联讯证券的主营业务和产品及用途

（一）联讯证券的主营业务

联讯证券的主营业务有证券经纪、证券投资基金代销、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券资产管理、证券自营业务、融资融券、证券承销和代销金融产品（以上项目需取得经营证券业务许可证后方可经营并按核定的项目开展经营）。

2013年和2014年，联讯证券的营业收入分别为323447078.92元和559221706.45元。联讯证券的主营业务明确，主营业务收入占营业收入比重较高。2013年经中国证监会派出机构广东证监局批准获得证券自营业务及代销金融产品业务许可，最近两年主营业务没有发生重大变化。

联讯证券目前的主要业务集中在传统经纪业务，净资本和净资产在行业中排名相对较低，行业竞争力及抵御政策风险的能力相对偏弱，与净资本、净资产排名相比，经纪业务收入、管理水平在同等规模水平券商中比较突出。

（二）联讯证券提供的主要服务

1.证券经纪业务

证券经纪业务即证券代理买卖业务，是证券公司通过中国证监会批准其设立的证券营业网点，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。

我国证券公司从事经纪业务必须经中国证监会批准设立证券营业部（含证券服务部）或核准网上证券委托业务资格。

联讯证券的前身为惠州证券公司，成立于1988年6月，截至2015年7月，公司共设有35家证券营业部。

近年来，联讯证券经纪业务平均佣金费率逐年下降，该变动符合证券行业整体经纪业务佣金费率的波动趋势。自2010年起中国证监会放开对证券公司营业部网点的审批，证券公司营业网点数量迅速增长，券商之间经纪业务竞争加剧，行业佣金费率连续下降。

联讯证券积极应对佣金费率下降的趋势，公司深入推进经纪业务改革，持续完善运营模式，加强对营业部经纪业务的支持，促进营业部提高经营业绩和经营效率，促进机构、人员的转型，建立和完善集交易、销售、服务于一体的95564综合业务平台、网上交易系统、手机证券等专业服务平台，公司经纪业务综合竞争力日益增强。

在公司信息技术中心的日常管理和运营维护下，联讯证券经纪业务网上交易运行稳定、正常、有序，目前公司为客户提供的证券经纪业务网上交易方式主要有同花顺行情及委托网上交易系统、通达信行情及委托网上交易系统、大智慧行情系统、同花顺手机交易系统、益盟手机交易系统、联讯金融移动终端。

随着互联网技术的发展，网上交易已成为客户证券投资和交易的主要方式，为顺应互联网时代的发展及满足客户的投资需求，联讯证券计划在确保现有的各网上交易系统的正常稳定运行下，重点加大移动终端交易方式的整合及开发力度，将公司的联讯金融发展成为集行情、委托、资讯、服务、金融消费等功能为一体的金融服务终端，为客户提供更加便捷的金融服务。

2.证券投资基金代销业务

联讯证券在基金代销方面，累计代销基金的规模达到12亿元，其中，代销广发基金深100指数基金，代销规模达到1亿元，超过传统银行代销渠道，在所有基金代销机构中排名第一；代销广发货币基金在3日内代销金额达到5亿元，充分体现了证券公司网点分布广、具有专业素质的营销队伍所带来的销售能力，在销售业绩的基础上，与多家基金公司建立了良好的战略合作关系。前5名主要合作基金包括：广发基金、南方基金、诺安基金、汇添富基金、天弘基金。基金代销的决策由金融产品零售部筛选基金产品后提交公司基金代销决策委员会，基金代销决策委员会通过投票的方式决定是否代销。在基金代销风险控制方面，公司投研中心对代销基金进行前期的风险测评并提供风险评级，由公司运营中心、存管部、经纪业务管理总部在信息系统中进行参数设置，投资者在认购基金过程中信息系统根据自身风险测评情况提示投资者注意投资风险。证券营业部均具有代销基金的业务范围和基金销售资格的销售团队，联讯证券的销售团队在代销基金业务中起着主导作用。

