汇付、托收、信用证的完美结合

在成套设备、大型机械产品和交通工具的交易中，因为成交金额较大，产品生产周期较长，一般采取按工程进度和交货进度分若干期付清货款，即分期付款和延期付款的方法，采用汇付、托收和信用证相结合的方式。

（一）分期付款

采用分期付款（Pay by Installments），卖方在交货时，买方的货款基本付清。这种交易不涉及利息，在某种意义上，卖方甚至利用了买方的资金。其具体做法是：

买卖双方在合同中规定，在产品投产前，买方可采用汇付方式，先交部分货款作为定金，卖方在买方付出定金前，应向买方提供出口许可证影印本和银行开具的保函。除定金外，其余货款可按不同阶段分期支付，买方开立不可撤销的信用证，即期付款，但最后一笔货款一般是在交货或卖方承担质量保证期满时付清。货物所有权则在付清最后一笔货款时转移。在分期付款的条件下，货款在交货时付清或基本付清。因此，按分期付款条件签订的合同是一种即期合同。

（二）延期付款

采用延期付款（Deferred Payment），在卖方交货时，买方大部分货款要在将来若干年或相当长的一段时间分期摊付，属于一种赊销性质的交易。买方实际上是占用了卖方的资金，在货价中要加上利息的成本。具体做法是：

在成套设备和大宗交易的情况下，由于成交金额较大，买方一时难以付清全部货款，可采用延期付款的办法。买卖双方签订合同后，买方一般要预付一小部分货款作为定金。有的合同还规定，按工程进度和交货进度分期支付部分货款，但大部分货款是在交货后若干年内分期摊付，即采用远期信用证支付。这种支付方式等于是卖方给买方提供的商业信贷，因此，买方应承担延期付款的利息。在延期付款的条件下，货物所有权一般在交货时转移。

采用延期付款时，其做法虽与分期付款类似，但两者性质有所不同，主要区别在于：

（1）货款清偿程度不同。采用分期付款，其货款是在交货时付清或基本付清；而采用延期付款时，大部分货款是在交货后一个相当长的时间内分期摊付。

（2）所有权转移时间不同。采用分期付款时，只要付清最后一笔货款，货物所有权即行转移；而采用延期付款时，货物所有权一般在交货时转移。

（3）支付利息的费用不同。采用分期付款，买方没有利用卖方的资金，因而不存在利息问题；而采用延期付款时，由于买方利用卖方的资金，所以买方需向卖方支付利息。

延期付款是买方利用外资的一种形式，一般货价较高。因此，按延期付款条件签订合同时，应结合利息、费用和价格等因素进行考虑，权衡得失，然后做出适当选择。

附：信用证中英文对照翻译

附一：信用证（一）

中文翻译

总页数：总2页，此为第一页

信用证的形式：不可撤销

信用证号：105432IAMADO

开证日期：2015年5月25日

有效期：2015年8月15日 到期地点：曼海姆（德国）

开证申请人：STURM HANDELSGMBH

D-72108 ROTTENBURG.GARTENSTR.88 GERMANY

受益人：福建中亿进出口股份有限公司

福建福州五四路119号福祥大厦18层

金额：97 594.00美元

信用证最高金额：此为最后限额

信用证的付款：由曼海姆SUEDWESTDEUTSCHELANDESBANK（银行）付款

分批装运：不允许

转　　船：不允许

装运港：中国港口

运至：汉堡港

最迟装期：2015年7月31日

货物描述：

双肩背包（尼龙＆帆布包）

详见合同：ZY02TB15019

CIF汉堡港

需要提交的单据：

+已签署的商业发票一式三份。

+全套清洁已装船海运提单，做成空白抬头，空白背书，注明“运费到付”。

通知：1.SPEDITION FOODWORLD GMBH

KLEINEWAAGESTRASSE 328195 BREMEN（运输公司）

2.开证申请人

+中国普惠制原产地证书格式A

+保险单或保险凭证，按CIF发票金额的110％投保协会货物条款ICC（A）和协会战争险条款，注明仓至仓条款和“保费已付”。

+由受益人签发的一个声明包含以下内容：

我们在这里声明，我们所交给STURM HANDELSGMBH的一切产品，符合德国的有关日用品的管理规定，包括第二次1994年7月15日的修订版，我们所交的货物不含有偶氮染料（本管理规定所列入的氨络物）。

额外的条件：

如果向我们提交的单据中含有不符点，我们将处以每单不符点75欧元（或者相当于75欧元的外币）由受益人承担。

费用详情：

所有联邦德国以外的费用由受益人承担。

交单期限：20天

是否保兑：不保兑

给以付款行/承兑行/议付行的指示：

一俟收到与本证相符的单据，我们将立即根据你们的指示，将款项汇入你们的账号，所有的跟本证有关的单据必须寄到SUEDWESTDEUTSCHELANDESBANK（银行），P.O.BOX 100352 68003曼海姆。

