与跨地区套利类似，套利者通过某件商品在不同时间上的价格差异，低价买入而高价售出。当知道石油的价格在下个月将上涨时，如果我们是原油加工企业，此时我们会选择今天增加原油的储备，从而减少未来石油的买入量；而如果我们是石油的开采企业，我们会削减今天的销售量来增加未来的销售量，从而使获利更多。
就石油而言，其实还有一个重要的工具来跨期套利：原油期货。最早的期货其实是用来规避远期价格的不确定性，而后来逐渐演变成套利者们用来套利的工具，即用今天的价格与未来价格之差进行对赌。买入者将获得正的价格差，而卖出者将获得负的价格差。而套利成功与否取决于是否能够准确预期未来。金融衍生工具将跨期套利演绎到了极致。
知识链接
金融市场的套利
套利指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为“便宜”的合约，同时卖出那些“高价”的合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。
套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。(www.xing528.com)
跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品在不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利和熊市套利两种形式。例如，在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。
跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系。例如，伦敦金属交易所（LME）与上海期货交易所（SHFE）都进行阴极铜的期货交易，每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况，这为交易者的跨市套利提供了机会。当LME铜价低于SHFE时，交易者可以在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约，待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利。在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素，如运费、关税、汇率等。
跨商品套利指的是利用两种不同但相关联的商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约，金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。
（资料来源：百度知道）
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
