揭开紫鑫药业财务造假案

学习目标

通过本章的学习，应掌握财务报告的意义及编制要求，熟悉会计报表及附注的内容及披露要求，掌握资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表的编制要求与方法。

引导案例

紫鑫药业财务报告造假案例

紫鑫药业是一家主要从事药用动植物种养殖、生产与销售，产品以治疗心脑血管、消化系统疾病和骨伤类为主的高科技上市公司。 2011 年8 月16 日，上海证券报记者发表的《自导自演上下游客户，紫鑫药业炮制惊天骗局》一文彻底引爆该案件。 调查发现，紫鑫药业向其上游供应商支付款项采购人参，上游供应商收到采购款后，采取诸多方式将资金转移到紫鑫药业主要客户，然后由客户购买其产品，从而实现资金回流至紫鑫药业，进而轻松控制采购规模、销售规模及其收入和利润。(www.xing528.com)

隐瞒关联方交易。 紫鑫药业2010 年营业收入、净利润大增，主要来自其上游客户“延边系”、下游客户“通化系”。 这8 家公司疑似壳公司，均成立于2010 年，各自的注册资金、时间、地点及联系人具有很高的相似性，最终控制方均为紫鑫药业的实际控制人郭春生。 紫鑫的第一大客户是四川平大生物制品有限责任公司。 据紫鑫药业2010 年年报显示，平大生物在2010 年共采购了7 068.58 万元产品，占全部营业收入的11%。 但看应收账款佘额，平大生物并未在其中，说明这7 068.58 万元采购款全额付清。 但是截至2010 年12 月31 日，平大生物总资产9 716 万元，所有者权益4 604 万元，2010 年实现主营业务收入3 011 万元，实现净利润279.6 万元。 由此看来，平大生物2010 年要拿出7 000 多万元采购紫鑫药业产品，几乎不可能。 第二大客户是亳州千草药业饮片厂。 紫鑫药业2010 年年报披露，亳州千草药业饮片厂是紫鑫药业2010 年第二大客户，为其贡献营业收入6 890.6 万元，占紫鑫药业当年总营业收入的10.73%。 而该公司的第一大股东竟是紫鑫药业全资子公司吉林草还丹药业有限公司。 换言之，亳州千草药业饮片厂实际上是紫鑫药业的孙公司。 作为紫鑫药业第三大客户的吉林正德药业在2010 年为紫鑫药业贡献了6 113 万元的营业收入，该公司前身为“延边格润日化用品有限公司”，成立于2003 年7 月，延边格润日化用品有限公司注册地址为“吉林省图们市合水街2 号”，与紫鑫药业地址一致。

虚增存货。 中准会计师事务所发表的2011 年紫鑫药业保留意见的审计报告显示，报告期内紫鑫药业购入野山参8 299.75 克，报表中列报136 439 000.00 元，其中91 439 000.00 元的野山参无采购发票，占期末资产总额的3.28%。 由于此部分特殊货品无合规的入账凭证，且无公开的市场交易报价体系，也无价值认定权威机构，因此无法判断公司对该存货认定是否恰当。 尽管公司董事会也责成公司管理层同野山参客户及需求者联络，尽快完成销售，实现野山参公允价值的认定。 但是，对于采购过程中采购价格的合理性，紫鑫药业并未对此做出说明。

虚增利润。 2011 年公司实现的净利润中属于上市公司股东的有26 614.66 万元，比上年同期增加53.69%。 然而，紫鑫药业2012 年4 月26 日发布的2011 年年报显示其净利润为21 729万元，短短两个月，前后数据相差5 000 万元。 另外，紫鑫药业在2011 年四个季度的净利润增长率远超同行业均值，在整个资本市场也是个中翘楚。 结合其复杂的关联关系，如此耀眼的业绩难免让人不由心生疑惑。

资料来源：于刚，夏林.上市公司财务舞弊案例分析——以“紫鑫药业”为例[J].财会研究，2015，（10）