如何计算外汇买卖的收益及升水贴水？

（一）汇率概念及类型

1.汇率及标价

汇率是指用一国货币兑换成另一国货币时的比价或比率。汇率的标价方法有两种：直接标价法和间接标价法。

直接标价法是指以一定单位的外币为标准折算成一定的数额的本国货币。直接标价法的特点：外币数固定不变；本国货币数随汇率高低发生变化；本国货币币值大小与汇率的高低成反比。目前，世界上大多数国家汇率的标记采用直接标价法，我国也采用这一方法。

按照国际惯例，在汇率标价中，其数量会发生变化的货币成为“价格货币”，数量固定不变的货币称为“基准货币”。在直接标价法下，外币是基准货币，而本国货币是标价货币。例如，1美元=6.30人民币元，就是直接标价法。

间接标价法是指以一定的本国货币作为标准，折算成一定数额的外币。间接标价法的特点是：本国货币数固定不变；外币数随汇率高低发生变化；本国货币币值大小与汇率高低成正比。例如，1人民币元=0.159美元就是间接标价法。通常英镑、美元采用间接标价方法，但美元对英镑采用直接标价法。

2.汇率分类

汇率按不同的标准分类，可以分为多种：

（1）根据表示方式的不同分类

直接汇率，是指一定单位数量的其他货币单位折算为本国货币的金额。间接汇率，是指一定数量的本国货币折算为其他货币的金额。

（2）按汇率记入账中的时间分类

现行汇率，是指企业将外币款项记入账中或当前编制会计报表时采用的汇率。历史汇率，是指经济业务最初发生时的汇率，即最初取得外币资产或最初承担外币负债时的汇率。现行汇率和历史汇率是相对的，目前的现行汇率经过一段时间之后，也就成了历史汇率。

（3）按从事外汇经营的银行角度分类

买入汇率，是指银行买入其他货币的价格，即银行收取外汇时愿意支付的价格，也称买入价。卖出汇率，是指银行出售其他货币的价格，即银行出让某种外币时愿意接受的价格，也称卖出价。(www.xing528.com)

在我国人民币与外币汇率采用直接标价法下，银行的买入汇率总要低于银行的卖出汇率。买入汇率与卖出汇率的差额即为银行买卖外汇的收益。

中间汇率，是指银行买入价和卖出价之间的平均数，也称中间价。在实际业务中，外币的计价常采用中间汇率，银行公布外汇牌价时也常用中间汇率表示。

（4）按汇率交易的交割期限分类

即期汇率，是指外汇买卖的双方成交后立即或最迟不超过两个营业日进行交割的汇率，即现汇交易中即期交割的汇率。远期汇率，是指外汇买卖双方订立外汇买卖契约，事先约定在将来的一定时日据以交割的外汇汇率，即期汇交易中采用的汇率。约定后，不论到期时日的即期汇率涨跌如何，均按原定的约定汇率交割。

同一时日的远期汇率与即期汇率之间的差额，被称为升水或贴水。在直接标价法下，远期汇率高于即期汇率时为升水；反之则为贴水。在间接标价法下，远期汇率低于即期汇率时为升水；反之则为贴水。

即期汇率的近似汇率：即期汇率的近似汇率是“按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率”，通常是指当期平均汇率或加权平均汇率。

加权平均汇率需要采用外币交易的外币金额作为权重进行计算。在汇率变动不大时，为简化核算，企业也可以选择即期汇率的近似汇率折算。

（二）汇兑损益

汇兑损益是指企业发生的外币业务在折合为记账本位币时，由于汇率的变动而产生的记账本位币的折算差额和不同外币兑换发生的收付差额，给企业带来的收益或损失。对此又称“汇兑差额”。汇兑差额有以下几种类型：

1.交易过程中产生的汇兑差额，即在以外币计价的商品赊销业务中因收回或偿付外币债权债务而产生的汇兑差额。

2.不同外币兑换过程中产生的汇兑差额。

3.期末外币调整时产生的汇兑差额，期末将有关外币账户按期末市场汇率进行调整，调整时历史汇率与现行汇率（期末汇率）不同而产生的差额。

4.外币报表折算时产生的汇兑损益。