应收账款的作用和成本分析

应收账款是企业对外赊销产品、材料，提供劳务及其他原因，应向购货或接受劳务的单位及其他单位收取的款项。当代经济中，商业信用的使用越趋增多，应收账款的数额也越趋增大，成为流动资金中的重要项目。

（一）应收账款的作用

1.增加销售

企业销售产品有现销和赊销两种方式。在销售顺畅无阻的情况下，任何企业都喜欢采用现销的方式，这样能及时收到款项，又能避免坏账损失。然而在市场经济条件下，只要产品不是垄断的，就必然会面临同行的竞争。除了产品质量、价格、售后服务等竞争外，势必也有销售方式的竞争。赊销除了向客户提供产品外，同时提供了商业信用，即向客户提供了一笔在一定期限内无偿使用的资金。客户的财务实力参差不齐，如果企业否定赊销方式，那么必然会把一部分财务支付能力欠缺的客户拒之门外而转向其他同类企业，这无疑是自断销路，缩小产品的市场份额，在同行竞争中处于劣势；反之，适时灵活地运用赊销方式能增加销售，增加企业的市场竞争能力。

2.减少存货

由于赊销方式能增加销售，因而也使存货的减少，使存货转化成应收账款。减少存货能降低仓储、保险等管理费用支出，能减少存货变质等损失，有利于加速资金周转。

（二）应收账款的成本

采取赊销方式就必然产生应收账款。企业持有应收账款主要有三项成本：机会成本、管理成本和坏账成本。(www.xing528.com)

1.机会成本

应收账款的机会成本是指企业的资金被应收账款占用所丧失的潜在收益，它与应收账款的数额有关，与应收账款占用时间有关，也与参照利率有关。参照利率可用两种思维方法确定：假定资金没被应收账款占用，即应收账款款项已经收讫，那么① 这些资金可用于投资，取得投资收益，参照利率就是投资收益率；② 这些资金可扣减筹资数额，供企业经营中使用而减少筹资用资的资金成本，参照利率就是企业的平均资金成本率。计算公式为：

上式中应收账款周转期，相当于应收账款平均收账期，在平均收账期不确定的情况下，可用信用期限近似替代。

2.管理成本

应收账款的管理成本是指企业对应收账款进行管理而发生的支出。管理成本包括对客户的信用调查费用、应收账款记录分析费用、催收账款费用等。在应收账款一定数额范围内，管理成本一般为固定成本。

3.坏账成本

坏账成本是指应收账款因故不能收回而发生的损失。存在应收账款就难以避免坏账的发生，这会给企业带来不稳定与风险，企业可按有关规定以应收账款余额的一定比例提取坏账准备。坏账成本一般与应收账款的数额大小有关，与应收账款的拖欠时间有关。