使用销售百分比法计算销售额

预测资金需要量应和企业生产经营规模相联系。生产规模扩大，销售数量增加，会引起资金需要增加；反之，则会使资金需求量减少。

1.销售百分比法的概念

销售百分比法是一种在分析报告年度资产负债表有关项目与销售额关系的基础上，根据市场调查和销售预测取得的资料，确定资产、负债和所有者权益的有关项目占销售额的百分比，然后依据计划期销售额及假定不变的百分比关系预测计划期资金需要量的一种方法。

2.销售百分比法的假设前提

该方法建立在收入、费用、资产、负债与销售收入之间存在固定比例的前提下。

3.预测方法

（1）编表法。

1）编制预计利润表。

（a）计算确定利润表各项目与销售收入的百分比。

假设基期利润表中销售收入为100万元，销售成本为70万元，则销售成本的销售百分比为70%。其他项目按同样原理计算确定。

（b）预计预测年度利润表各项目。

某项目计划年度数额=该项目销售百分比×预计年度销售额

假设计划年度销售收入预计为200万元，则计划年度预计的销售成本为200×70%=140（万元）。

（c）预计留存收益增加数额。

留存收益增加=预计净利润×（1-股利支付率）

2）编制预计资产负债表。

（a）区分敏感项目与非敏感项目，并计算资产负债表各敏感项目与销售收入的百分比。敏感项目是指直接随销售额变动的资产、负债项目，例如现金、应收账款、存货、应付账款、应付职工薪酬等。非敏感项目是指不随销售额变动的资产、负债项目，如固定资产、长期股权投资、短期借款、应付债券、实收资本、留存收益等。

假设基期销售额为100万元，基期资产负债表中存货为30万元，则存货占销售收入的百分比为30%。

（b）预计预测年度资产负债表各项目。

敏感项目的预计数=预计销售额×该敏感项目的销售百分比

假设计划年度销售收入为200万元，则预计存货为200×30%=60（万元）。

非敏感项目沿用上年数值或根据其他条件计算填列。

（c）确定追加资金需要量。(www.xing528.com)

资金总需要量=预计总资产-预计负债及所有者权益

例3-2　B公司2019年12月31日的预计利润表如表3-2所示，预计资产负债表如表3-3所示。B公司预计销售增长率为25%，企业固定资产闲置率为40%，股利分配率为40%。公司有足够的生产能力，不用追加固定资产投资，求B公司外部融资需求量。

表3-2　B公司预计利润表　万元

表3-3　B公司预计资产负债表　万元

（2）公式法。

公式推导过程如下。

在敏感资产、负债销售百分比不变的情况下，资产增加=销售额增加×敏感资产项目销售百分比，负债增加=销售额增加×敏感负债项目销售百分比。

由此可以得出：

整理后得出：

例3-3　C公司是一家中型销售企业，根据2019年资产负债表编制的2020年预计资产负债表如表3-4所示，求C公司需要增加的资金额。

表3-4　C公司2020年预计资产负债表

确定需要增加的资金额，可以用以下两种方法。

方法一：根据预计资产负债表直接确认需追加的资金额。如表3-4中预计资产总额为317 600元，而负债与所有者权益总额为306 400元，资金占用大于资金来源，则需追加资金11 200元（317 600-306 400）。

方法二：通过分析来预测需追加的资金额。根据表3-4中的资料分析，每100元销售额需占用44元的流动资金，同时自动生成16元的流动资金来源。因此，每增加100元的销售收入，必须补充28元的流动资金。在本例中，销售收入预计增加40 000元（240 000-200 000），则需增加流动资金的数量为40 000×（44%-16%）=11 200（元）。

确定对外筹资需要量：上述11 200元的资金需求可先由企业内部预计产生的留存收益加以解决，超出部分则可通过对外筹资解决。假定2020年预计净利润为24 000元，如果公司30%的利润被留用，则C公司对外筹资的数额为：11 200-24 000×30%=4 000（元）。