3.财务顾问业务

2011年6月，中国证监会下发《关于核准联讯证券有限责任公司与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务资格的批复》（证监许可〔2011〕929号），联讯证券依据许可正式成立财务顾问部，主要的服务范围是与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，为有上市及挂牌需求的公司提供改制服务和股权激励服务及相关财务顾问业务。(www.xing528.com)

4.资产管理业务

资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律、法规及《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定与客户签订资产管理合同，根据约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营，为客户提供证券及其他金融产品投资管理服务的行为。

2012年5月，广东证监局下发《关于核准联讯证券有限责任公司资产管理业务资格的批复》（广东证监许可〔2012〕78号），自2012年7月，联讯证券开始开展证券资产管理业务。

5.自营业务

自营业务是证券公司使用自有资金或者合法筹集的资金以公司的名义买卖证券获取利润的证券业务。2013年7月5日，经广东证监局核准下发《关于核准联讯证券有限责任公司证券自营业务和代销金融产品业务资格的批复》，联讯证券成立投资管理部，自2013年10月份开始在银行间市场开展固定收益类自营投资业务。

联讯证券目前自营投资的主要品种为债券，其中，债券主要包括国债、金融债、企业债。联讯证券严格按照监管部门对自营业务的要求，制定了一系列自营业务管理制度，组建了专业投资团队。在实际操作中，注重合规风险隐患的揭示及操作风险的控制，在严格控制风险的基础上，匹配风险与收益的关系，确保公司资本金获得持续稳定的收益。

6.代销金融产品业务

2013年7月5日，经广东证监局核准下发《关于核准联讯证券有限责任公司证券自营业务和代销金融产品业务资格的批复》，经过半年的业务开拓，联讯证券累计代销金融产品规模达到5.3亿元，多次销售信托公司设立的信托计划，单次销售信托计划募集时间不超过2周，单次销售规模达到1.98亿元，具有连续销售信托计划、资管计划的能力。联讯证券的销售团队是在证券经纪业务客户开发过程中培养建立的专业营销团队，具有较强的金融专业能力和高净值客户开发、维护能力。联讯证券金融产品的引入，是在严格的委托人、产品审核后，经过公司金融产品委员会的筛选批准后进行代销的，联讯证券筛选出的金融产品具有较强的风险控制措施，为投资者选择适合的金融产品提供了一层专业的安全保障。在丰富代销金融产品范围方面，联讯证券也在与银行、保险等金融机构建立业务联系，一方面，联讯证券可以代销银行设立的理财产品，满足客户多种投资需求，另一方面，联讯证券设立资产管理计划也可由银行代销，通过交叉销售建立起证券和银行间更紧密的业务联系，在扩大客户服务范围和产品种类的同时，还可以进一步发掘银证间更深层次、更广泛的创新业务合作。

7.研究咨询业务

投研中心是联讯证券从事证券研究的专业部门，中心下设宏观研究部、策略研究部、行业研究部、金融创新部、综合保障部。

近年来投研中心在深耕宏观经济、市场策略、行业与公司研究的同时，加强对创新业务的研究力度，在固定收益、基金研究及金融工程等领域取得了积极进展，并借力中央电视台等主流媒体及互联网平台，在服务客户、提升品牌、开发产品、创造收入等方面勇于探索。

2010年，联讯证券建立证券行业内一流的专业视频中心，开拓研究咨询服务新通道，并成功对接惠州电视台，助力提升联讯证券的知名度与影响力。

随着联讯证券经营范围的不断扩展，投研中心明确“守正出奇”勇于创新的宗旨，在巩固传统业务的同时强化对创新业务的研究与开发。目前涉猎的研究领域包括宏观经济、固定收益、市场策略、采掘行业、化工行业、有色金属行业、机械设备行业、电子元器件行业、交通运输设备行业、证券行业、农林牧渔行业、信息设备行业、零售行业、食品饮料行业、医药生物行业、信息服务行业、传媒行业、证券投资基金、融资融券等。

8.其他新业务

2014年年初，联讯证券正式获得融资融券、证券承销业务资格。目前，联讯证券已经正式成立信用交易部和投资银行部。