分析主要财务指标的任务7

一、相关知识

财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的决策依据。

总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标分析。

（一）偿债能力指标

偿债能力是企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。

1.短期偿债能力指标

短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。

企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项：流动比率和速动比率。

（1）流动比率

流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式为：

流动比率=（流动资产/流动负债）×100%

一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。

（2）速动比率

速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。其中，速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、待摊费用等后的余额。其计算公式为：

速动比率=（速动资产/流动负债）×100%

一般情况下，速动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。

2.长期偿债能力指标

长期偿债能力是企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量指标主要有两项：资产负债率和产权比率。

（1）资产负债率

资产负债率又称负债比率，是企业负债总额对资产总额的比率，反映企业资产对债权人权益的保障程度。其计算公式为：

资产负债率（又称负债比率）=（负债总额/资产总额）×100%

一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强。

（2）产权比率

产权比率也称资本负债率，是企业负债总额与所有者权益总额的比率，反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为：

产权比率=（负债总额/所有者权益总额）×100%

一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强。

（二）运营能力指标

运营能力是企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标实现所产生作用的大小。运营能力指标主要包括生产资料运营能力指标。生产资料运营能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的运营能力。资产运营能力的强弱取决于资产的周转速度、资产运行状况、资产管理水平等多种因素。

资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。周转率是企业在一定时期内资产的周转额与资产平均余额的比率，反映企业资产在一定时期的周转次数。周转次数越多，表明周转速度越快，资产运营能力越强。周转期是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。周转期越短，表明周转速度越快，资产运营能力越强。其计算公式为：

周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额

周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数=资产平均余额×计算期天数÷周转额

生产资料运营能力可以从流动资产周转情况、固定资产周转情况、总资产周转情况等方面进行分析。

（1）流动资产周转情况反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。 ①应收账款周转率。应收账款周转率是企业一定时期营业收入（或销售收入，本章下同）与平均应收账款余额的比率，反映企业应收账款变现速度的快慢和管理效率的高低。

应收账款周转率（周转次数）=营业收入/平均应收账款余额

平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）÷2

应收账款周转期（周转次数）=（平均应收账款余额×360）/营业收入

一般情况下，应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少坏账损失等。

②存货周转率。存货周转率是企业一定时期营业成本（或销售成本，本章下同）与平均存货余额的比率，反映企业生产经营各环节的管理状况以及企业的偿债能力和获利能力。

存货周转率（周转次数）=营业成本/平均存货余额

平均存货余额=（存货余额年初数+存货余额年末数）÷2

存货周转期（周转天数）=（平均存货余额×360）/营业收入

一般情况下，存货周转率越高越好。存货周转率高，表明企业存货变现的速度快；周转额较大，表明资金占用水平较低。

③流动资产周转率。流动资产周转率是企业一定时期营业收入与平均流动资产总额的比率。

流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均流动资产总额

平均流动资产总额=（流动资产总额年初数+流动资产总额年末数）÷2

流动资产周转期（周转次数）=平均流动资产总额×360/营业收入

一般情况下，流动资产周转率越高越好。流动资产周转率高，表明企业以相同的流动资产完成的周转额较多，流动资产利用效果较好。

（2）固定资产周转情况

反映固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转率，它是企业一定时期营业收入与平均固定资产净值的比率。其计算公式为：

固定资产周转率（周转次数）=营业收入/平均固定资产净值

平均固定资产净值=（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）÷2

固定资产周转期（周转天数）=（平均固定资产净值×360）/营业收入

一般情况下，固定资产周转率越高越好。固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。

（3）总资产周转情况

反映总资产周转情况的主要指标是总资产周转率，它是企业一定时期营业收入与平均资产总额的比率。其计算公式为：

总资产周转率（周转次数）=营业收入/平均资产总额

平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）÷2

总资产周转期（周转次数）=（平均资产总额×360）/营业收入

一般情况下，总资产周转率越高越好。总资产周转率高，表明企业全部资产的使用效率较高。

（三）获利能力指标

获利能力就是企业资金增值的能力，通常表现为企业收益数额的大小与水平的高低。获利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率和净资产收益率四项。实务中，上市公司经常采用每股股利、每股净资产等指标评价其获利能力。

