会计操纵的动因及其影响分析

企业会计操纵的动因大致分为直接动因和间接动因。直接动因来自企业和企业经营者自身；间接动因来自企业所处的社会经济环境，以及企业外部的其他利益相关者。

（一）会计操纵的直接动因

1.实施首次公开发行（IPO）和增发配股

通过发行股票，企业可以筹集到一大笔低成本的资金。但根据《公司法》等有关法律法规，企业必须最近三年连续盈利，且经营业绩比较突出，才能通过有关部门的审批。所以一些企业为了能上市，就想尽办法进行盈利操纵。IPO没有既定价值且信息缺乏，投资者更依赖于财务信息陈述，因此IPO就为原始股东和企业管理层利用信息偏差牟取利润提供了机会。而当一些企业上市成功后，其资产质量并未明显提高，经营业绩增长缓慢。这些企业为了保增发或配股，提高配股的价格，从资本市场上实施再融资，也会采用虚增利润的方法，制造虚假会计信息，欺骗投资者，进行会计操纵。

2.降低企业债务成本和满足债务条款

企业进行会计操纵，不仅有助于其在资本市场上融资，还可以降低债务融资成本，提高其债务等级，获取银行信用和商业信用。企业虚增盈利和虚减债务水平，一方面可以增加债务融资的可获得性，另一方面可以使债务成本降低以及获得宽松的财务限制条款，这些条款是债权人为保护自身利益而对债务企业提出的约束条件，如增加债务担保、提高债务利息等。通过实施积极的会计操纵以满足债务合同条款，借款企业可以减少这些债务限制条款的不利影响。

3.保留上市企业主体资格

根据有关规定，上市企业连续两年亏损或每股净资产低于面值将被定义为ST公司，如果连续三年亏损，其股票将会暂停上市，实施特别转让处理。这显然是企业的管理人员和投资股东所不愿看到的，为此一些上市企业为保留所谓的“壳资源”，避免被“戴帽” 处理，或为了早日“摘帽”，力求“扭亏为盈”，在无法通过正常途径实现盈利目标的情况下，就会采取多种方法粉饰报表，通过会计操纵来达到目的。

4.增加企业权益价值

企业较高的盈利水平有助于提升企业权益价位，若企业为上市公司，股票价格也会相应上升。一些上市企业因此就会编制虚假的会计报表，对公司的股票进行炒作，引起中小投资者的盲目跟风，在资本市场上掀起炒作风波，从而抬高股价从中牟利。另外，企业在被收购时，通过虚增盈利水平使企业权益价值提高，同样也能够使自身获益。

5.实现管理层的个人利益

企业管理层的利益（报酬、升迁等）与企业的经营状况密切相关。因此，经营者出于自身个人利益考虑，很可能会选择提高企业收益的会计方法来增加自身的报酬，影响股东或主管部门对其经营管理业绩的评定。特别是当企业业绩不佳甚至出现财务危机时，一些管理者常会编造虚假会计信息，包装利润，以非法手段来操纵公司股价，从而使自己收益增加。(www.xing528.com)

6.最小化所得税

税收也可能成为会计操纵的驱使因素。如果应税所得额与会计收入相联系，则存在企业通过利润调节来避税的可能。

7.减少政治成本

当企业出现不当商业行为或发生异常公司新闻时，常引发官方注意和检查，企业会受到严格的管制和政策限制，从而影响生产经营，即企业的政治成本。在这种情形下，企业管理层的一种“明智”做法就是减少利润，以免“树大招风”，因为巨额利润常被视作弄虚作假的征兆。

（二）会计操纵的间接动因

1.会计准则制度不完善

由于会计准则制度具有统一性的同时还兼顾一定的灵活性，同一会计事项的处理存在着多种备选的会计方法，使得企业在进行会计政策选择时随意性较大，客观上为其会计操纵提供了一定的空间。由于缺乏对会计政策选择公允性的具体判断标准，兼之此类会计问题具有较强的专业性和隐秘性，对其公允性的判断所需信息较多，不仅使一般的投资者难以判断，有时会计专业人士仅从外界也难以准确评判。

2.对企业的监督控制不力

首先是企业内部监督不力。虽然我国上市公司已建立了公司治理结构的组织构架和制度框架，初步实现了“形似”，但距离“神似”还有很大差距。公司独立董事会、监事会是与董事会相互制衡的监督机制，但在实际经济生活中，由于董事会受控股股东支配，很多公司董事会职能越位，独立董事不独立，监事会形同虚设，没有起到对公司财务以及董事会、管理层进行监督的作用。其次是相关监管部门监督不力。我国证券监管机构体系尚不健全，力量薄弱，权威性不足，在监管的规范性、全面性、及时性以及查处力度上都亟待改进和加强。再次是社会监督不足。由于害怕惹事上身，很少有媒体和专业研究者能够及时指名道姓地揭露企业的会计造假问题，企业员工、客户等知情人士也常常知情不报。

3.其他相关利益主体的利益驱动

首先是一些地方政府的利益需求。我国的上市公司大多成为所在地经济发展的强劲推动力，其经营状况往往涉及所在地区的利益、形象和政绩，因而得到当地政府的大力支持。由于利益需求，地方政府对某些上市公司会计造假行为采取默许甚至支持的态度。另外是会计师事务所的利益需求。部分会计师事务所为了在业内竞争中取得优势，保持与大客户的良好合作关系，保护自身利益，违背独立审计原则，参与了虚假会计信息的生成和传播。