利润质量的综合分析方法

利润质量是指公司利润的形成过程及其利润结果的质量。利润质量的高低可以从利润的持久稳定性、风险性以及收现比率等方面进行衡量。

高质量的利润应表现为公司运转良好，公司利润的实现主要靠营业利润，同时，利润的实现能为公司带来较强的支付能力，即能按时足额地交纳税金、支付税金和股利等；反之，低质量的利润往往表现为公司运转不灵，公司利润的实现不是靠营业利润，公司相应的支付能力较差，利润的变动风险大。

下面我们可以从利润构成角度来分析利润的质量。

（一）营业利润

营业利润是公司通过正常的营业活动创造的利润，非营业利润是通过营业活动以外形成的利润。营业利润的多少，代表了企业的总体经营管理水平和效果，从预期利润的持久性、稳定性角度来看，营业利润的质量通常应高于非营业利润的质量。营业利润的比例越高，总体利润的质量就越高；反之，非营业利润的比例越高，总体利润的质量就越低。

此外，还可以进一步分析营业利润中经营性业务利润与偶然业务利润之间的比例，经常性业务利润的比例越大，则总体利润的质量越高，反之则越低。(www.xing528.com)

总之，衡量营业利润应与费用规模、管理水平、营销与产品质量、债务与筹资费用等方面相结合，进行综合分析。

（二）利润总额和净利润

企业的利润总额是由营业利润加上营业外收支净额（非营业利润）组成的。净利润的数额等于利润总额减去所得税费用后的余额。

在正常情况下，企业的非营业利润都是较少的，所得税费用也是相对稳定的，因此只要营业利润较高，利润总额和净利润也会较高。当一个企业利润总额和净利润主要由非营业利润获得时，则该企业利润实现的真实性和持久性应引起财务报表分析人员的重视。