1.营业利润率

营业利润率是企业一定时期营业利润与营业收入的比率。其计算公式为：

营业利润率=（营业利润/营业收入）×100%

营业利润率越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。

在实务中，也经常使用营业毛利率、营业净利率等指标来分析企业经营业务的获利水平。其计算公式如下：

营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入×100%

营业净利率=（净利润/营业收入）×100%

2.成本费用利润率

成本费用利润率是企业一定时期利润总额与成本费用总额的比率。其计算公式为：

成本费用利润率=（利润总额/成本费用总额）×100%

其中：

成本费用总额=营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用

成本费用利润率越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。

3.总资产报酬率

总资产报酬率是企业一定时期内获得的息税前利润总额（报酬总额）与平均资产总额的比率，反映了企业资产的综合利用效果。其计算公式为：

总资产报酬率=（息税前利润总额/平均资产总额）×100%

其中：

息税前利润总额=利润总额+利息支出

一般情况下，总资产报酬率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强。

4.净资产收益率

净资产收益率是企业一定时期内净利润与平均净资产的比率，反映了企业自有资金的投资收益水平。其计算公式为：

净资产收益率=（净利润/平均净资产）×100%

其中：

平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）÷2

一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人利益的保证程度越高。

（四）发展能力指标

发展能力是企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的潜在能力。分析发展能力主要考察以下四项指标：营业收入增长率、资本保值增值率、总资产增长率和营业利润增长率。

1.营业收入增长率

营业收入增长率是企业本年营业收入增长额与上年营业收入总额的比率，反映企业营业收入的增减变动情况。其计算公式为：

营业收入增长率=（本年营业收入增长额/上年营业收入总额）×100%

其中：

本年营业收入增长额=本年营业收入总额-上年营业收入总额

营业收入增长率大于零，表明企业本年营业收入有所增长。该指标值越高，表明企业营业收入的增长速度越快，市场前景越好。

2.资本保值增值率

资本保值增值率是企业扣除客观因素后的本年年末所有者权益总额与年初所有者权益总额的比率，反映企业当年资本在企业自身努力下实际增减变动的情况。其计算公式为：

资本保值增值率=（扣除客观因素后的本年年末所有者权益总额/年初所有者权益总额）×100%

一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障。该指标通常应当大于100%。

3.总资产增长率

总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，反映企业本期资产规模的增长情况。其计算公式为：

总资产增长率=（本年总资产增长额/年初资产总额）×100%

其中：

本年总资产增长额=年末资产总额-年初资产总额

总资产增长率越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。但在分析时，需要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能力，避免盲目扩张。

4.营业利润增长率

营业利润增长率是企业本年营业利润增长额与上年营业利润总额的比率，反映企业营业利润的增减变动情况。其计算公式为：

其中：

本年营业利润增长额=本年营业利润总额-上年营业利润总额

（五）综合指标分析

综合指标分析，就是将运营能力、偿债能力、获利能力和发展能力指标等诸方面纳入一个有机的整体之中，全面地对企业经营状况、财务状况进行解剖与分析。综合指标分析方法主要有杜邦财务分析体系。

杜邦财务分析体系（简称杜邦体系），是利用各财务指标间的内在关系，对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法。该体系以净资产收益率为核心，将其分解为若干财务指标，通过分析各分解指标的变动对净资产收益率的影响来揭示企业获利能力及其变动原因。杜邦体系各主要指标之间的关系如下：

净资产收益率=总资产净利率×利率权益乘数　　　　

　　　　　　=营业净利率×总资产周转率×权益乘数

其中：

权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1/（1-资产负债率）

在具体运用杜邦体系进行分析时，可以采用因素分析法，首先确定营业净利率、总资产周转率和权益乘数的基准值，然后顺次代入这三个指标的实际值，分别计算分析这三个指标的变动对净资产收益率的影响方向和程度，还可以使用因素分析法进一步分解各个指标并分析其变动的深层次原因，找出解决方法。

