财富积累与集聚：增强老年人口消费实力

1.我国老年人口拥有自主房产的比例较高

我们从CHARLS的数据中，还挖掘到更多的有关老年人现状悄然改变的信息。比如，有85.4%的受访老人现在所居住的房子是自己拥有房屋产权的，4.3%的受访者所居住的房屋是拥有部分产权的，仅10.3%的受访者完全不拥有所居住房屋的产权。事实上，老年人口的住房拥有现状是非常良好的，甚至在发达国家老年人居住自有住房的比重也未必能达到我国的现有水平。85.4%的老年人口所居住的住房是属于自己的，这意味着老年人拥有自己住房的比例可能还要高，因为在剩余的14.6%的老年人口中虽然目前所居住的房屋产权并非完全自有，但是有可能这些老年人口拥有自己的住房，只不过目前住在子女、亲戚、养老机构等其他住处。因此，从CHARLS数据2011年的全国总体情况来看，我国有超过85%的老年人口拥有自己的住房，并且居住在完全属于自己的住房中。

老年人口拥有自己住房的产权，也就是说，房屋这个固定资产属于老年人口的个人财富。鉴于房地产价格在过去的20年中大幅上涨，而老年人所拥有的住房却是在过去房产价格较低时购买的，相比购入时的低价，现在这些房屋的市值已经远远超出当时购买时的价格。因此，拥有自己房屋的老年人口实际上是相对富裕的，甚至如果我们与没有房屋的年轻人相比，这些老年人口自身的资产要远高于没有房产的年轻人。因此，在这样的考量之下，老年人口群体，特别是城市中的老年人口，仅仅依靠房地产所取得的财富相当可观。

2.财富向老年人口集聚是经济周期与人口结构变动的结果(www.xing528.com)

老年人口群体所掌握的财富将会越来越多，一方面是因为老年人口群体占总人口的比重越来越大；另一方面是因为经济周期的影响使得即将进入老年阶段的人群拥有的财富比年轻人多。在两大方面共同作用之下，未来新一代的老年人，将会掌握整个社会大部分的财富。在收入导向的因素中，住房问题也成为导致财富向老年人口集聚的主要驱动力。事实上，在有些发达国家，比如美国“婴儿潮”时期出生的一代人，现在已经处于老年阶段，这一批人群的工作阶段正巧经历了美国经济发展最为强盛的时期，因此积累了大量的财富，这是现在美国的年轻人或是中年人所无法相比的。据报道，截至2009年时美国65岁以上老年人口所拥有的财富值是美国35岁以下人口的47倍^[12]。也有数据表明，日本老年人口（60岁以上）在2004年时的人均财富拥有值就已超过整个日本人均资产的一半^[13]。

美国与日本目前财富集聚在老年人口手中的现象，将会在不远的将来在我国发生。未来我国老年人口将掌握社会的主要经济资本，未来我国老年人口也将成为最具经济（财富）优势的消费者群体，这是由人口结构变动和经济周期发展两者共同成就的未来现象，也是我们必须深刻认识的未来发展趋势。

我国的老年人口将会越来越富裕，这不仅将归功于我国政府在养老方面所做的制度的完善与政策的支持，也是过去的经济发展周期烙在即将步入老年或是刚刚步入老年的这一人口群体身上的印记。我们也必须认识到，随着未来我国老年人口在收入与个人财富储备方面的领先优势逐步显现出来，人在步入老年之后的消费观念和消费行为也将会不断地被更新换代。此外，我国现在的老年人口已经在释放出原本储蓄起来的财富进行消费，并且这种行为趋势将会持续下去。消费习惯与消费模式的形成对塑造老年人口积极的消费观念的影响是长期的，甚至是一生的。而随着我国老年生活保障全方位的完善，以及老年人养老观念的改变，在未来，我国老年人口将会释放越来越多的储蓄用于消费。