营骨干让渡股份，通过分散股份集资来分担风险，宁愿承担较多的责任保持控制权，封闭、保守的经营理念，使企业失去发展扩张机会。第六，财务结构不合理，不能使直接筹资与借贷资金合理搭配，增加了资金使用成本。比如商业零售企业主要缺乏流动资金，可以通过短期筹资，而工业企业则需要长期筹资，以保证企业长期经营所需的稳定的资金来源。中小企业在这方面的选择余地比较小，从而造成整个企业的资金管理能力下降。

4.财务风险意识淡薄

财务风险意识淡薄，中小企业始终在高风险区运行。主要表现在三个方面：一是过度负债。中小企业要发展，就不可避免地要负债经营，充分利用财务杠杆的作用。但是，一些中小企业不顾成本，不惜代价，不考虑自身的偿还能力，千方百计从银行获取贷款。有些中小企业甚至不明白“借债还钱”这一最浅显不过的道理，认为从银行获得贷款就是获得利润，只考虑如何将贷款弄到手，而并没有认真考虑如何能让有限的资金发挥效益，更没有考虑如何偿还。在借入资金不能有效发挥作用的情况下，一些中小企业进入了靠贷款维持生存的恶性循环。其结果是债台高筑，财务风险极大。二是短债长投。在国家实行较强的宏观调控力度的条件下，中小企业要获得固定资产贷款比较困难。一些中小企业就采取变通的办法，擅自改变贷款用途，将短期借债用于投资回收期过长的长期项目投资，导致中小企业流动负债大大高于流动资产，使中小企业面临极大的潜在支付危机。三是中小企业之间相互担保，相同资产重复抵押，或为了融资而不断投资新项目，甚至“拆东墙补西墙”，形成复杂的债务链。这不仅加大了银行对中小企业财务状况判断的难度，也给财务监管带来很大困难，造成整体负债率不断抬高，中小企业经营成本和财务费用不断加大，支付能力日渐脆弱，资金链条过紧并随时可能出现断裂。

中小企业财务管理中出现的资金短缺，融资能力差、抗风险能力较弱、信用等级较低、财务资料缺乏、管理技术与方法落后、运营资金管理水平低、财务结构不合理、盲目进行多元化投资、财务风险意识淡薄这些问题，会产生相应中小企业的财务管理问题，没有资金作为基础就没有办法展开中小企业财务管理的相关工作。同样财务管理工作在没办法进行下去的情况下，企业的管理工作也会受阻。所以我们需要针对上述问题进行中小企业财务管理的创新，改善现在的财务管理的环境，改变财务管理的方式，只有这样，这些中小企业才能符合现在经济社会的管理模式，才能使企业从传统的管理中走出来得到创新，让中小企业得到更好的发展。