二、工作过程

1.偿债能力指标

（1）短期偿债能力指标

①流动比率。

【会计工作6】根据【会计工作1】资产负债表资料，该公司2019年的流动比率如下：（计算结果保留小数点后两位，下同）

年初流动比率=（101 028 000/53 028 000）×100%=190.52%

年末流动比率=（102 801 180/54 678 680）×100%=188.00%

【工作指导】该公司2019年年初和年末的流动比率均接近于一般公认标准，年末流动比率比年初有所好转。该公司应该继续采取措施，以提高其短期偿债能力。

②速动比率。

【会计工作7】根据【会计工作1】资产负债表资料，同时假设该公司2018年度和2019年度的其他应收款流动性较差，该公司2019年的速动比率如下：

年初速动比率=[（28 126 000+300 000+4 920 000+7 982 000）/53 028 000]×100%=77.94%

年末速动比率=[（22 473 180+0+6 770 000+13 964 000）/54 678 680]×100%=79.02%

【工作指导】分析表明该公司2019年年末速动比率比年初有所增加，虽然该公司流动比率接近一般公认标准，但由于流动资产中的存货所占比重过大，导致该公司速动比率远低于一般公认标准，该公司的实际短期偿债能力并不理想，需采取措施加以扭转。

需要注意的是，尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低的企业的流动负债到期绝对不能偿还。实际上，如果企业存货流转顺畅，变现能力较强，即使速动比率较低，只要流动比率高，企业仍然有望偿还到期的债务本息。

（2）长期偿债能力指标

①资产负债率。

【会计工作8】根据【会计工作1】资产负债表资料，该公司2019年的资产负债率如下：

年初资产负债率=（65 028 000/168 028 000）×100%=38.70%

年末资产负债率=（66 688 680/174 875 680）×100%=38.13%

【工作指导】该公司2019年年初和年末的资产负债率均不高，说明该公司长期偿债能力较强，这样有助于增强债权人对公司出借资金的信心。

②产权比率。

【会计工作9】根据【会计工作1】资产负债表资料，该公司2019年的产权比率如下：(www.xing528.com)

年初产权比率=（65 028 000/103 000 000）×100%=63.13%

年末产权比率=（66 688 680/108 187 000）×100%=61.64%

【工作指导】该公司2019年年初和年末的产权比率均不高，同资产负债率的计算结果可相互印证，说明该公司长期偿债能力较强，债权人的保障程度较高。

产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧重于分析债务偿付安全性和物质保障程度，产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自由资金对偿债风险的承受能力。

2.运营能力指标

（1）流动资产周转情况

①应收账款周转率。

【会计工作10】根据【会计工作1】资产负债表资料及【会计工作2】利润表资料，同时假定2017年年末的应收账款（包括应收票据）余额为10 006 000元，2018年度营业收入为20 800 000元。该公司2018年度和2019年度应收账款周转率的计算如表15-12所示。

表15-12　应收账款周转率计算表

【工作指导】以上结果表明，该公司2018年度及2019年度应收账款周转率均较低，同时该公司2019年度的应收账款周转率比2018年度略降低。这说明该公司的运营能力进一步恶化。

②存货周转率。

【会计工作11】根据【会计工作1】资产负债表资料及【会计工作2】利润表资料，同时假定2017年年末的存货余额为48 000 000元，2018年度营业成本为13 000 000元。该公司2018年度和2019年度存货周转率的计算如表15-13所示。

表15-13　存货周转率计算表

【工作指导】该公司2018年度及2019年度存货周转率均非常低，这反映出存货管理效率很低。但2019年度存货周转率比2018年度有所加快，存货周转次数由0.26次增长为0.29次，周转天数由1 379.08天降为1 239.05天，其原因可能与2019年营业成本的增长有关。

②流动资产周转率

【会计工作12】根据【会计工作1】资产负债表资料及【会计工作2】利润表资料，同时假定2017年年末的流动资产总额为98 600 000元，2018年度营业收入为20 800 000元。该公司2018年度和2019年度流动资产周转率的计算如表15-14所示。

表15-14　流动资产周转率计算表

【工作指导】该公司2018年度及2019年度流动资产周转率均非常低，这反映出流动资产管理效率很低。但2019年度流动资产周转率比2018年度有所加快，流动资产周转次数由0.21次增为0.25次，周转天数由1 727.55天降为1 487.97天，其原因可能与2019年营业收入的增长有关。

（2）固定资产周转情况

【会计工作13】根据【会计工作1】资产负债表资料及【会计工作2】利润表资料，同时假定2017年年末的固定资产净值为13 600 000元，2018年度营业收入为20 800 000元。该公司2018年度和2019年度固定资产周转率的计算如表15-15所示。

