财务预警方法：如何预见未来风险？

风险预警，即对一个人、一个组织甚至一个国家可能面临的风险情况给予提醒和警告。

企业经营无时无刻不处于包括财务风险、市场风险、法律风险等在内的各种风险之中，正所谓“千里之堤、溃于蚁穴”，因此必须建立预警制度，在面临复杂多变的市场环境和内部不可控因素的条件下，尽可能地预先察觉经营中的危机，并采取有效应变措施，化解风险、消除危机。

针对财务风险展开的预警就构成了企业财务预警分析，即通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用及时的财务数据和相应数据化管理方式，将企业已面临的危险情况预先告知企业经营者和其他利益相关者，并分析企业发生财务危机的原因和企业财务运营体系隐藏的问题，以提早做好防范措施的财务分析系统。

企业产生财务危机的原因多种多样，既可能是由于企业经营者决策失误，也可能是管理失控导致，还可能是由于外部环境恶化等。但任何财务危机都有一个逐步显现、不断恶化的过程，因此，正所谓防微杜渐，在财务系统的正常运作中，就应对企业的财务运营过程进行跟踪、监控，及早地发现财务危机信号并着手应变，以避免或减弱对企业的破坏程度。通过财务预警方法的分析，对财务运营做出预测预报，无论从哪个立场分析都是十分必要的。它除了能够预先告知经营者、投资者企业组织内财务营运体系隐藏的问题之外，还能清晰告知企业经营者应朝哪一个方向努力可以有效地解决问题，让企业把有限财务资源用于最需要或最能产生经营成果的地方。

财务预警方法根据不同的标准可以分成不同类别。

(一)按分析时利用指标或因素的多少不同划分

按分析时利用指标或因素的多少，可分为单变量预警分析和多变量预警分析。

单变量分析是指通过对每个因素或指标进行分析判断，与标准值进行比较，然后决定是否发出警报以及警报的程度；多变量分析则是根据不同指标、不同因素的综合分析的结果进行判断。(www.xing528.com)

(二)按分析判断时采取的主要依据不同划分

按分析判断时采取的主要依据，可分为指标判断和因素判断。

指标判断是建立风险评价指标或指标体系，划定指标预警标准以及警报区域，然后根据指标值落入警报区域的状况来确定是否发出警报以及警报的程度；因素判断则是以风险因素是否出现或出现的概率作为报警准则。在实践中，可将风险因素按一定方式进行重要度排序，以重点因素作为主要的报警因素，或通过某种方法得到风险因素的出现概率，然后与报警概率进行比较，做出判断。

(三)按预警分析所采用的分析方法不同划分

按预警分析所采用的分析方法，分为定性分析和定量分析。

定性分析是根据分析者对企业财务运行状况、组织管理的综合评判得出预警结论。一批学者都将管理失误作为公司经营失败的主要原因，如战略决策失误、法人治理结构不合理、权力过于集中、缺乏内部控制机制或机制没有得到有效执行、会计及财务控制不严、对竞争反应太慢、负债杠杆过度等，所以财务预警从这些病因开始。定量分析主要通过财务指标和各种模型的计算与分析得出预警结论。这种分析方法的动因是无论什么样的原因造成企业经营失败，都会在事先有蛛丝马迹可循，这些迹象有些表现为异常的财务指标，有些表现为不正常的其他可量化的影响因素。这类方法包括财务指标分析法、财务杠杆系数分析法、概率分析法、敏感性分析法、盈亏平衡分析法、实证分析方法等具体运算方法。