定性预警分析：如何有效防范潜在风险？

(一)标准化调查法

标准化调查法又称风险分析调查法，即通过专业人员、咨询公司、协会等，就企业可能遇到的问题加以详细调查与分析(如表9-1所示)，形成报告文件供企业经营者使用的方法。这种报告文件从一两页到上百页。之所以称其标准化，并不是指这些报告文件或调查表格具有统一的格式，而是指它们所提出的问题具有共性，对所有企业或组织都有意义并普遍适用。普适性是这种方法的优点，但换个角度来看，对特定的企业而言，标准化调查法形成的报告文件无法提供企业的特定问题和损失暴露的个性特征。并且报告文件是专业人员根据调查结果，以自己的职业判断为准对企业的情况给予定位，这有可能出现主观判断错误的情况。另外，该类表格既没有要求对回答的每个问题进行解释，也没有引导使用者对所问问题之外的相关信息做出正确判断。(二)“四阶段症状”分析法

表9-1　标准化调查表

企业财务运营情况不佳甚至出现危机，肯定有其特定的症状，而且是逐步加剧的，我们的任务是及早发现各个阶段的症状，对症下药。可以认为企业财务运营病症大体分为四个阶段，各阶段危机症状如图9-2所示。如企业有相应情况发生，一定要尽快弄清病因，采取有效措施，摆脱财务困境，恢复财务正常运作。

图9-2　企业财务营运症状与危机的四个阶段

(三)“三个月资金周转表”分析法

判断企业“病情”的有力武器之一是看是否制定三个月的资金周转表来考虑资金周转问题。这种方法关注企业是否经常检查结转下月余额对总收入的比率、销售额对付款票据兑现额的比率等，这对维持企业的生存极为重要。

这种方法的理论思路是当销售额逐月上升时，兑现付款票据极其容易。可是反过来，如果销售额每月下降，已经开出的付款票据也就难以支付。而且，经济繁荣与否和资金周转关系甚为密切，从萧条走向繁荣时资金周转渐趋灵活，然而，从繁荣转向萧条，尤其是进入萧条期后，企业计划就往往被打乱。销售额和赊销款的回收都不能按照计划进行，但是各种经费往往超过原来的计划，所以如果不制订特别细致的计划表，资金的周转就不能不令人担忧。

这种方法的实质是企业面临的理财环境是变幻无穷的，要避免发生支付不能的危机，就必须仔细计划，准备好安全度较高的资金周转表，假如连这种应当办到的事也做不到，就说明这个企业已经呈现紧张状态了。

这种方法的判断标准是：①如果制定不出三个月的资金周转表，这本身就已经是个问题了。②倘若已经制好了表，就要査明转入下一个月的结转额是否占总收入的20%以上，付款票据的支付额是否在销售额的60%以下(批发商)或40%以下(制造业)。

(四)流程图分析法(www.xing528.com)

企业流程图分析是一种动态分析。这种流程图对于识别企业生产经营、财务活动中的关键点特别有用。运用流程图分析可以暴露潜在的风险，在企业整个生产经营流程中，即使仅一两处发生意外，都有可能造成损失，使企业难以达到既定目标，而如果在关键点上出现堵塞和发生损失，将会导致企业全部经营活动终止或资金运动中止。图9-3是企业财务流程的基本图示。

在图9-3中，每个企业都可以找到一些财务控制关键点。哪些关键点上容易发生故障，损失的程度怎样，有无预先防范的措施等，这是一种潜在风险的判断与分析。当然，企业还可以把类似流程图画得更详细一些，以便更好地识别可能的风险。一般而言，在关键点处采取防范措施，才可能降低风险。

流程图分析法有其明显的局限性。它是建立在过程分析的基础上，是一种防范手段，应与识别损失的其他方法同时使用。

图9-3　企业财务流程

(五)风险指数法

世界著名征信公司邓白氏国际信息公司根据调查对象的信用风险指数确定信用等级的方法，称为客户风险指数法。邓白氏国际信息公司将企业的风险级别分成6级，各级的标准和风险程度如表9-2所示。

表9-2　邓白氏的企业风险指数等级表

风险指数计算时选择的关键要素(特征指标)为12个，每个指标按10分制评分，指标越好，评分越高。每个指标按其重要程度设定权重，该权重用百分数表示，全部指标权重之和等于100%。各指标的得分乘以相应权重，然后加总，就得出该客户的风险指数，对比表9-2，就可以确定其风险等级。风险指数法所选择的12个关键要素如表9-3所示。

表9-3　邓白氏的企业风险指数计算表