附二：信用证（二）（软条款信用证）

HSBC TRASE SERVICES TSD CBC TEAM 1

82-84 NATHAN RD TST KLN HONG KONG　DATE OF ISSUE

TEL(852)27339319 FAX(852)23121797　31 March，2015

IRREVOCABLE DOCUMENTARY CREDIT NUMBER:WFH132639EX

BENEFICIARY:　APPLICANT:

Xiamen Zhanghua Import　Simon Trade N.V.

And Export Corp　Rm 311-318 New East Ocean Centre，

9/F，Sea Beach，Wuyi Centre，No.33 Dong Jie，　9 Science Museum Road，

Xiamen.Fujian，China　T.S.T(E)，Kowloon，Hong Kong

ADVISING BANK:　AMOUNT:USD76,560.00

SHANGHAIBANKING CORPORATION LTD　5 percentmore or less allowed

G/F SEASIDE BUILDING　USDOLLARSONE HUNDRED

LU JIANG DAO　NINETY SIX THOUSAND SIX

XIAMEN FUJIAN PROVINCE CHINA　HUNDRED SIXTY ONLY

PARTIAL SHIPMENTS:allowed　DATE AND PLACE OF EXPIRY:

TRANSHIPMENT:allowed　5 May，2016

At credit issuing office

SHIPMENT:　CREDIT AVAILABLEW ITH:

FROM:Xiamen，China　credit issuing office

TO:New York，USA　by sight payment

We hereby issue in your favor this documentary credit which is available by your at 30 days'sight draft(s)drawn on us for 100％invoice value accompanied by the following documents:

+Signed Commercial Invoice in triplicate.

+Packing list in triplicate showingmeasurementof carton and the contentof each carton(style，colour and size etc)clearly with sequence carton no.

+Full set original clean on board marine Bills of Lading issued by P and O Nedlloyd Line，made out to order，blank endorsed，marked“freight prepaid”，notify applicant，Rm 311-

318 New East Ocean Centre，9 Science Museum Road，T.S.T(E)，Kowloon，Hong Kong.

Tel.:23691021

+Marine insurance policy or certificate in negotiable form mentioning shipment date and name of vessel for full CIF value plus10 percent covering Institute Cargo Clauses(A)，InstituteWar Clauses(Cargo)and Institute Strikes Clauses(Cargo).

+Beneficiary's certificate certifying that:

a)　one full set non-negotiable copies of shipping documents including Commercial Invoice，Packing Listwithmeasurementof carton and Bills of Lading has been sent to applicant by courier within 3 days of Bills of Lading date and the relative courier receipt required.

b)They have faxed full shipment details to applicantwithin 2 days of Bills of Lading date including quantity of goods and number of cartons shipped，measurement of carton，vessel name，Bills of Lading No.and sailing date.

c)Counter samples have been sent to applicant before production of goods.

d)3pieces of shipment samples have been sent to applicantby courier 10 days before Bill of Lading date and the relative courier receipt required.

+Applicant's fax approval to beneficiary confirming shipment of goods.

+Beneficiary's pre-shipment advice by fax to applicant 7 days before shipment advising that goods are available for shipment.

+Inspection Certificate issued and signed by Mr.James Andrew or Mr.Simon of Simon Corp(whose signature(S)and any seal or chop required by the issuing bank'smandatemust be in conformity with the record held in the issuing bank's file).

GOODS:

12,000 sports shoes.Details as per the attached sheets(page 4-7)which form an integral part of this credit.

Trade Term:CIF New York，USA

ADDITIONAL CONDITIONS:

+An extra copy of Invoice，Packing List，Bills of Lading/AirWaybill/Forwarder's Cargo Receipt，Certificate of Origin and Insurance Policy，if applicable，is required for issuing bank's file.

+5 percentmore or less in quantity acceptable.(www.xing528.com)

+All documentsmust show applicant's reference No.0-1856/99.

+Shipmentmust be effected by sea only.

+Shipmentmust be effected through‘p And O Nedlloyd Line'only，Bills of Lading to be evidence this effect and must be issued by the same shipping company.

+Shipments to be effected by 1 40HI-Q containers on full container load basis and Bills of Lading to evidence this effect.

+Bills of Ladingmust specify the name of loading port and discharging port.

+Insurance to evidence claims payable at destination in the currency of the draft.

+Documents to be presented to the credit issuing office within 15 days after the date of shipment butwithin the validity of this credit.