表15-15　固定资产周转率计算表　

【工作指导】计算结果表明，该公司2019年度固定资产周转率比2018年度有所延缓，固定资产周转次数由1.41次降为0.95次，周转天数由256.15天上升为382.68天，其主要原因是固定资产净值的增加幅度高于营业收入的增长幅度。这表明该公司的运营能力有所降低。

（3）总资产周转情况

【会计工作14】根据【会计工作1】资产负债表资料及【会计工作2】利润表资料，同时假定2017年年末的资产总额为151 200 000元，2018年度营业收入为20 800 000元。该公司2018年度和2019年度总资产周转率的计算如表15-16所示。

表15-16　总资产周转率计算表

【工作指导】计算结果表明，该公司2019年度总资产周转率比2018年度略有加快。

特别说明的是，在上述指标的计算中，均以年度作为计算期，在实际中，计算期应视分析的需要而定，但应保持分子与分母在时间口径上的一致。如果资金占用额的波动性较大，企业应采用更详细的资料进行计算。如果各期占用额比较稳定，波动不大，季度、年度的平均资金占用额也可直接用（期初数+期末数）/2来计算。

3.获利能力指标

（1）营业利润率

【会计工作15】根据【会计工作2】利润表资料，并假定该公司2018年度营业收入为20 800 000元，营业利润为5 502 000元，该公司2018年度和2019年度营业利润率的计算如表15-17所示。

表15-17　营业利润率计算表　

【工作指导】计算结果表明，该公司2019年度营业利润率比2018年度略有下降。

（2）成本费用利润率

【会计工作16】根据【会计工作2】利润表资料，并假定该公司2018年度营业成本为13 000 000元，税金及附加为38 000元，销售费用为300 000元，管理费用为1 380 000元，财务费用为470 000元，资产减值损失为560 000元，利润总额为6 040 000元。该公司2018年度和2019年度成本费用利润率的计算如表15-18所示。

表15-18　成本费用利润率计算表

【工作指导】计算结果表明，该公司2019年度成本费用利润率比2018年度有所下降，说明该公司应该深入检查导致成本费用上升的因素，改进有关工作，以便扭转效益指标下降的状况。

（3）总资产报酬率

【会计工作17】根据【会计工作2】利润表资料，同时假定表中财务费用全部为利息支出，该公司2017年度的年末资产总额为151 200 000元，2018年度的利息支出为470 000元，利润总额为6 040 000元。该公司2018年度和2019年度总资产报酬率的计算如表15-19所示。

表15-19　总资产报酬率计算表　

【工作指导】计算结果表明，该公司2019年度总资产报酬率略高于2018年度，说明该公司的资产使用情况、增产节约工作等情况有略微改进。

（4）净资产收益率

【会计工作18】根据【会计工作2】利润表资料，同时假定该公司2017年度的年末净资产为98 953 200元，2018年度净利润为4 046 800元。该公司2018年度和2019年度净资产收益率的计算如表15-20所示。

表15-20　净资产收益率计算表

【工作指导】计算结果表明，该公司2019年度净资产收益率略微高于2018年度，这是由于该公司净利润的增长高于所有者权益的增长。

4.发展能力指标

（1）营业收入增长率

【会计工作19】根据【会计工作2】利润表资料，并假定2018年度营业收入为20 800 000元，计算该公司2019年度营业收入增长率。

【工作指导】2019年度营业收入增长率为：

（250 000 000-20 800 000）÷20 800 000×100%=20.19%

（2）资本保值增值率

【会计工作20】根据【会计工作1】资产负债表资料，计算该公司2019年度资本保值增值率。

【工作指导】2019年度资本保值增值率为：

108 187 000÷103 000 000×100%=105.04%

（3）总资产增长率

【会计工作21】根据【会计工作1】资产负债表资料，计算该公司2019年度总资产增长率。

【工作指导】2019年度总资产增长率为：

（174 875 680-168 028 000）÷168 028 000×100%=4.08%

（4）营业利润增长率

【会计工作22】根据【会计工作2】利润表资料，并假定2018年度营业利润为5 502 000元，计算该公司2019年度营业利润增长率。

【工作指导】2019年度营业利润增长率为：

（6 270 000-5 502 000）÷5 502 000×100%=13.96%

5.综合指标分析

【会计工作23】根据【会计工作1】、【会计工作2】的资产负债表资料和利润表资料，计算该公司2019年度杜邦财务分析体系中的各项指标。

【工作指导】2019年度杜邦财务分析体系中的各项指标如图15-1所示。

图15-1　2019年度杜邦财务分析体系中的各项指标

【工作指导】由于净资产收益率、总资产净利率、营业净利率和总资产周转率都是时期指标，而权益乘数和资产负债率是时点时标，因此，为使这些指标具有可比性，图15-1中的权益乘数和资产负债率均采用2019年年初和年末的平均值。

