按照企业会计准则的规定，债权投资应按摊余成本进行期末计价。确认投资的摊余成本，首先要确认投资的账面余额，在此基础上再考虑投资是否发生了减值。如果投资未发生减值，则投资的账面余额即为摊余成本。由于债权投资的摊余成本的确定同时伴随着投资收益的确定，我们将这两个相关的问题放在一起讲述。
债权投资账面余额的确定有两种方法，也就是利息调整的摊销方法：直线法与实际利率法，我国现行会计准则要求采用实际利率法确定摊余成本。
直线法的特点是各期的摊销额和投资收益固定不变，但随着利息调整借差或贷差的摊销，债券投资成本在不断变化，因而各期的投资收益率也在变化。采用直线法能够简化计算工作，但在一项投资业务中各期投资收益率不同，不能正确反映各期的经营业绩。
实际利率法的特点是各期的投资收益率保持不变，但由于债券投资额在不断变化，各期的投资收益也在不断变化。实际利率法下，债券利息调整借差或贷差摊销额是票面利息与投资收益（即实际利息）的差额，在票面利息不变而投资收益变化的情况下，摊销额也是不断变化的。采用实际利率法能够使一项投资业务中各期的投资收益率相同，正确反映各期经营业绩，但计算较为复杂。
采用实际利率法时，期末债权投资就是按照未来现金流量和实际利率计算的现值计量的。实际利率，是指将债权投资在预计存续期的估计未来现金流量折现为该债权投资摊余成本所使用的利率。
（一）实际利率法下摊余成本的确定
可以从两个不同的角度来理解实际利率法的特点，一是从债权投资的期末计价来看，实际利率法要求期末债权投资按未来现金流量的现值计量，计算现值要以确定的债券投资实际利率作为折现率；二是从投资收益的确认来看，实际利率法要求以期初债券的账面价值乘以确定的债券投资实际利率，确认当期的投资收益，再将其与当期的票面利息相比较，以两者的差额作为当期应摊销的利息调整金额。采用实际利率法可以保证各期按相同的投资收益率确认债权投资的投资收益，这个相同的投资收益率就是该债券的实际利率。
在债券分期付息的情况下，债券面值在到期时一次收回，其现值应根据债券面值乘以复利现值系数计算；债券票面利息分期等额收回，其现值应根据各期债券票面利息乘以年金现值系数计算。其计算公式为
债券初始入账价值=债券面值×（P/F，i，n）+债券票面利息×（P/A，i，n）
采用插值法即可计算出债券实际利率i。
依据例5-1的资料，设实际利率为i，则有
766 302=800 000×（P/F，i，5）+800 000×5%×（P/A，i，5）
式中，（P/F，i，5）是利率为i、期限为5的复利现值系数；（P/A，i，5）是利率为i、期限为5的年金现值系数。采用插值法确定债券的实际利率i为6%。同理，依据例5-2的资料，设实际利率为r，则有
835 617=800 000×（P/F，r，5）+800 000×5%×（P/A，r，5）
采用插值法确定债券的实际利率r为4%。
在债券到期一次还本付息的情况下，不论是面值购入还是溢价或折价购入，不论是否含有初始直接费用，其实际利率均可采用下列公式计算。
由于，债券初始入账价值×（1+实际利率i）n=债券到期价值，因此
式中，n为债券到期价值折现的期数。例如，企业取得5年期债券，如按年确认投资收益，则折现期为5期，利率i为年利率；如按半年确认投资收益，则折现期为10期，实际利率i为半年利率；如按季度确认投资收益，则折现期为20期，实际利率i为季度利率。
依据【例5-3】的资料，设实际利率为i，则有
（二）实际利率法下确认投资收益的会计处理举例
【例5-4】承【例5-1】。假定甲公司购买债券后采用实际利率法确定债权投资的摊余成本。根据前面的计算结果可知，实际利率为6%。为了方便各期的账务处理，可以编制债权投资利息调整贷差摊销表，详见表5-1。
表5-1 利息调整贷差摊销表（分期付息） 单位：元
*含尾数调整。
2019年12月31日的账务处理如下：
（1）收到利息，
借：银行存款 40 000
贷：投资收益 40 000
（2）摊销利息调整，
借：债权投资——利息调整 5 978.12
贷：投资收益 5 978.12
同理，2023年12月31日的账务处理如下：
（1）收到利息，
借：银行存款 40 000
贷：投资收益 40 000
（2）摊销利息调整，(www.xing528.com)
借：债权投资——利息调整 7 546.01
贷：投资收益 7 546.01
【例5-5】承【例5-2】，假定甲公司购买债券后采用实际利率法确定债权投资的摊余成本。为了方便各期的账务处理，可以编制债权投资利息调整借差摊销表，详见表5-2。
表5-2 利息调整借差摊销表（分期付息） 单位：元
*含尾数调整。
2019年12月31日的账务处理如下：
（1）收到利息，
借：银行存款 40 000
贷：投资收益 40 000
（2）摊销利息调整借差，
借：投资收益 6 575.32
贷：债权投资——利息调整 6 575.32
同理，2023年12月31日的账务处理如下：
（1）收到利息，
借：银行存款 40 000
贷：投资收益 40 000
（2）摊销利息调整借差，
借：投资收益 7 695.14
贷：债权投资——利息调整 7 695.14
【例5-6】承【例5-3】，假定P公司购买债券后采用实际利率法确定债权投资的摊余成本。为了方便各期的账务处理，可以编制债权投资利息调整贷差摊销表，详见表5-3。
表5-3 利息调整贷差摊销表（到期一次付息） 单位：元
*含尾数调整。
P公司2019年12月31日的账务处理如下：
（1）确认应收利息，
借：债权投资——应计利息 40 000
贷：投资收益 40 000
（2）摊销利息调整贷差，
借：债权投资——利息调整 4 835.60
贷：投资收益 4 835.60
同理，2023年12月31日的账务处理如下：
（1）确认应收利息，
借：债权投资——应计利息 40 000
贷：投资收益 40 000
（2）摊销利息调整贷差，
借：债权投资——利息调整 16 601.46
贷：投资收益 16 601.46
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