企业集团财务管理的内涵与模式

财务管理体制是在一定经济体制下，企业对财务活动的各方面进行组织管理的制度和方法的总称，它包括财务管理权限的划分、财务管理机制的划分、财务制度的制定等内容，其核心是调整各方面的经济利益关系。本节所讨论的财务管理体制是微观财务管理中的企业集团财务管理体制，它包括企业集团财务机构的设置，财务人员的配置和责、权、利的划分以及与之相适应的内部财务制度的制定与完善等。

财务管理体制是以母子公司关系为基础的企业集团财务管理模式的首要问题，它为财务管理模式的运行和实施提供了最基本的制度平台和保障。如何在企业集团的纵向(如母子公司间)和横向(如母公司股东会、董事会、财务部及其他部门之间)进行财务决策权的配置和分割是企业集团财务管理体制构成的核心课题。一般来说，企业集团财务管理体制有三种：集权管理模式、分权管理模式、集权和分权相结合的管理模式。

(一)集权式财务管理体制

集权式财务管理体制是将子公司业务看作母公司业务的扩大，所有战略的决策与经营控制权(财务与非财务的)都集中在母公司。这种体制下的母公司拥有子公司的全部财务决策权，对子公司进行高度集权下的统一规划和管理，各级子公司没有财务决策权，只是负责母公司所计划的内容的具体实施。其特点是，集团内部的各项决策均由母公司制定和部署，集团内部可充分展现其规模与效益，并最大限度地降低资金成本和风险损失，同时也可以充分利用母公司的人才、智力、信息资源，达到机构健全和内部目标控制制度完善，使决策统一化、制度化。财务管理集权式体制主要适用于企业集团规模不大且处于初建期，或子公司在整体集团中的重要性使母公司不能对其行权，或子公司管理效能较差等情况。

集权式财务管理体制的主要优点为：一是有利于保证企业集团内部财务目标的一致性；二是有利于实现企业整体利益的最大化；三是有利于有效地进行投资方向的战略调整；四是有利于迅速果断地做出决策，财务控制效率较高，能全方位地控制子公司的财务行为；五是企业的信息在纵向能够得到较充分的沟通，便于实现资源共享，企业集团较易调动内部财务资源，实现资源的合理配置；六是通过集团产品结构和组织结构的整体优化，有利于降低成本，取得规模效益。集权体制的缺点在于：第一，压抑了下级的积极主动性；第二，企业信息在横向不利于沟通；第三，管理权限集中在最高层。管理者距离经营最前沿较远，不熟悉市场情况，容易做出武断的决策。

(二)分权式财务管理体制

分权式财务管理体制是指决策权分散于各子公司，母公司起集团公司的作用。在这种分权体制下，子公司相对独立，母公司不干预子公司的生产经营和财务活动，只对子公司完成受托责任的情况进行考核和评价。分权式财务管理体制的特征主要表现为：子公司在财权设置、资本融入及投出和运用、财务收支、费用开支、财务人员选聘和解聘、工资福利及奖金等方面均有充分的决策权，并根据市场环境和公司自身情况拥有更大的财务决策权；在管理上，母公司不采用指令性计划方式干预子公司的经营活动，而是以间接管理为主；在业务上，鼓励子公司积极参与竞争市场份额的活动；在利益上，母公司往往倾向于子公司，以增强其实力。

分权式财务管理体制的主要优点有两个：一是有利于调动各成员单位的积极性和创造性；二是财务决策周期短，决策针对性强，应对市场变化能力较强。但分权体制也有其明显的缺陷，主要体现在四个方面：第一，企业集团内部财务目标不协调；第二，各成员单位资源调动受到一定限制；第三，过度分权增加了企业集团生产经营过程中的不协调性，影响规模经济效益的发挥，导致内部资源配置上的重复浪费，造成企业集团整体实力及市场竞争力整体下降；第四，分权控制很容易造成随意挪用资金和私设小金库等行为。

(三)集权和分权结合型财务管理体制(www.xing528.com)

集权和分权结合型财务管理体制主要由于上述的两种体制出现了比较明显的缺陷才应运而生的。集权和分权结合型财务管理体制是指企业集团按产品、服务、客户或地区划分成立事业部门，企业集团总部授予部门很大的经营自主权，使其能够像独立企业那样根据市场情况自主经营，拥有财务决策自主权。根据母公司集权程度的不同，这种管理体制又可以分为集权为主、分权为辅和分权为主、集权为辅两种形式。集权为主、分权为辅的形式主要体现了集权制的优点，避免了由于权力过于集中而造成子公司缺乏积极性和活力，也有利于母公司对子公司实施有效的控制。

集权分权结合型财务管理体制综合了集权和分权体制两者的优缺点。适当的集权与分权的结合既能发挥集团母公司财务调控职能，提高决策效率和加强对下属成员企业的有效控制，又能激发子公司的积极性和创造性。这种模式有利于综合集权与分权的优势，克服过分分权或集权的缺陷，其缺点在于集权分权“度”的把握比较难。

综上所述，不同的财务管理体制模式有着不同的利弊。要选择适应我国企业集团的财务管理体制模式，就应该在权衡各种模式优缺点的基础上结合我国实际，从而做出合理的选择。

案例　5-2

四川泸天化集团的“十个统一”

四川泸天化集团的“十个统一”策略，即统一资产管理、统一资金管理、统一银行账户管理、统一信贷管理、统一税费征纳、统一物资采购管理、统一财务收入管理、统一发票管理、统一会计核算和管理以及统一财会人员管理，是典型的集权式财务管理模式。泸天化之所以能够实施如此严格的财务管理方式，主要是基于以下两点原因：一是泸天化的业务结构相对单一，业务的同质性意味着管理方式的通用度较高；二是组织形式以分公司居多，成立子公司也是基于业务扩展的需要，所以泸天化的集权型财务管理模式相当于统一了分厂甚至于每个车间的财务核算，因此实施上就容易得多。

南方中药港的集权和分权结合型财务管理体制

南方中药港以南方中药港药品交易股份有限公司为核心公司(母公司)，旗下投资控股多家子公司。在规模扩张初期，实行了高度集权的财务管理体制模式，财务管理决策权高度集中于母公司，子公司只享有很少部分的财务决策权。后来南方中药港改进了财务模式，在集权方面，集团主要是在方向性和战略性的问题上进行管理。在分权方面，集团各子公司主要对具体性的、战术性的问题，如成本管理、费用控制、运营资金的管理等各自运作管理，集团仅给予宏观指导。这样做，既不影响集团内各企业的法人地位，又利于集团总部集中精力，做好市场和宏观规划，把握集团的总体发展方向。