根据【会计工作1】的资产负债表资料及【会计工作2】的利润表资料，同时假定2017年年末负债总额为52 246 800元，资产总额为151 200 000元。运用连环替代法对该公司2019年度的净资产收益率进行分析。

净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数

2018年度指标：

营业净利率=4 046 800÷20 800 000×100%=19.46%

总资产周转率=20 800 000÷159 614 000=0.13

资产负债率=[（52 246 800+75 028 000）÷2]÷[（151 200 000+168 028 000）÷2]×100%=39.87%

权益乘数=1÷（1-39.87%）=1.66

2018年度净资产收益率=19.46%×0.13×1.66=4.20%　①

第一次替代：20.63%×0.13×1.66=4.45%　②

第二次替代：20.63%×0.14×1.66=4.96%　③

第三次替代：20.63%×0.14×1.62=4.84%　④

②-①=4.45%-4.20%=0.25%　营业净利率上升的影响

③-②=4.96%-4.45%=0.51%　总资产周转率上升的影响

④-③=4.84%-4.96%=-0.12%　权益乘数上升的影响

上述指标之间的关系如下：

①净资产收益率是一个综合性最强的财务比率，是杜邦体系的核心。其他各项指标都围绕这一核心，通过研究彼此之间的依存制约关系，可以揭示企业的获利能力及其前因后果。财务管理的目标是使所有者财富最大化，净资产收益率反映所有者投入资金的获利能力，反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效益，提高净资产收益率是实现财务管理目标的基本保证，该指标的高低取决于营业净利率、总资产周转率与权益乘数。

②营业净利率反映了企业净利润与营业收入的关系。提高营业净利率是提高企业盈利的关键，主要有两个途径：一是扩大营业收入；二是降低成本费用。

③总资产周转率揭示企业资产总额实现营业收入的综合能力。企业应当联系企业收入分析企业资产的使用是否合理、资产总额中流动资产和非流动资产的结构是否适当。此外，还必须对资产内部结构以及影响资产周转率的各种具体因素进行分析。

④权益乘数反映所有者权益与总资产的关系。权益乘数越大，说明企业负债程度较高，能给企业带来较大的财务杠杆利益，但同时也带来了较大的偿债风险。因此，企业既要合理使用全部资产，又要妥善安排资产结构。

通过杜邦体系自上而下的分析，不仅可以揭示出企业各项财务指标间的结构关系，查明各项主要指标变动的影响因素，而且可以为决策者优化经营理财状况、提高企业经营效益提供思路。提高权益资本净利率的根本在于扩大销售、节约成本、合理投资配置、加速资金周转、优化资本结构、确立风险意识等。

杜邦体系分析方法的资本设计也具有一定的局限性，它更偏重于企业所有者的利益，从杜邦指标体系来看，在其他因素不变的情况下，资产负债率越高，净资产收益率就越高，这是因为，企业利用较多负债，从而利用财务杠杆的作用，但是没有考虑财务风险的因素，负债越多，财务风险越大，偿债压力越大。因此，企业还要结合其他指标进行综合分析。

三、知识拓展的年初数。

编制财务报表的技巧

编制财务报表的时候，有些工作不需要看账簿也可以编制出来，下面就给大家介绍一下这个小技巧。

1.资产负债表中期末“未分配利润”=利润表中“净利润”+资产负债表中“未分配利润”

2.资产负债表中期末“应交税费” =应交增值税（按损益表计算本期应交增值税）+应交城建税及教育费附加（按损益表计算本期应交各项税费）+应交所得税（按损益表计算本期应交所得税）。

