企业投资的分类及规划策略

将企业投资进行科学的分类，有利于分清投资的性质，按不同的特点和要求进行投资决策，加强投资管理。

1.直接投资和间接投资

按投资活动与企业本身生产经营活动的关系，企业投资可以划分为直接投资和间接投资。

直接投资是将资金直接投放于形成生产经营能力的实体性资产，直接谋取经营利润的企业投资。

间接投资是将资金投放于股票、债券等权益性资产上的企业投资。之所以称为间接投资，是因为投资方不直接介入具体生产经营过程，通过股票、债券上所约定的收益分配权利获取股利或利息收入，分享直接投资的经营利润。

2.项目投资与证券投资

按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为项目投资和证券投资。

企业可以通过投资购买经营资产，包括有形资产和无形资产，形成具体的生产经营能力，开展实质性的生产经营活动，谋取经营利润，这类投资称为项目投资。项目投资的目的在于改善生产条件、扩大生产能力，以获取更多的经营利润。项目投资属于直接投资。

企业可以通过投资购买具有权益性的证券资产，间接控制被投资企业的生产经营活动，获取投资收益，这类投资称为证券投资。证券投资属于间接投资。

直接投资与间接投资、项目投资与证券投资，两种投资分类方式的内涵和范围是一致的，只是分类角度不同。直接投资与间接投资强调的是投资的方式性，项目投资与证券投资强调的是投资的对象性。

3.长期投资和短期投资

按照投资时间长短，企业投资可以划分为长期投资与短期投资。

短期投资是指能够随时变现、持有时间不超过1年的有价证券及不超过1年的其他投资。

长期投资是指不准备随时变现、持有时间超过1年的有价证券及超过1年的其他投资。

短期投资与长期投资的界限主要有两个：一是能够随时变现；二是准备随时变现。只有同时符合这两个条件，才列入短期投资，否则列入长期投资。

4.对内投资与对外投资(www.xing528.com)

按投资活动资金投出的方向，企业投资可以划分为对内投资和对外投资。

对内投资是指在本企业范围内部的资金投放，用于购买和配置各种生产经营所需的经营性资产。

对外投资是指向本企业范围以外的其他单位的资金投放。对外投资多以现金、有形资产、无形资产等资产形式，通过联合投资、合作经营、换取股权、购买证券资产等投资方式，向企业外部其他单位投放资金。

对内投资都是直接投资，对外投资主要是间接投资，也可能是直接投资。

财务说说

我投资，你赚钱

王永庆的台塑公司刚投产塑料粉时，由于规模小、产量低、成本高等原因，产品销售不畅。王永庆果断地做出了扩大规模降低成本的决定，井进行了大规模的扩建。成本降低后，销售却成为一个难题。解决方法之一就是对塑料粉进行二次加工，生产日用品，而台塑却缺乏相应的生产技术。一次乘坐飞机时，王永庆遇到了在日本经营一家小小吹气玩具厂的美国人卡林。他热情邀请卡林到台湾开设工厂，并提出“办厂的钱我出，赚的钱归你”的条件。于是，王永庆和卡林合作开办了卡林塑胶公司，使塑胶产品销路大大增加，产品积压问题也得到了解决。这一双赢的投资改善了台塑的现金流量状况，为台塑的发展作出了极大的贡献。

知识训练

判断题

1.企业投资，简言之，是企业为获取未来长期收益而向一定对象投放资金的经济行为。（　　）

2.企业投资可以分为直接投资和间接投资、项目投资和证券投资、对内投资和对外投资。 （　　）

3.企业可以通过投资购买经营资产，形成具体的生产经营能力，开展实质性的生产经营活动，谋取经营利润，这类投资称为项目投资。（　　）

4.项目投资属于直接投资，证券投资属于间接投资。（　　）

5.对内投资都是直接投资，对外投资主要是间接投资，也可能是直接投资。（　　）