+A USD50.00 discrepancy fee plus all relative cable charges will be deducted from the reimbursement claim for each presentation of discrepant documents under this Documentary Credit.

Details of Charges:All banking charges including advising and negotiation commission are for the account of beneficiary.

For negotiating/rem itting bank's attention:

DC advising fee for USD25.00　of DC　advising branch　will be deducted　from　the reimbursement proceeds of the first drawing if documents are not negotiated/remitted from our group branches.

For Beneficiary's Information:

Hongkong Bank，Xiamen Branch will also quote competitive discount rates and/or foreign exchange rates for direct negotiation of bills and compliant documents under this credit.Please contact the Trade Services Manager of Xiamen Branch on Tel.No.(592)2025690/2031882/2033400 for this information.

DIRECTIONS TO ADVISING BANK:

Upon receipt of this DC，please inform beneficiary by fax.

Fax:7536395

INSTRUCTIONS TO NEGOTIATING BANK:

Docsmust be dispatched by courier in one cover to HSBC，Trade Services TSD CBC T1 7/F

Wayfoong Hse，82 Nathan Rd，Hong Kong.On receipt of documents conforming to the terms of this DC，we undertake to pay you in the currency of this DC in accordance with your instructions less reimb.Fees USD50.00 and payment cable charges.Please provide your banker's ABA number.and CHIPSUID number.Negotiating bank's discount and/or interest，if any，prior to reimbursement by us are for account of beneficiary.The reimbursement under this Documentary Credit，if applicable，is subject to the Uniform　Rules for Bank To Bank Reimbursement，ICC Publication No.525.

THISCREDIT CONSISTOF 7 PAGES

For The HongKong and Shanghai　Advising Bank's notification

Banking Corporation Limited

(signed)

中文翻译

开证行：上海汇丰银行……　　开证日期

TEL：（852）27339319　FAX：（852）23121797　2015年3月31日

不可撤销跟单信用证　　信用证号：WFH132639EX

受益人：　　开证申请人：西蒙贸易公司

厦门漳华进出口公司

中国福建厦门滨海路东街36号五一中心9层　　香港九龙TST区科学馆路9号新东洋大厦311～318室

通知行：

上海汇丰银行　　金额：USD76 560.00（大写）福建

厦门鹭江道海滨大厦G/F　　允许5％增减

分批装运：允许　　效期及到期地点：

转　　船：允许　2016年5月5日

装　　运：从中国厦门　　议付方式：在开证行即期付款

至：美国纽约

我们兹开出以你方为受益人的不可撤销的信用证，本证凭你方按发票金额的全额开出的以我行为付款人的30天远期汇票付款，并随附下列单据。

+已签署的商业发票一式三份。

+装箱单一式三份，并注明每个纸箱的箱规和包装（货号、颜色、尺码等），以及每箱的流水号。

+全套正本清洁已装船海运提单，由P and O Nedlloyd（渣华）船公司出具，做成空白抬头，空白背书，注明运费已付，通知西蒙贸易公司，香港九龙TST区科学馆路9号新东阳大厦311～318室，电话23691021。

+海运保险单，做成空白背书，标明装运日期和船名，按CIF发票金额的110％投保协会货物条款A（ICC（A））、协会战争险和罢工险。

+受益人的一份证明：

（1）一份全套的副本装运单据，包括商业发票、装箱单（包含箱规）和提单，在提单签发日3天内以快件寄送开证申请人，并提供相关的快件收据。

（2）受益人已将装船通知在提单签发的2个工作日内，传真给开证申请人，装船通知包含装运的货物数量及箱数、箱规、船名、提单号和开航日期。

（3）在货物生产前已将对等样品寄交开证申请人。

（4）3份装船样品已在提单签发前10天，以快件寄送开证申请人，并提交快件收据。

+开证申请人传真件批准书确认允许装船。

+在装船前7天，受益人给开证申请人的传真件的装船预通知：告之货已备好，准备装运。

+检验证书，由西蒙贸易公司的M r.james Andrew或M r.Simon所签署的检验证书〔在证书上此二人的签名或印鉴（开证行认可的）必须和开证行存档的签名相一致〕。