这几项还必须与现金流量表中支付的各项税费项目相等。这其中按损益表计算各项目的方法如下：

①本（上）期应交增值税金额=本（上）期损益表中的“营业收入”×13%-本（上）期进货×13%。

②本（上）期营业收入=本（上）期损益表中的“营业收入”金额。

③本（上）期进货金额=本（上）期资产负债表中“存货”期末金额+本（上）期损益表中“营业成本”金额-本（上）期资产负债表中“存货”期初金额。

④本（上）期应交城建税及教育费附加=本（上）期损益表中的“税金及附加”。

⑤本（上）期应交所得税=本（上）期损益表中的“所得税”金额。

⑥本（上）期应交城建税及教育费附加=本（上）期应交增值税（7%或5%+3%）。

⑦若是小规模纳税人，则以上都不考虑，可以用以下公式：

应交增值税=损益表中“营业收入”×3%（报表中的营业收入是不含税价）

应交城建税及教育费附加=应交增值税（损益表中“营业收入”×3%）×（7%或5%+3%）

应交所得税=损益表中的“所得税”金额

3.现金流量表中的“现金及现金等价物净额”=资产负债表中“货币资金”期末金额-期初金额。

4.现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”=损益表中“主营业务收入”+“其他业务收入”+按损益表中（“主营业务收入”+“其他业务收入”）计算的应交税金［应交增值税——销项税额（参照前面计算方法得来）］+资产负债表中（“应收票据”及“应收账款”期初数-“应收票据”及“应收账款”期末数）+（“预收账款”期末数-“预收账款”期初数）-当期计提的“坏账准备”。

5.现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”=损益表中“主营业务成本”+“其他支出”+资产负债表中“存货”期末价值-“存货”期初价值+应交税金［应交增值税——进项税额（参照前面计算方法得来）］+（“应付票据”及“应付账款”期初数-“应付票据”及“应付账款”期末数）+（“预付账款”期末数-“预付账款”期初数）。

6.现金流量表中“支付给职工及为职工支付的现金”=资产负债表中“应付工资”期末数-期初数+“应付福利费”期末数-期初数（现在统一在“应付职工薪酬”中核算）+本期为职工支付的工资和福利总额。（包含在销售费用、管理费用里面）

7.现金流量表中“支付的各项税费（不包括耕地占用税及退回的增值税所得税）”=损益表中“所得税”+“税金及附加”+“应交税金”（应交增值税——已交税金）（本期损益表中营业收入计算的各项税费）。

8.现金流量表中“支付的其他与经营活动有关的现金”=剔除各项因素后的费用=利润表中“管理费用+销售费用+营业外收入-营业外支出”-资产负债表中“累计折旧”增加额（期末数-期初数）（也就是计入各项费用的折旧，这部分是没有在本期支付现金的）-费用中的工资（已在“为职工支付的现金”中反映）。

9.现金流量表中“收回或支付投资所收到或支付的现金”=资产负债表中“短期投资”期初数和各项长期投资科目的变动数。

10.现金流量表中“分得股利、债券利息所收到的现金”=损益表中“投资收益”本期发生额-资产负债表中“应收股利”期末数-期初数-“应收利息”期末数-期初数。

11.现金流量表中“处置或购置固定资产、无形资产及其他资产收到或支付的现金”=资产负债表中“固定资产”+“在建工程”+“无形资产”等其他科目变动额（增加了，计入收到的现金流量中，减少了，计入支付的现金流量中）。

其他大部分项目都可以根据资产负债表中各会计科目金额的变动情况计算出来，当然前提是你必须把基本的会计报表编制方法学会了。

（资料来源：2011.6.2中华会计网校）

课堂训练

（一）单项选择题

1.如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是（　）。

A.流动比率不变　B.短期偿债能力降低

C.流动比率降低　D.流动比率提高

2.某企业2019年平均流动资产总额为100万元，平均应收账款余额为40万元。如果流动资产周转次数为4次，则应收账款周转次数为（　）次。

A.15　B.25　C.10　D.12.5

（二）多项选择题

1.如果流动比率过高，则意味着企业可能（　）。

A.存在闲置资金　B.存在存货积压

C.应收账款周转缓慢　D.偿债能力很差

2.下列关于获利能力指标的说法，正确的有（　）。

A.成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%

B.成本费用总额=营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用

C.营业毛利率的分子是营业收入-营业成本

D.总资产报酬率，是企业一定时期内获得的利润总额与平均资产总额的比率