租赁中的资产余值、担保余值及未担保余值解析

（一）租赁开始日

租赁开始日，是指租赁合同签署日与租赁各方就主要租赁条款做出承诺日中的较早者。

（二）租赁期

租赁期是指承租人有权使用租赁资产且不可撤销的期间；承租人有续租选择权，即有权选择续租该资产，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还应当包含续租选择权涵盖的期间；承租人有终止租赁选择权，即有权选择终止租赁该资产，但合理确定将不会行使该选择权的，租赁期应当包含终止租赁选择权涵盖的期间。

（三）租赁期开始日

租赁期自租赁期开始日起计算。租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供承租人使用的起始日期。如果承租人在租赁协议约定的起租日或租金起付日之前，已获得对租赁资产使用权的控制，则表明租赁期已经开始。租赁协议中对起租日或租金支付时间的约定，并不影响租赁期开始日的判断。

（四）使用权资产

使用权资产，是承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。《国际财务报告准则第16号——租赁》中将使用权资产定义为“代表承租人在租赁期内使用标的资产的权利的资产”。根据修订后的租赁准则，承租人将对租赁确认为使用权资产。

（五）短期租赁

短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁。包含购买选择权的租赁不属于短期租赁。如承租人签订了一份具有10个月不可撤销期间的租赁，包含可将租赁期延长三个月的选择权。在租赁期开始日，承租人判定可以合理确定将行使延期选择权，因为续租期的月租赁付款额明显低于市场价格。由于租赁期超过12个月（即13个月）。因此，承租人不可将该租赁作为短期租赁进行会计处理。

（六）低价值资产租赁

低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。如果标的资产在全新时不属于低价值资产，则该标的资产的租赁不能按照低价值资产租赁进行处理。这里的关键是低价值资产的界定，低价值资产的判定仅与资产的绝对价值有关，不受承租人规模、性质或其他情况影响，所以，对于一项特定的资产是否为低价值资产，不同的承租人应得出相同的结论。当满足以下条件时，可将标的资产视为低价值资产：（1）承租人可从标的资产的单独使用，或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；（2）标的资产与其他资产不存在高度依赖或关联关系。平板电脑、个人电脑或办公家具和电话等都属于常见的低价值资产。

（七）融资租赁

融资租赁，是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。

（八）经营租赁

经营租赁，是指实质上没有转移与租赁资产所有权有关的风险与报酬的租赁。

（九）初始直接费用

初始直接费用，是指为达成租赁所发生的增量成本。这里的增量成本是指若不取得该租赁则不会发生的成本，即承租人和出租人在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的可直接归属于某租赁项目的费用，主要包括手续费、律师费、差旅费、印花税、佣金、谈判费等。

（十）租赁付款额

租赁付款额，是指承租人向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括下列项目：

（1）固定租赁付款额及实质固定租赁付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额。

（2）取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定。

（3）购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权。

（4）行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权。

（5）根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

（十一）租赁激励

租赁激励，是指出租人为达成租赁向承租人提供的优惠，包括出租人向承租人支付的与租赁有关的款项、出租人为承租人偿付或承担的成本等。

（十二）实质固定付款额

实质固定付款额，是指形式上可能包含变量但实质上无法避免的付款额。固定付款额可能存在以下情形：

（1）付款额设定为可变租赁付款额，但没有实际变量。此类付款额包含可变条款，但没有真正的经济实质，例如：付款额仅须在资产经证实能够在租赁期间运行时，或不可能发生的事件发生时支付；或初始设定为与使用标的资产相关的可变租赁付款额，但其变量将于租赁期开始日之后的某个时刻确定下来，因而在租赁期的剩余期间付款额变为固定的，在变量确定时，该类付款额或成为实质固定付款额。(www.xing528.com)

（2）承租人有多套付款额方案，但其中仅有一套是可行的。在此情况下，承租人应考虑采用该可行的付款额方案作为租赁付款额。

（3）承租人有多套可行的付款额方案，但必须选择其中一套。在此情况下，承租人应考虑采用总金额（在折现基础上）最低的一套作为租赁付款额。

（十三）可变租赁付款额

可变租赁付款额，是指承租人为取得在租赁期内使用租赁资产的权利，向出租人支付的因租赁期开始日后的事实或情况发生变化（而非时间推移）而变动的款项。取决于指数或比率的可变租赁付款额包括与消费者价格指数挂钩的款项、与基准利率挂钩的款项和为反映市场租金费率变化而变动的款项等。

（十四）资产余值、担保余值、未担保余值

资产余值，是指租赁开始日估计的租赁期届满时租赁资产的公允价值。

担保余值，是指与出租人无关的一方向出租人提供担保，保证在租赁结束时租赁资产的价值至少为某指定的金额。

未担保余值，是指租赁资产余值中，出租人无法保证能够实现或仅由与出租人有关的一方予以担保的部分。

（十五）租赁收款额

租赁收款额，是指出租人因让渡在租赁期内使用租赁资产的权利而应向承租人收取的款项，包括：

（1）承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额。

（2）取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定。

（3）购买选择权的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权。

（4）承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权。

（5）由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出租人提供的担保余值。

（十六）未实现融资收益

未实现融资收益，是指融资租赁业务中出租人的租赁投资总额与租赁投资净额两者之差。

（十七）租赁投资总额

租赁投资总额，是指在融资租赁下出租人的未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额两者之和。

（十八）租赁投资净额

租赁投资净额，是指融资租赁下出租人按照租赁内容利率折现的租赁投资总额，即等于未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

（十九）租赁内含利率

租赁内含利率，是指出租人的租赁收款额现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的利率。即使得下面等式成立的利率：

租赁收款额现值+未担保余值现值=租赁资产公允价值+初始直接费用

（二十）承租人增量借款利率

承租人增量借款利率，是指承租人在类似经济环境下为获得与使用权资产价值相近的资产，在类似期间以类似抵押条件借入资产需支付的利率。

（二十一）转租赁

转租赁，是指原出租人与原承租人之间的租赁（原租赁）仍然有效的情况下，原承租人（中间出租人）将标的资产转租给第三方的交易。