货物：

运动鞋12 000双，详见附件4～7页，该附件是本信用证不可分割的一部分。

贸易术语：CIF美国纽约

附加条款：

+一套额外的发票、装箱单、提单/空运单据/货代收据、原产地证书、保险单的副本，如果可能，将作为开证行的存档。

+5％的数量增减可以接受。

+所有的单据都必须标明开证申请人的参考号，No.0-1856/99。

+必须以海运运输。

+提单上必须标明由渣华船公司装运，并由该公司签发。

+提单必须表明货物装于1个40英尺的高边柜并整箱装。

+提单上必须规定装运港及卸货港。

+保险单必须表明可在目的港按照汇票的币种赔付。

+装船后15天内提交单据至信用证的开证行，但必须在信用证的有效期内。

+在信用证项下，每笔交单如有不符点，不符点费50美元另加相关的电报费用，将从偿付金额中扣除。

本证费用详情：所有银行费用包括通知费和议付费均由受益人承担。

对议付行/汇出行的提示：

如果该证不由本旗下的银行（通知行）议付、汇款，信用证的通知费25美元将从第一笔偿付款项中扣除。

受益人须知：

香港汇丰银行厦门分行根据本信用证项下出具的汇票以及相符的单据交本行议付，本行将提供最具竞争性的贴现息和外汇汇率。请与厦门分行服务部经理联系，电话：（592）2025690/2031882/2033400。

给通知行的提示：

一俟收到本证，请立即用传真通知受益人。

传真号：7536395

给议付行的提示：

单据必须以快件一次性寄给上海汇丰银行，服务中心TSD CBC T1 7/FWayfoong Hse，82 Nathan Rd，Hong Kong.我们一俟收到符合本信用证的单据，我们保证按照你们的指示以本信用证的货币扣除50美元的偿付费和电报费立即付款，请提供你方的ABA号和CHIP UID号。在我行偿付前，议付行的贴现息和利息由受益人承担。本证项下的偿付，适用于国际银行间的偿付统一惯例ICC525号出版物。

本信用证共7页

香港上海汇丰银行有限公司　　通知行

（签名）

本例信用证软条款说明

（1）在该信用证中规定，卖方的装船要由开证申请人书面通知批准才可实施。

例如条款：“Applicant's fax approval to beneficiary confirming shipment of goods.”意为：“开证申请人传真件批准书确认允许装船。”卖方按照买卖合同的规定装船交货，这是卖方的权利，在信用证中，如做上述规定，卖方可否交货却要由买方批准，这样，卖方就处于非常被动的地位，违反了信用证的基本原则。这也是典型的软条款，卖方的处境十分危险。在审证中，如发现这种条款，应坚决要求删除；否则不应接受该信用证。

（2）条款“Inspection Certificate issued and signed by Mr.James Andrew or Mr.Simon of Simon Corp.〔whose signature（s）and any seal or chop required by the issuing bank's mandatemust be in conformity with the record held in the issuing bank's file〕”，其意为：“检验证书，由西蒙贸易公司的Mr.James Andrew或Mr.Simon所签署的检验证书〔在证书上此二人的签名或印鉴（开证行认可的）必须和开证行存档的签名相一致。〕”

上述条款就是典型的软条款。品质合格证书应由独立的第三方签发或由卖方签发均可接受，如果由买方签发，那么这时由信用证规定的必须向银行提交的单据之一，却是掌握在买方手上。如果买方违约或者不想付款赎单，他只要不签发此单据，则受益人无可奈何。所谓的不可撤销信用证名存实亡。在国际贸易中，用信用证进行诈骗，往往采取此类手段。我们在审证中发现这种条款，应要求买方删除或改为由第三方签发合格证书。

附三：信用证（三）

信用证（三）经过审证，其中加粗划线条款为软条款或需要修改的条款，一一列明如下：

错误之处：

（1）金额大小写不符。

（2）境外效期一般不可接受，应改为在出口国到期。到期地点如：“at beneficiary's country”“at your country”或“in China”。

（3）“2/3 original clean on board ocean bill of lading”，3份提单不能只提交给银行2份。应改为“3/3”或“full set original clean on board ocean bill of lading”。

（4）应删除条款“Beneficiary's certificate stated that 1/3 set of original bill of lading has been airmailed directly to applicantwithin 48 hours after shipment”。“其中一份正本提单直寄开证申请人”，这一条款对受益人风险非常大。

（5）如果在出运时必须转船，则应在信用证的转运条款中规定允许转船。

（6）信用证中要求“单据必须在提单签发的10天之内向银行交单”，交单时间过短。按《UCP600》，卖方的交单期限一般有15天或21天。

含有软条款为：

（1）在SPECIAL CONDITIONS中，第1条为软条款，卖方提交给银行的商检证书不应由开证申请人来签署，该软条款的规定使卖方提交给银行的单据掌握在买方手中，使卖方处于被动地位，应修改为由第三方出具或删除该条款。

（2）在SPECIAL CONDITIONS中，第3条为软条款，信用证一旦开出即已生效。如果信用证的生效受买方控制，这属于陷阱条款，对卖方非常不利，应删除该条款。